Balanço de impostos e pensões

Como analista financeiro, é importante obter uma compreensão sólida de como os impostos e as pensões são contabilizados no balanço patrimonial de uma empresa Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio. Este guia o orientará em como contabilizar pensões e impostos da mesma forma que um analista faria em banco de investimento, private equity ou pesquisa de patrimônio.

Considerações para banco de investimento: impostos

Imposto diferido

Um imposto diferido é uma entrada de imposto provável (ativos Tipos de ativos Tipos comuns de ativos incluem circulante, não circulante, físico, intangível, operacional e não operacional. Identificando corretamente e) ou saída (passivo Tipos de passivos Existem três principais tipos de passivos: passivos circulantes, não circulantes e contingentes. Os passivos são obrigações legais ou dívidas a outra pessoa ou empresa. Em outras palavras, os passivos são sacrifícios futuros de benefícios econômicos que uma entidade é obrigada a fazer) diferidos para um futuro encontro.

Definições

Passivos fiscais diferidos

Os passivos fiscais diferidos são os valores dos impostos sobre a renda a pagar em períodos futuros.

Ativos fiscais diferidos

Ativos fiscais diferidos são os valores dos impostos sobre a renda recuperáveis ​​em períodos futuros, tais como diferenças temporárias dedutíveis, compensação de prejuízos fiscais não utilizados e compensação de créditos fiscais não utilizados.

Reconhecimento

Diferenças temporárias

Diferenças temporárias são diferenças entre o valor pelo qual um ativo ou passivo é reconhecido nas demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são intrincadas e sua base tributária (o valor que será dedutível ou tributável com relação ao ativo ou passivo no futuro).

A entidade deve prever as consequências fiscais inevitáveis ​​da recuperação dos valores contábeis dos ativos ou da liquidação de passivos pelos valores registrados nas contas. O valor contábil de um ativo que irá gerar fluxos de caixa (antes dos impostos) será pelo menos igual a esse valor contábil. Qualquer imposto a pagar sobre a geração desses fluxos de caixa é um passivo da entidade.

Diferenças temporárias tributáveis

Um passivo de imposto diferido é reconhecido para todas as diferenças temporárias tributáveis, a menos que o passivo surja de:

• Goodwill, onde a amortização não é dedutível para fins fiscais
• O reconhecimento inicial de um ativo ou passivo em uma transação que não é uma combinação de negócios e que, no momento da transação, não afeta o lucro contábil nem o lucro tributável

Diferenças temporárias dedutíveis

Um ativo fiscal diferido é reconhecido para todas as diferenças temporárias dedutíveis quando for provável que o lucro tributável estará disponível contra o qual a diferença temporária dedutível possa ser utilizada. Isso é verdade, a menos que o imposto diferido ativo decorra de:

• Goodwill negativo

  OU

• O reconhecimento inicial de um ativo em uma transação que não é uma combinação de negócios e que, no momento da transação, não afeta o lucro contábil nem o lucro tributável

Prejuízos fiscais não utilizados

Um ativo fiscal diferido é reconhecido para o transporte de prejuízos fiscais não utilizados (e créditos fiscais não utilizados) na medida em que seja provável que o lucro tributável futuro esteja disponível contra o qual os prejuízos fiscais não utilizados (e créditos fiscais não utilizados) possam ser utilizados.

Impostos - Medição

Impostos diferidos ativos e passivos são mensurados às taxas de imposto que se espera que sejam aplicáveis ​​no período em que o ativo seja realizado ou o passivo seja liquidado, com base nas taxas de imposto que foram promulgadas ou substancialmente promulgadas até a data do balanço.

Ativos e passivos fiscais diferidos não são descontados.

Pensões

Esquemas de contribuição definida

Nesses planos, a empresa paga uma quantia adicional (geralmente uma porcentagem do salário) ao funcionário, a ser investido em benefício do funcionário quando ele se aposentar. Basicamente, o funcionário desfruta de uma pensão pessoal que aumenta com o tempo.

Para a empresa, é simplesmente tratado como um benefício extra pago aos funcionários, de modo que a contabilização de cada pagamento é uma redução em dinheiro e uma despesa de demonstração de resultados correspondente.

Esquemas de benefícios definidos

Um esquema de benefício definido é essencialmente uma promessa. O empregador promete pagar uma pensão ao empregado na aposentadoria. O tamanho do (s) pagamento (s) geralmente está relacionado ao número de anos de serviço e ao salário do funcionário durante os anos de serviço.

Essa promessa cria imediatamente uma obrigação para a empresa que precisa ser reconhecida no balanço patrimonial como um passivo. Existem dois tipos de esquemas de benefícios definidos:

• Financiado: a empresa restringe alguns ativos financeiros para ajudar a liquidar a obrigação no futuro
• Não financiado: nenhum ativo protegido é separado, mas geralmente há uma exigência regulatória para fazer seguro contra falência da empresa

As explicações a seguir referem-se a um esquema financiado, embora as mesmas regras se apliquem a um esquema não financiado. O regime sem financiamento seria mais simples, pois não haveria ativos de pensão no balanço patrimonial. Para um regime de capitalização, há um ativo de pensão e um passivo de pensão no balanço patrimonial.

Ativo de pensão

O ativo de pensão no balanço patrimonial é o valor justo do conjunto de ativos na data do balanço. As três principais razões pelas quais o conjunto de ativos financeiros pode se mover ao longo do tempo são:

• Retorno real sobre os ativos: Esses ativos de pensão são um conjunto de investimentos mantidos para o benefício de longo prazo dos funcionários, e seu valor se move com o mercado.
• Contribuições do empregador: A empresa pode completar o conjunto de ativos com seu próprio caixa, talvez para preencher um déficit e combinar o ativo de pensão com a obrigação de pensão. Também pode ser uma contribuição regular.
• Pagamentos: Pode haver pagamentos únicos para transferir o valor do benefício de um indivíduo para seus parentes mais próximos em caso de morte. Esses pagamentos representam uma saída contínua de ativos do pool.

Movimento na obrigação de pensão

Um passivo de pensão é o resultado de um cálculo atuarial com uma série de dados, como taxas de mortalidade, taxas de salário e outras premissas econômicas. Os quatro principais motivos pelos quais a obrigação se move ao longo do tempo são:

• Custo do serviço: O aumento de uma obrigação futura resulta do pessoal trabalhando no ano. Mais anos trabalhados significa que o valor da pensão aumenta.
• Custo de juros: A empresa não incorre de fato em juros sobre o passivo, mas há um custo de juros nocional para o desconto com o passar do tempo. A cada ano, os fluxos de caixa futuros são descontados um ano a menos que no ano anterior, portanto, o valor presente aumentará.
• Mudanças nas premissas atuariais: Se os atuários alterarem as suas premissas para o cálculo atuarial, haverá uma mudança positiva ou negativa no valor da obrigação.
• Pagamentos: da mesma forma que os pagamentos aos aposentados diminuem o valor da pensão, também diminuem a obrigação da pensão.

Efeitos duplos e demonstração de resultados

Existem sete razões pelas quais a posição líquida de pensão (ativo menos passivo) pode mudar ao longo do tempo. Cada um deles resulta em um efeito duplo para equilibrar o balanço patrimonial:

• Retorno real dos ativos: um retorno esperado dos ativos a longo prazo. Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. O retorno sobre ativos (ROA) é um tipo de métrica de retorno sobre o investimento (ROI) que mede a lucratividade de uma empresa em relação aos seus ativos totais. Esse índice indica o desempenho de uma empresa, comparando o lucro (receita líquida) que está gerando com o capital investido em ativos. é levado à demonstração do resultado como um ganho e qualquer diferença entre o esperado e o real é tratada como um ganho / perda atuarial.
• Contribuições dos empregados: o caixa diminui e os ativos de pensão aumentam no mesmo valor.
• Pagamentos: o ativo de pensão cai e o passivo de pensão cai no mesmo valor.
• Custo do serviço: Aumentos de obrigações, correspondendo a despesa na demonstração de resultados.
• Custo de juros: aumenta a obrigação, correspondendo a despesa na demonstração do resultado.
• Mudanças nas premissas atuariais: Tratadas como ganho ou perda atuarial.
• Pagamentos: A obrigação de pensão cai; o ativo de pensão cai no mesmo valor.

Ganhos e perdas atuariais

A diferença entre o retorno real e esperado dos ativos e o impacto das mudanças nas premissas atuariais são denominados ganhos e perdas atuariais. Leia nosso Manual de banco de investimento completo para o tratamento contábil detalhado de ganhos e perdas atuariais para IFRS e US GAAP.

Considerações para banco de investimento: pensões

Limpando a demonstração de resultados

Existem duas questões principais da demonstração de resultados:

• Parte do custo da pensão pode estar na parte errada da demonstração de resultados.
• Existem alguns itens questionáveis ​​incluídos na demonstração do resultado.

Os problemas surgem com o tratamento e localização de:

• Custos de juros
• Ganhos ou perdas esperados nos ativos do plano
• Ganhos e perdas atuariais

Um problema adicional associado ao impacto das pensões na demonstração de resultados é que a maioria das empresas que preparam suas contas apenas divulga uma análise detalhada das mudanças na demonstração de resultados no relatório anual. Portanto, é difícil para os analistas examinar o impacto dessas mudanças nos resultados trimestrais na demonstração do resultado.

EBIT e EBITDA

O custo do serviço de pensão representa o valor presente do direito à pensão adicional auferido por um funcionário que trabalha por outro ano para a organização. É um custo operacional e é cobrado do EBITDA, EBITDA, ou Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, é o lucro de uma empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos. A abordagem mais apropriada para ajustar as métricas do EBITDA é eliminar todas as outras contabilizações de pensões - custos de juros, ganhos / perdas esperados sobre os ativos do plano e ganhos e perdas atuariais de natureza financeira. Os itens financeiros DEVEM ser considerados abaixo da linha do EBITDA.

Recursos adicionais

Obrigado por ler esta seção do livro de banco de investimento gratuito de Finanças Manual de Banco de Investimento O livro de banco de investimento de Finanças é gratuito e está disponível para download em PDF. Leia sobre contabilidade, avaliação, modelagem financeira, Excel e todas as habilidades necessárias para ser um analista de banco de investimento. Este manual contém 466 páginas de instruções detalhadas que todo novo contratado em um banco precisa saber para ter sucesso em impostos e pensões do balanço patrimonial. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, os seguintes recursos financeiros serão úteis:

• Passivo de Balanço Manual IB - Passivo de Balanço Os passivos de balanço são obrigações que a empresa tem para com outras partes e são classificados como passivo circulante (liquidado em menos de 12 meses) e passivo não circulante (liquidado em mais de 12 meses). passivos do balanço são contas a pagar, dívidas, arrendamentos e outras obrigações financeiras
• Imposto diferido passivo ou ativo Imposto diferido passivo / ativo Um imposto diferido passivo ou ativo é criado quando há diferenças temporárias entre o imposto contábil e o imposto de renda real. Existem vários tipos de transações que podem criar diferenças temporárias entre o lucro contábil antes dos impostos e o lucro tributável, criando assim ativos ou passivos fiscais diferidos
• Contabilidade de pensões Contabilidade de pensões Guia e exemplo de contabilidade de pensões, as etapas incluem, registrar contribuição da empresa, registrar despesas de pensão e ajustar o passivo de pensão ao valor justo. Um fundo de pensão é uma entidade legal que detém os investimentos de pensão e desembolsa os fundos posteriormente, quando necessário. Os fundos de pensão são administrados por curadores
• Isenção de impostos Isenção de impostos A isenção de impostos é uma dedução permitida da receita tributável que resulta em uma redução dos impostos devidos. O valor dessas proteções depende da alíquota tributária efetiva para a empresa ou pessoa física. Despesas comuns que são dedutíveis incluem depreciação, amortização, pagamentos de hipotecas e despesas com juros