O que é segurança direta?

A garantia direta é normalmente uma garantia. A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor caso o devedor não cumpra seus pagamentos. que pode ser usado para garantir um empréstimo. Os títulos podem ser amplamente divididos em dois tipos distintos: títulos de ativos e títulos de garantia.

Título patrimonial representa a participação acionária dos acionistas em um empreendimento, realizada na forma de ações do capital social. Os detentores de títulos de capital geralmente não têm direito a pagamentos regulares, embora os títulos de capital geralmente paguem dividendos. No entanto, eles podem lucrar com ganhos de capital ao vender os títulos. Os títulos de capital fornecem ao titular algum controle sobre o negócio por meio de direitos de voto.

Segurança Direta

Tipos de segurança direta

Existem três tipos principais de títulos diretos:

  • Imobiliária
  • Ativos tangíveis
  • Ativos intangíveis

Ativos imobiliários (por exemplo, terrenos, propriedades residenciais ou comerciais), ativos não circulantes tangíveis (por exemplo, máquinas e equipamentos), dinheiro, títulos e estoque podem servir como garantia. Ativos intangíveis, como quaisquer direitos de propriedade intelectual, patentes e acordos de distribuição, também podem ser tomados como garantia.

Como garantir uma posição usando ativos

Encargos fixos e pós-fixados são as formas de obtenção de posição por uma instituição financeira.

Um encargo fixo é anexado a um determinado item do imobilizado de uma organização (PP&E) PP&E (Imobilizado) PP&E (Imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras de uma empresa. O credor possui os direitos legais sobre um ativo específico que foi dado como garantia de um empréstimo, o que significa que o tomador não pode vender o ativo sem o consentimento do credor. As propriedades imobiliárias estão geralmente sujeitas a uma taxa fixa.

Uma carga flutuante é atribuída a uma classe geral de ativos, e não a um ativo específico. Ele permite que o mutuário negocie seus ativos durante o curso normal dos negócios. A taxa flutuante será fixada se o devedor se tornar insolvente ou não pagar o reembolso do empréstimo. Se isso acontecer, o mutuário abre mão de seu direito legal sobre o ativo garantido.

Exemplos de encargos flutuantes incluem contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas por seus clientes, um ativo circulante no balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. , estoque, títulos negociáveis ​​Títulos negociáveis ​​Títulos negociáveis ​​são instrumentos financeiros irrestritos de curto prazo emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios. e trabalho em andamento.

Existem duas maneiras de garantir a segurança direta ao credor:

A primeira forma é por meio de um acordo geral de segurança (GSA) e a segunda é por meio da identificação e atribuição de garantias específicas. Ele serve como proteção para o credor. Usar garantias específicas significa atribuir ativos específicos ou penhorar os ativos ao credor para que, se o tomador falir, o credor recuperará a propriedade do ativo penhorado.

Todos os ativos são dados em garantia ao credor no caso do contrato geral de garantia e, em caso de inadimplência, o credor pode apreender todos os ativos do tomador.

Segurança indireta vs. segurança direta

O título indireto representa o título de um empréstimo que não está diretamente relacionado a ativos dados em garantia por um tomador que faz parte de títulos diretos. Os dois tipos comuns de segurança indireta são:

1. Garantia

O tipo mais comum de segurança indireta é uma garantia. Em outras palavras, um terceiro, denominado fiador Fiador Um fiador é um terceiro que paga uma dívida se o tomador não cumprir seus pagamentos. Geralmente são uma forma de seguro para o credor. , assume a responsabilidade por qualquer dívida pendente que não tenha sido paga pelo mutuário devido ao seu inadimplemento. Tal responsabilidade é documentada por escrito como prova do fato.

Existem três tipos comuns de garantias:

  • Pessoal
  • Corporativo
  • Conjunto e vários

A garantia pessoal é utilizada caso o fiador seja uma pessoa singular. Se um mutuário vai à falência e não pode mais pagar o serviço da dívida, o fiador (o indivíduo) precisará cobrir a dívida pendente não paga. Também significa que o credor pode perseguir os ativos do fiador.

A garantia corporativa é usada quando o fiador é uma empresa. As garantias corporativas são comuns quando as empresas estão relacionadas por meio de propriedade. Por exemplo, uma empresa controladora corporativa pode ser solicitada a fornecer uma garantia corporativa para empréstimos concedidos a uma empresa subsidiária de propriedade da controladora.

Por fim, as garantias solidárias são utilizadas quando há vários fiadores. Todo e qualquer fiador pode ser buscado para pagar a dívida do devedor inadimplente. As garantias solidárias são comuns quando se empresta a grupos de empresas com propriedade compartilhada.

As garantias pessoais, corporativas e solidárias vêm em várias versões. Por exemplo, as garantias pessoais e corporativas podem ser ilimitadas ou limitadas.

As garantias ilimitadas obrigam o fiador a reembolsar o valor total do empréstimo pendente se o mutuário falir, enquanto as garantias limitadas são usadas para uma determinada quantia em dólares da obrigação do mutuário, o que significa que o fiador precisará reembolsar um certo valor que pode ser inferior a o valor do empréstimo originalmente tomado pelo mutuário.

2. Carta de conforto

Uma carta de conforto é outra forma de segurança indireta. É uma carta dada por um terceiro (uma empresa-mãe) para ajudar a garantir o financiamento da dívida de um mutuário. É importante ressaltar que é uma forma mais fraca de garantia em comparação às garantias.

As cartas de conforto não são vinculativas e podem ser consideradas cartas de recomendação. Eles não exigem qualquer obrigação legal.

Por exemplo, uma carta de conforto pode incluir algo como: “A empresa-mãe será responsável pelos negócios da subsidiária ou do mutuário, de forma a cumprir todas as responsabilidades nos termos do contrato de empréstimo.” Não menciona uma garantia, razão pela qual é uma garantia de resseguro mais fraca.

Para concluir, títulos diretos são aqueles que um tomador de empréstimo usa diretamente como garantia contra o empréstimo, enquanto títulos indiretos são títulos fornecidos por um terceiro (um fiador) que assumirá a responsabilidade pelo reembolso do empréstimo caso o tomador não o cumpra.

Mais recursos

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  • Garantia Corporativa Garantia Corporativa Uma garantia corporativa é uma carta oficial em que um fiador se torna responsável por lidar com os pagamentos da dívida ou assume a responsabilidade geral pela dívida
  • Anulação Anulação Anulação é uma disposição do direito empresarial que anula um contrato sob certas condições. Em casos de acordo de dívida, disposições de anulação
  • Carta de conforto Carta de conforto Uma carta de conforto é um documento de garantia por uma empresa-mãe para reafirmar a uma empresa subsidiária sua disposição de fornecer suporte financeiro.
  • General Security Agreement General Security Agreement Um General Security Agreement (GSA) é um contrato assinado entre duas partes - um credor (credor) e um devedor (devedor) - para garantir empréstimos pessoais,

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