Qual é a relação dívida / ativos?

O Índice de dívida para ativos é um índice de alavancagem. Índices de alavancagem Um índice de alavancagem indica o nível de dívida contraída por uma entidade comercial contra várias outras contas em seu balanço patrimonial, demonstração de resultados ou demonstração de fluxo de caixa. Modelo do Excel que ajuda a quantificar o grau em que as operações de uma empresa são financiadas por dívida. Em muitos casos, um alto índice de alavancagem também é indicativo de um maior grau de risco financeiro. Isso ocorre porque uma empresa fortemente alavancada enfrenta uma chance maior de inadimplência em seus empréstimos. É legalmente obrigado a fazer pagamentos periódicos de dívidas, independentemente do número de vendas. Durante ciclos de vendas lentos ou tempos econômicos difíceis,uma empresa altamente alavancada pode ter uma perda de solvência Insolvência A insolvência refere-se à situação em que uma empresa ou indivíduo é incapaz de cumprir as obrigações financeiras para com os credores quando as dívidas se vencem. A insolvência é um estado de dificuldade financeira, enquanto a falência é um processo judicial. conforme as reservas de caixa diminuem.

O índice dívida / ativos também pode ser considerado como o valor dos ativos de uma empresa que foram financiados por dívida. Ele pode fornecer informações sobre decisões anteriores tomadas pela administração em relação às fontes de capital que selecionaram para realizar determinados projetos. Por extensão, também podemos considerar o índice dívida / ativos como uma forma indireta de medir o uso da administração de sua estrutura de capital Estrutura de capital A estrutura de capital se refere ao montante da dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e financiar sua ativos. Estrutura de capital de uma empresa para financiar projetos com VPL positivo.

Relação dívida / ativos

Como podemos calcular a relação dívida / ativos?

A proporção pode ser calculada usando a seguinte fórmula:

Dívida sobre ativos - FórmulaPode ser expresso como uma porcentagem

Onde:

Dívida Total = Dívida de Curto Prazo + Dívida de Longo Prazo

Total de ativos = A soma do valor de todos os ativos da empresa encontrados no balanço de uma empresa Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio

Exemplo

A Max's Coffee deseja calcular a relação dívida / ativos para controlar a alavancagem da empresa. Abaixo está o balanço patrimonial da empresa nos últimos anos:

Rácio dívida / ativos - Exemplo 1Do modelo de balanço financeiro de finanças Modelo de balanço patrimonial Este modelo de balanço patrimonial fornece uma base para construir o demonstrativo financeiro de sua própria empresa mostrando o total de ativos, passivos e patrimônio líquido. O balanço é baseado na equação fundamental: Ativos = Passivos + Capital. Usando este modelo, você pode adicionar e remover itens de linha em cada

As caixas vermelhas destacam as informações importantes de que precisamos para calcular a dívida sobre ativos, ou seja, dívida de curto prazo, dívida de longo prazo e ativo total. Usando a fórmula fornecida acima, chegamos aos seguintes números:

Rácio dívida / ativos - Exemplo 2

No exemplo acima, podemos ver que a Max's Coffee publicou consistentemente uma relação dívida / ativos de mais de 100%. Isso nos mostra que a Max's tem mais dívidas do que ativos que podem ser liquidados em caso de falência. Isso normalmente seria um indicador de má saúde financeira, já que o Max's tem um alto grau de alavancagem. Devido aos prováveis ​​pagamentos periódicos de dívidas muito elevados, a Max's corre um risco bastante elevado de não pagar a dívida. No entanto, se o negócio é capaz de gerar fluxos de caixa fortes e estáveis ​​em cada período, essa posição pode ser sustentável.

Para entender melhor a saúde financeira do negócio, o índice deve ser calculado para várias empresas que operam no mesmo setor. Se outras empresas que operam neste setor observarem uma relação dívida / ativo de, digamos, mais de 200%, podemos concluir que a Max's está fazendo um trabalho relativamente bom no gerenciamento de seu grau de alavancagem financeira. Por sua vez, os credores podem estar mais propensos a emprestar mais dinheiro para a Max se a empresa representar um investimento razoavelmente seguro na indústria do café.

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  • Medidas do efeito de alavancagem Medidas do efeito de alavancagem As medidas do efeito de alavancagem visam quantificar quanto risco de negócios uma determinada empresa está enfrentando atualmente. O risco do negócio refere-se à variação da receita que uma empresa pode esperar ver e quão sensível é o lucro líquido às mudanças nas receitas. As medidas do efeito de alavancagem visam mostrar como os custos fixos e variáveis ​​do negócio podem impactar a lucratividade
  • Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo A parcela atual da dívida de longo prazo é a parcela da dívida de longo prazo com vencimento em um ano. A dívida de longo prazo tem vencimento em mais de um ano. A parcela atual da dívida de longo prazo difere da dívida atual, que é dívida totalmente paga em um ano.
  • Índice de intervalo defensivo Índice de intervalo defensivo O índice de intervalo defensivo (DIR) é um índice de liquidez financeira que indica quantos dias uma empresa pode operar sem a necessidade de recorrer a fontes de capital além de seus ativos circulantes. É também conhecido como razão do intervalo de defesa básico (BDIR) ou razão do período do intervalo de defesa (DIPR).
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