A sinalização se refere ao ato de usar informações privilegiadas para iniciar uma posição comercial. Ocorre quando um insider libera informações cruciais sobre uma empresa que desencadeia a compra ou venda de suas ações por pessoas que normalmente não possuem informações privilegiadas Informações privilegiadas, também chamadas de informações privilegiadas, referem-se a fatos não públicos sobre uma empresa de capital aberto que pode fornecer uma vantagem financeira nos mercados. Em outras palavras, informação privilegiada é o conhecimento e a informação sobre o pipeline de operações, produtos / serviços. As ações do insider são consideradas um sinal de mercado para os forasteiros.
A sinalização do mercado pode ser obtida rastreando a participação acionária e as posições comerciais dos insiders de uma empresa. Insiders geralmente são executivos seniores Conselho de Administração Um conselho de administração é essencialmente um painel de pessoas eleitas para representar os acionistas. Toda empresa pública é legalmente obrigada a instalar um conselho de administração; organizações sem fins lucrativos e muitas empresas privadas - embora não sejam obrigadas a fazê-lo - também estabelecem um conselho de administração. ou outros grandes acionistas da empresa. Eles podem possuir poderes de decisão e acessar informações internas sobre a empresa.
O que são informações privilegiadas?
Informações privilegiadas são um fato não público que dá aos comerciantes uma vantagem ao negociar ações da empresa. As informações privilegiadas geralmente são obtidas por uma pessoa que é funcionário ou executivo da empresa. Um “insider” também pode ser um forasteiro intimamente associado à empresa.
Quando essas pessoas obtêm conhecimento sobre desenvolvimentos da empresa que podem afetar o preço de suas ações, essas informações fornecem uma vantagem injusta sobre os estranhos, a menos que as informações sejam tornadas públicas.
Insider trading Insider trading Insider trading refere-se à prática de comprar ou vender ações de uma empresa de capital aberto enquanto na posse de informações relevantes consideradas ilegais. A negociação com informações privilegiadas existe quando um executivo, funcionário ou diretor da empresa usa informações materiais não públicas sobre a empresa para fazer negócios ou aconselhar terceiros a iniciar negociações. Isso é visto como uma manipulação injusta do mercado livre.
Como interpretar a sinalização de informações privilegiadas
Usar a atividade de negociação com informações privilegiadas para sinais de mercado é uma das estratégias que os investidores usam para negociar ações. Isso ocorre porque os insiders têm um conhecimento mais amplo da empresa, o que pode fornecer percepções úteis sobre o valor das ações da empresa.
Por exemplo, quando um insider vende uma grande quantidade de ações da empresa, isso pode ser um indicador negativo para o movimento futuro dos preços das ações. Os investidores externos podem ler este sinal e seguir o exemplo, alienando suas próprias participações.
Por outro lado, quando um executivo sênior compra ações da empresa em grandes volumes, ele ou ela pode estar fazendo isso com base no conhecimento mantido apenas por algumas pessoas dentro da empresa. Tal comportamento sinaliza que a empresa espera um crescimento futuro positivo ou melhora em suas finanças. O investidor pode seguir o exemplo do executivo e comprar as ações da empresa.
Teoria da Sinalização de Dividendos
A teoria da sinalização de dividendos afirma que, quando uma empresa anuncia um aumento em seu pagamento de dividendos, os analistas financeiros Analistas Financeiros - O que eles fazem e os investidores lêem isso como uma indicação de uma perspectiva financeira futura positiva para o negócio. Embora muitos analistas sejam céticos sobre a teoria da sinalização de dividendos, há algumas evidências de sua validade.
Geralmente, os aumentos nos pagamentos de dividendos pintam uma perspectiva positiva para as finanças da empresa e o preço futuro das ações. Uma redução nos pagamentos de dividendos pode indicar dificuldades esperadas para as finanças da empresa. A teoria da sinalização de dividendos basicamente sugere que as empresas que pagam os dividendos mais altos serão mais lucrativas. No entanto, alguns estudos concluíram que os pagamentos de dividendos não estão necessariamente relacionados aos lucros.
Com a maioria das grandes empresas, os aumentos nos pagamentos de dividendos são aprovados pelo conselho de administração se eles estiverem satisfeitos de que a empresa prevê ter lucros no futuro e que o custo é administrável. Exemplos de empresas que aumentaram seus pagamentos de dividendos consistentemente incluem FedEx Corporation, Nordson Corporation e Procter and Gamble. As empresas que aumentaram o pagamento de dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos são conhecidas como “aristocratas de dividendos”.
Análise Técnica de Sinais de Candlestick
Na análise técnica, a negociação é baseada na identificação e interpretação dos sinais de mercado fornecidos por vários indicadores técnicos. Por exemplo, o preço de um título pode ser analisado usando padrões de velas para prever o movimento futuro do preço.
Alta e baixa, alta e baixa Os profissionais de finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como sendo de alta e baixa com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. movimentos de tendência enviam sinais diferentes para os comerciantes. O padrão de um candle produz sinais de mercado que indicam se você deve entrar em uma posição comprada ou vendida no mercado.
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- Lei Sarbanes Oxley Lei Sarbanes Oxley A Lei Sarbanes-Oxley é uma lei federal dos EUA que visa proteger os investidores, tornando as divulgações corporativas mais confiáveis e precisas.
- Análise técnica - um guia para iniciantes Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos.
- Tipos de arquivamentos da SEC Tipos de arquivamentos da SEC A SEC dos Estados Unidos torna obrigatório para as empresas de capital aberto enviarem diferentes tipos de arquivamentos da SEC. Os formulários incluem 10-K, 10-Q, S-1, S-4, ver exemplos. Se você for um investidor ou profissional de finanças sério, saber e ser capaz de interpretar os vários tipos de registros da SEC o ajudará a tomar decisões de investimento informadas.
