O nível de influência do investidor que uma empresa detém em uma transação de investimento Métodos de investimento Este guia e a visão geral dos métodos de investimento descrevem as principais maneiras pelas quais os investidores tentam ganhar dinheiro e gerenciar o risco nos mercados de capitais. Um investimento é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vendê-lo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receitas diretamente (como renda de aluguel ou dividendos). determina o método de contabilização do referido investimento privado. A contabilização do investimento varia de acordo com o nível de controle que o investidor possui.
Quais são os níveis variáveis de controle?
Um investidor pode deter a participação majoritária ou minoritária em uma empresa de sua propriedade ou na qual tenha investido. Se ele detém uma participação minoritária, esse controle pode ser dividido em dois níveis - o investidor pode ter controle minoritário ativo ou passivo minoritário.
Nº 1 de propriedade majoritária
A propriedade majoritária existe quando um investidor detém mais de 50% das ações de uma empresa. Isso dá ao investidor o controle efetivo da empresa. Os investimentos nesta empresa são posteriormente contabilizados pelo método de consolidação Método de consolidação O método de consolidação é um tipo de contabilidade de investimento utilizado para consolidar as demonstrações financeiras dos investimentos de propriedade maioritária. Este método só pode ser usado quando o investidor possui o controle efetivo de uma subsidiária, que muitas vezes assume que o investidor possui pelo menos 50,1%. Observe que ter exatamente 50% das ações de uma empresa não significa necessariamente controle efetivo para um investidor, pois outro investidor detendo os outros 50% resultaria em um desdobramento.
# 2 Minoria - ativo
Existe uma participação minoritária ativa quando o investidor detém de 20 a 50% das ações da empresa. Isso dá ao investidor a capacidade de influenciar as decisões de gestão, mas não de controlá-las inteiramente. Os investimentos desta natureza são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial.
# 3 Minoria - passiva
Por fim, existe uma participação acionária passiva minoritária quando o investidor detém menos de 20% das ações da empresa. Isso não lhes dá nenhuma influência significativa sobre a empresa. Os investimentos nesta empresa são contabilizados pelo método do custo Método do custo O método do custo é uma forma de contabilização utilizada para os investimentos, em que o investidor tem pouca ou nenhuma influência sobre a investida. Da mesma forma que o método de consolidação, a terminologia de “controladora” e “subsidiária” não é utilizada, uma vez que o investidor não exerce controle total. Em vez disso, o termo “investimento” é simplesmente usado ou o método de mercado e pode ser classificado como títulos públicos. Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos abertos ou facilmente negociados no mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. ou títulos negociáveis.Títulos negociáveis Títulos negociáveis são instrumentos financeiros de curto prazo sem restrições emitidos para títulos de capital ou de dívida de uma empresa de capital aberto. A companhia emissora cria esses instrumentos com o propósito expresso de captar recursos para financiar ainda mais as atividades e a expansão dos negócios.
Diretrizes de propriedade
É importante observar que as classificações acima são simplesmente diretrizes para classificar o grau de influência que um investidor possui sobre uma empresa.
Na realidade, pode haver circunstâncias em que essas diretrizes não se apliquem. Por exemplo, se um investidor possui menos de 20% de uma empresa, mas detém influência significativa sobre ela, então ele pode usar o método de equivalência patrimonial Método de equivalência patrimonial O método de equivalência patrimonial é um tipo de contabilidade usado em investimentos. Este método é utilizado quando o investidor detém influência significativa sobre a investida, mas não o controle total sobre ela, como no relacionamento entre controladora e controlada. Isso difere do método de consolidação onde o investidor exerce controle total para contabilizar seus investimentos na referida empresa.
Em outro exemplo, se um investidor possui 51% das ações de uma empresa, mas não exerce controle efetivo sobre ela, ele não pode usar o método de consolidação para contabilizar seus investimentos.
Recursos adicionais
Consulte os seguintes recursos de Finanças para aprender mais sobre investimento de capital e contabilidade.
- Private equity Private Equity Carreira Profile Analistas de private equity e associados realizam trabalho semelhante ao de banco de investimento. O trabalho inclui modelagem financeira, avaliação, longas horas e altos salários. Private equity (PE) é uma progressão de carreira comum para banqueiros de investimento (IB). Os analistas em IB muitas vezes sonham em "se graduar" para comprar,
- Métodos de investimento Métodos de investimento Este guia e uma visão geral dos métodos de investimento descreve as principais maneiras pelas quais os investidores tentam ganhar dinheiro e gerenciar o risco nos mercados de capitais. Um investimento é qualquer ativo ou instrumento adquirido com a intenção de vendê-lo por um preço superior ao preço de compra em algum momento futuro (ganhos de capital), ou com a esperança de que o ativo trará receitas diretamente (como renda de aluguel ou dividendos).
- Títulos públicos Títulos públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são investimentos que são aberta ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas.
- Método de consolidação Método de consolidação O método de consolidação é um tipo de contabilidade de investimento usado para consolidar as demonstrações financeiras de investimentos de propriedade majoritária. Este método só pode ser usado quando o investidor possui o controle efetivo de uma subsidiária, o que muitas vezes assume que o investidor possui pelo menos 50,1%
- Método de equivalência patrimonial Método de equivalência patrimonial O método de equivalência patrimonial é um tipo de contabilização utilizado em investimentos. Este método é utilizado quando o investidor detém influência significativa sobre a investida, mas não o controle total sobre ela, como no relacionamento entre controladora e controlada. Isso difere do método de consolidação em que o investidor exerce controle total
- Método de custo Método de custo O método de custo é um tipo de contabilidade usado para investimentos, onde o investidor tem pouca ou nenhuma influência sobre a investida. Da mesma forma que o método de consolidação, a terminologia de “controladora” e “subsidiária” não é utilizada, uma vez que o investidor não exerce controle total. Em vez disso, o termo "investimento" é simplesmente usado
