O que é análise CVP?

A Análise de Custo-Volume-Lucro (análise CVP), também comumente conhecida como Análise de Ponto de Equilíbrio, é uma maneira para as empresas determinarem como as mudanças nos custos (tanto variáveis ​​quanto fixas Custos Fixos e Variáveis ​​Custo é algo que pode ser classificado em vários formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com os custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis ​​são exclusivamente dependentes) e o volume de vendas afeta uma empresa lucro. Com essas informações, as empresas podem entender melhor o desempenho geral observando quantas unidades devem ser vendidas para atingir o ponto de equilíbrio ou para atingir um determinado limite de lucro ou margem de segurança.

Captura de tela do modelo de análise CVP

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Componentes da análise CVP

Existem vários componentes diferentes que juntos constituem a análise CVP. Esses componentes envolvem vários cálculos e proporções, que serão detalhados com mais detalhes neste guia.

Os principais componentes da análise CVP são:

  1. Razão CM e razão de despesa variável
  2. Ponto de equilíbrio (em unidades ou dólares)
  3. Margem de segurança
  4. Mudanças no lucro líquido
  5. Grau de alavancagem operacional

Para implementar adequadamente a análise de CVP, devemos primeiro dar uma olhada no formato da margem de contribuição da demonstração de resultados.

Configuração de análise CVP

A demonstração de resultados normal segue a ordem das receitas menos o custo dos produtos vendidos e fornece a margem bruta, enquanto as receitas menos as despesas levam ao lucro líquido. Uma demonstração de resultados de margem de contribuição segue um conceito semelhante, mas usa um formato diferente, separando custos fixos e variáveis. Custos fixos e variáveis. Custo é algo que pode ser classificado de várias maneiras, dependendo de sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis ​​são exclusivamente dependentes.

A margem de contribuição é o preço de venda do produto, menos os custos variáveis ​​associados à produção desse produto. Este valor pode ser dado no total ou por unidade.

Exemplo de declaração de renda da margem de contribuição (CM):

Considere o exemplo a seguir para calcular os cinco componentes importantes listados acima.

A Empresa XYZ tem a seguinte declaração de renda de margem de contribuição:

TotalPor unidade
Vendas (20.000 unidades)$ 1.200.000$ 60
Menos: custos variáveis- $ 900.000- $ 45
Margem de contribuição$ 300.000$ 15
Menos: custos fixos- $ 240.000
Resultado líquido$ 60.000

Taxa de CM nº 1 e Taxa de Despesa Variável

Os índices de CM e os índices de despesas variáveis ​​são números que as empresas geralmente desejam ver para ter uma ideia de quão significativos são os custos variáveis.

Proporção CM = Margem de Contribuição / Vendas

Taxa de despesas variáveis ​​= custos variáveis ​​totais / vendas

Um alto índice de MC e um baixo índice de despesas variáveis ​​indicam baixos níveis de custos variáveis ​​incorridos.

Ponto de equilíbrio # 2

O ponto de equilíbrio (BEP), em unidades, é a quantidade de produtos que a empresa deve vender para cobrir todos os custos de produção. Da mesma forma, o ponto de equilíbrio em dólares é o número de vendas que a empresa deve gerar para cobrir todos os custos de produção.

A fórmula do ponto de equilíbrio (BEP) é:

BEP = custos fixos totais / CM por unidade

O BEP, em unidades, seria igual a 240.000 / 15 = 16.000 unidades. Portanto, se a empresa vender 16.000 unidades, o lucro será zero e a empresa irá “equilibrar” e apenas cobrir seus custos de produção.

# 3 Mudanças na receita líquida (análise what-if)

É bastante comum que as empresas queiram estimar como seu lucro líquido mudará com as mudanças no comportamento de vendas. Por exemplo, as empresas podem usar metas de desempenho de vendas ou metas de receita líquida para determinar seu efeito umas sobre as outras.

Neste exemplo, se a administração deseja obter um lucro de pelo menos $ 100.000, quantas unidades a empresa deve vender?

Podemos aplicar a fórmula hipotética apropriada abaixo:

# de unidades = (custos fixos + lucro alvo) / proporção CM

Portanto, para ganhar pelo menos $ 100.000 em receita líquida, a empresa deve vender pelo menos 22.666 unidades.

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# 4 Margem de Segurança

Além disso, as empresas também podem desejar calcular a margem de segurança. Isso é comumente referido como o “espaço de manobra” da empresa e mostra o quanto as vendas podem cair e ainda assim empatar.

A fórmula para a margem de segurança é:

Margem de segurança = Vendas reais - vendas break-even

A margem de segurança neste exemplo é:

Vendas reais - vendas de equilíbrio = $ 1.200.000 - 16.000 * $ 60 = $ 240.000

Essa margem também pode ser calculada como um percentual em relação às vendas reais: 240.000 / 1.200.000 = 20%.

Portanto, as vendas podem cair em $ 240.000, ou 20%, e a empresa ainda não está perdendo nenhum dinheiro.

Nº 5 Grau de alavancagem operacional (DOL)

Finalmente, o grau de alavancagem operacional (DOL) pode ser calculado usando a seguinte fórmula:

DOL = CM / Lucro Líquido

Portanto, o DOL neste exemplo é $ 300.000 / 60.000 = 5.

O número DOL é um número importante porque diz às empresas como o lucro líquido muda em relação às mudanças nos números de vendas. Mais especificamente, o número 5 significa que uma variação de 1% nas vendas causará uma variação ampliada de 5% no lucro líquido.

Muitos podem pensar que quanto maior o DOL, melhor para as empresas. Porém, quanto maior o número, maior o risco, pois um DOL maior também significa que uma queda de 1% nas vendas causará uma queda ampliada e maior no lucro líquido, acabando por diminuir sua lucratividade.

Análise e tomada de decisão CVP

Juntando todas as peças e conduzindo a análise de CVP, as empresas podem tomar decisões sobre se investem em certas tecnologias que irão alterar suas estruturas de custo e determinar os efeitos nas vendas e na lucratividade com muito mais rapidez.

Por exemplo, digamos que a empresa XYZ do exemplo anterior estava considerando investir em novos equipamentos que aumentariam os custos variáveis ​​em $ 3 por unidade, mas poderia diminuir os custos fixos em $ 30.000. Nesse cenário de tomada de decisão, as empresas podem usar facilmente os números da análise de CVP para determinar a melhor resposta.

A parte mais difícil nessas situações envolve determinar como essas mudanças afetarão os padrões de vendas - as vendas permanecerão relativamente semelhantes, aumentarão ou diminuirão? Uma vez que as estimativas de vendas se tornem razoáveis, torna-se apenas uma questão de processamento de números e otimização da lucratividade da empresa.

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Recursos adicionais

Este foi um guia completo para a análise de CVP. Para saber mais, recomendamos enfaticamente estes recursos financeiros adicionais:

  • Custos Variáveis ​​vs Custos Fixos Custos Fixos e Variáveis ​​O Custo é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis ​​são exclusivamente dependentes
  • Análise das Demonstrações Financeiras Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade.
  • Guia de carreira FP&A Empregos Navegue pelas descrições de empregos: requisitos e habilidades para anúncios de emprego em banco de investimento, pesquisa de patrimônio, tesouraria, FP&A, finanças corporativas, contabilidade e outras áreas de finanças. Estas descrições de cargos foram compiladas a partir das listas mais comuns de habilidades, requisitos, educação, experiência e outros
  • Perguntas da entrevista FP&A Perguntas da entrevista FP&A Perguntas e respostas da entrevista FP&A. Esta lista inclui as perguntas da entrevista mais comuns usadas para contratar para cargos de Planejamento e Análise Financeira (FP&A), como analista e cargos de gerente. Com base em extensas pesquisas e feedback de profissionais de empresas, esta lista contém as perguntas mais prováveis ​​da entrevista

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