A variação de valor refere-se à alteração feita no preço das ações para igualar o número de todas as ações em circulação emitidas e atualmente detidas pelos investidores. A mudança diária na demanda e oferta Oferta e demanda As leis da oferta e demanda são conceitos microeconômicos que afirmam que, em mercados eficientes, a quantidade ofertada de um bem e a quantidade demandada daquele bem são iguais. O preço desse bem também é determinado pelo ponto em que a oferta e a demanda são iguais. influencia as mudanças diárias nas ações detidas pelos investidores e pode ser ajustado periodicamente para acompanhar as mudanças.
O objetivo principal da mudança de valor é permitir a ponderação igual das ações que pertencem a uma categoria específica. Ele também ilustra as etapas a serem seguidas ao calcular a métrica usada para comparar e avaliar as ferramentas de investimentos por fatoração no estoque em circulação.
Aqui, ações em circulação Ações em circulação As ações em circulação representam o número de ações de uma empresa que são negociadas no mercado secundário e, portanto, disponíveis para os investidores. As ações em circulação incluem todas as ações restritas detidas pelos diretores e insiders da empresa (funcionários seniores), bem como a parte do capital detida por investidores institucionais não inclui quaisquer ações reinvestidas. A quantidade total de ações detidas por investidores é posteriormente usada para estimar o fluxo de caixa por ação e o lucro por ação. Por sua vez, os investidores podem usar essas métricas para obter informações sobre o lucro por ação.
Resumo
- A mudança de valor refere-se ao preço modificado das ações para refletir as ações em circulação atualmente detidas pelos investidores.
- A mudança de valor desempenha um papel importante na compensação da diferença nos preços das ações para permitir que os investidores adquiram e negociem ações ativamente.
- Os principais fatores que influenciam a mudança de valor incluem múltiplos de avaliação e bases de ganhos.
Exemplo de mudança de valor
ABC Limited possui 200.000 ações em circulação no mercado. A administração decide emitir 200.000 ações adicionais, dobrando o número de ações em circulação no mercado público.
Como resultado, a administração concorda em efetuar a mudança de valor para refletir a mudança significativa no número de ações em circulação. Ao fazer o ajuste, a administração leva em consideração a quantidade de ações emitidas e que estão em poder dos investidores.
A modificação do preço por ação pode ser usada para avaliar igualmente a classe de ações em um grupo.
Impacto da mudança de valor no preço de uma ação
A maioria dos investidores adota a estratégia de adquirir e negociar carteiras de mercado ativamente, em vez de comprar e manter ações. A negociação ativa se traduz no movimento dos preços das ações influenciados pelas decisões de compra e venda.
Uma empresa pode usar a mudança de valor como uma forma de desestabilizar os preços das ações, o que, no longo prazo, pode resultar em volatilidade de preços. Dois argumentos para justificar o fenômeno, listados a seguir:
1. Em comparação com a demanda individual, as flutuações na participação de mercado de uma empresa resultam em um efeito comparativamente alto sobre os preços das ações. Isso é ainda explicado pelo fato de que as instituições com maior participação acionária veem maiores volumes de comércio.
2. As empresas baseiam suas estratégias em fundamentos, uma abordagem que é atribuída aos desafios da gestão financeira. Por exemplo, normalmente leva mais tempo para pagar as ações book-to-market baratas e altas depois de se envolver em um investimento contrário.
Além disso, as ações podem ter um desempenho insatisfatório em comparação com outros benchmarks padrão. A escolha muitas vezes coloca os gerentes em riscos de alto nível, e os gerentes financeiros podem decidir adotar técnicas de curto prazo baseadas em análises técnicas Análise Técnica - Um Guia para Iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos. .
A mudança de valor é uma estratégia comum para desestabilizar o investimento de curto prazo em ações. Sua premissa é vender perdedores e comprar vencedores. A noção de que as tendências são contínuas é a força motriz por trás dessa forma de comércio.
Do ponto de vista dos gestores financeiros, a mudança de valor remove “constrangimentos” do portfólio para o benefício dos investidores. Embora a mudança de valor não seja necessariamente uma técnica desestabilizadora, pode trazer os preços das ações para mais perto dos fundamentos.
Outra visão neutra da mudança de valor não facilita os investimentos de feedback negativo nem desestabiliza os preços das ações. Em vez disso, é heterogêneo, pois pode ser aplicado não apenas aos preços das ações em circulação, mas também a vários preços das ações.
Nesse caso, a mudança de valor compensa as diferenças encontradas em cada carteira. No entanto, várias abordagens de negociação apontam para a probabilidade de uma empresa ver um excesso de demanda agregado próximo de zero para manter o equilíbrio nos preços das ações.
Causas das flutuações nos preços das ações
As principais forças do mercado são as principais causas da flutuação dos preços das ações. A oferta do vendedor e a demanda do comprador determinam os preços das ações, que sobem quando as pessoas querem comprar mais ações do que querem vender.
Por outro lado, os preços das ações despencam quando o número de pessoas que deseja vender ações é maior do que o número de pessoas dispostas a comprar. Os investidores estão melhor posicionados para avaliar o valor de seus investimentos com base nos movimentos dos preços.
É importante notar que o preço da ação não é igual ao valor de uma empresa, mas sim a sua capitalização de mercado Capitalização de mercado Capitalização de mercado (Market Cap) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas. Isso é calculado multiplicando o número de ações em circulação pelo preço das ações de uma empresa.
Outra complexidade é que - além de mostrar o crescimento futuro esperado de uma empresa - o preço das ações em um determinado momento pode ser usado para determinar o valor atual de uma empresa.
Os ganhos de uma empresa também afetam o valor de uma empresa. Os ganhos são derivados do lucro de uma empresa ao longo do tempo, o que determina sua capacidade de atender aos custos operacionais.
Mais recursos
Finanças é o fornecedor oficial da Certificação CBCA ™ de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ O credenciamento Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ é um padrão global para analistas de crédito que cobre finanças, contabilidade, análise de crédito, análise de fluxo de caixa , modelagem de convênios, reembolsos de empréstimos e muito mais. programa de certificação, projetado para ajudar qualquer pessoa a se tornar um analista financeiro de classe mundial. Para continuar avançando em sua carreira, os recursos adicionais abaixo serão úteis:
- Lucro por ação (EPS) Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parcela do lucro da empresa do acionista comum. EPS mede o lucro de cada ação ordinária
- Stock Option Stock Option Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado. Um vendedor de opções de ações é denominado lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações.
- Índice ponderado pelo preço Índice ponderado pelo preço Um índice ponderado pelo preço é um tipo de índice do mercado de ações em que cada componente do índice é ponderado de acordo com o preço atual de sua ação. Nos índices ponderados por preços, as empresas com preço de ação alto têm maior peso do que aquelas com preço de ação baixo.
- Mudança líquida Mudança líquida A mudança líquida é a diferença entre o preço de fechamento de um período de negociação anterior e o preço de fechamento do período de negociação atual para um período financeiro
