O multiplicador de ganhos, ou a relação preço-lucro, é um método usado para comparar o preço atual das ações de uma empresa com seu lucro por ação (EPS). Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parcela do acionista ordinário no lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária.
É utilizado como ferramenta de avaliação para comparar o preço das ações de uma empresa com o de empresas semelhantes. O multiplicador de ganhos também mostra quanto um investidor estará pagando por um dólar ganho pela empresa.
O multiplicador de ganhos pode ser usado para avaliar a saúde financeira de uma empresa. A relação preço / lucro de várias empresas pode ser comparada durante a tomada de decisões de investimento.
O multiplicador de ganhos calcula o retorno que um investidor obterá sobre o valor investido. Além disso, o preço das ações de uma empresa depende do valor futuro da empresa emissora das ações. Ele também mostra o desempenho de uma empresa em comparação com suas contrapartes do setor.
Resumo
- O multiplicador de ganhos compara o preço atual das ações de uma empresa com seus ganhos por ação.
- Os investidores podem usar o multiplicador de lucros para determinar o quão caro é o preço das ações da empresa em relação ao seu lucro por ação.
- Os investidores podem usar o multiplicador de ganhos para avaliar as ações de uma empresa e compará-lo com contrapartes da indústria ou índices de mercado, como o NASDAQ Composite NASDAQ Composite O NASDAQ Composite é um índice de mais de 3.000 ações ordinárias listadas no mercado de ações NASDAQ. O índice é um dos índices mais seguidos no.
Fórmula do multiplicador de ganhos
O multiplicador de ganhos pode ser calculado usando a seguinte fórmula:
Multiplicador de ganhos ou relação P / L = preço por ação / lucro por ação
Onde:
- O preço por ação é o preço de mercado predominante. Preço de mercado O termo preço de mercado se refere à quantidade de dinheiro pela qual um ativo pode ser vendido no mercado. O preço de mercado de um determinado bem é um ponto de convergência das ações de uma empresa. É o preço pelo qual as ações da empresa são negociadas no mercado de câmbio.
- O lucro por ação é o lucro líquido obtido pela empresa por ação em circulação no mercado de ações.
Por exemplo, o preço da ação de uma empresa agora está sendo negociado a $ 100 por ação e seu lucro por ação é de $ 10. O multiplicador de ganhos será 10 ($ 100 / $ 10).
Isso implica que, para um dólar ganho pela empresa, um investidor pagará $ 10. O investidor pagará 10 vezes o valor presente da empresa. Ele precisará comparar o valor com as contrapartes do setor para determinar se a relação preço / lucro é alta ou baixa.
Se o multiplicador de lucros da empresa for superior ao da média do setor, dizemos que o preço das ações da empresa é alto.
Razões para multiplicadores de ganhos altos e baixos
O multiplicador de ganhos pode ser alto ou baixo devido aos seguintes motivos:
- Quando um número maior de investidores demonstra interesse nas ações de uma empresa, o preço das ações aumenta, o que resulta em um multiplicador de ganhos maior. No caso em que o preço da ação está subvalorizado, o multiplicador de ganhos é baixo.
- As empresas que apresentam crescimento tendem a relatar um alto multiplicador de ganhos. Da mesma forma, empresas com crescimento baixo ou negativo apresentam um multiplicador de lucros baixo.
Tipos de multiplicadores de ganhos
A seguir estão os dois tipos mais comuns de multiplicadores de ganhos:
Multiplicador de ganhos futuros
Também chamado de multiplicador de ganhos estimados, é usado para comparar os ganhos presentes com os ganhos futuros. Ele fornece uma imagem clara dos lucros da empresa no futuro - assumindo nenhuma alteração ou ajuste.
No entanto, as empresas podem superestimar ou subestimar seus ganhos para atingir o multiplicador de ganhos esperado. Os analistas de mercado também apresentam estimativas para multiplicadores de lucros, que podem ser muito diferentes das estimativas da empresa, resultando em confusão.
Multiplicador de ganhos finais
Depende do desempenho passado da empresa, considerando um período de 12 meses para os cálculos. É o indicador de preço / lucro mais comumente usado, pois se baseia em fatos que pressupõem que os lucros relatados são precisos.
Os investidores preferem o multiplicador de lucros de negociações, pois muitas vezes não acreditam nas estimativas apresentadas por outros. No entanto, o desempenho passado de uma empresa nem sempre reflete seu desempenho futuro.
Se o multiplicador de lucros a termo for menor do que o multiplicador de lucros posterior, isso significa que os analistas estão prevendo um aumento nos lucros da empresa. Por outro lado, se o multiplicador de lucros a termo for maior, os analistas estão prevendo uma diminuição nos lucros da empresa.
Recursos adicionais
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