O que é rendimento de dividendos?

O Dividend Yield é um índice financeiro que mede o valor anual dos dividendos recebidos em relação ao valor de mercado. Capitalização de mercado A capitalização de mercado (valor de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas por ação de um título. Em outras palavras, a fórmula de rendimento de dividendos calcula a porcentagem do preço de mercado de uma ação de uma empresa que é paga aos acionistas. ganhos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos.Reorganizando a equação contábil original, obtemos Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo na forma de dividendos.

Fórmula de Rendimento de Dividendo - Exemplo

Fórmula de rendimento de dividendos

A fórmula de rendimento de dividendos é a seguinte:

Dividend Yield = Dividendo por ação / Valor de mercado por ação

Onde:

  • Dividendo por ação Dividendo por ação (DPS) Dividendo por ação (DPS) é o valor total dos dividendos atribuídos a cada ação individual em circulação de uma empresa. O cálculo do dividendo por ação é o pagamento anual total de dividendos da empresa, dividido pelo número total de ações em circulação
  • O valor de mercado por ação é o preço atual da ação da empresa

Exemplo

A empresa A é negociada a um preço de $ 45. Ao longo de um ano, a empresa pagou dividendos trimestrais consistentes de $ 0,30 por ação. A relação de rendimento de dividendos para a Empresa A é calculada da seguinte forma:

Dividend Yield Ratio = $ 0,30 + $ 0,30 + $ 0,30 + $ 0,30 / $ 45 = 0,02666 = 2,7%

O índice de rendimento de dividendos para a Empresa A é de 2,7%. Portanto, um investidor ganharia 2,7% sobre as ações da Empresa A na forma de dividendos.

Taxa de rendimento de dividendos entre as indústrias

A comparação dos índices de rendimento de dividendos deve ser feita apenas para empresas que operam no mesmo setor - os rendimentos médios variam significativamente entre os setores. O rendimento médio de dividendos para vários setores é o seguinte:

  • Setor de materiais básicos: 4,92%
  • Setor de serviços financeiros: 4,17%
  • Setor de saúde: 2,28%
  • Indústria industrial: 1,76%
  • Setor de serviços: 2,37%
  • Setor de tecnologia: 3,2%
  • Setor de serviços públicos: 3,96%

Fórmula de rendimento de dividendos entre empresas

A seguir estão as informações relacionadas à Empresa A e à Empresa B para o ano fiscal de 2018:

Razão de rendimento de dividendos - Exemplo 1

Ambas as empresas atuam no mesmo setor. No entanto, a Empresa A entrou no mercado há muito tempo, enquanto a Empresa B é uma empresa relativamente nova. Um de seus amigos, John, está procurando investir em uma empresa com um bom pagamento de dividendos. O que você recomendaria para John - Empresa A ou Empresa B?

Fórmula de Rendimento de Dividendo - Exemplo 1a

O rácio de rendimento de dividendos para cada empresa é calculado da seguinte forma:

Empresa A:

= $ 7,08 / $ 29,00 = 0,24413 = 24,413%

Empresa B:

= $ 3,17 / $ 31,00 = 0,10226 = 10,226%

Nota: O dividendo atribuído a cada ação é simplesmente o dividendo total declarado dividido pelo número de ações médias ponderadas em circulação Média ponderada de ações em circulação A média ponderada de ações em circulação refere-se ao número de ações de uma empresa calculado após o ajuste para alterações no capital social ao longo um período de relatório. O número de ações médias ponderadas em circulação é usado no cálculo de métricas como Lucro por Ação (EPS) nas demonstrações financeiras de uma empresa.

Nesse caso, podemos ver que a empresa A é uma opção mais atraente para John. A Empresa A é uma empresa mais antiga e mais estabelecida, capaz de manter uma distribuição de dividendos estável para seus investidores. A Empresa A é uma empresa mais confiável e menos arriscada, em comparação com a Empresa B.

Interpretação da fórmula de rendimento de dividendos

A fórmula de rendimento de dividendos é usada para determinar os fluxos de caixa atribuídos a um investidor por possuir ações ou ações de uma empresa. Portanto, o índice mostra a porcentagem de dividendos para cada dólar de ação.

Um rendimento alto ou baixo depende de fatores como o setor e o ciclo de vida comercial da empresa. Por exemplo, pode ser do interesse de uma empresa de rápido crescimento não pagar dividendos. O dinheiro pode ser mais bem usado reinvestindo na empresa para fazer o negócio crescer.

Por outro lado, uma empresa madura pode relatar um alto rendimento devido a uma relativa falta de alto potencial de crescimento futuro. Portanto, o índice de rendimento não indica necessariamente uma empresa boa ou ruim. Em vez disso, o índice é usado pelos investidores para determinar quais ações se alinham com sua estratégia de investimento .

Outros recursos

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  • Dividend Coverage Ratio Dividend Coverage Ratio O Dividend Coverage Ratio, ou cobertura de dividendos, é um índice de cobertura que mede o número de vezes que uma empresa pode pagar dividendos aos seus acionistas.
  • Dividend Payout Ratio Dividend Payout Ratio Dividend Payout Ratio é o valor dos dividendos pagos aos acionistas em relação ao valor total do lucro líquido gerado por uma empresa. Fórmula, exemplo
  • Dividendo x Recompra / Recompra de Ações Dividendo x Recompra / Recompra de Ações Os acionistas investem em empresas de capital aberto para valorização do capital e receita. Existem duas maneiras principais pelas quais uma empresa retorna os lucros aos seus acionistas - Dividendos em dinheiro e Recompra de ações. As razões por trás da decisão estratégica sobre dividendos vs recompra de ações variam de empresa para empresa
  • Análise de empresa comparável Análise de empresa comparável Como realizar uma análise de empresa comparável. Este guia mostra passo a passo como construir análises comparáveis ​​de empresas ("Comps"), inclui um modelo gratuito e muitos exemplos. Comps é uma metodologia de avaliação relativa que analisa os índices de empresas públicas semelhantes e os usa para derivar o valor de outro negócio

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