O que é o EBITDARM?

EBITDARM significa Lucro antes dos juros, impostos, depreciação, amortização, aluguel e taxas de administração. É uma métrica financeira Análise das Demonstrações Financeiras Como realizar a Análise das Demonstrações Financeiras. Este guia irá ensiná-lo a realizar análises de demonstrações financeiras da demonstração de resultados, balanço e fluxo de caixa, incluindo margens, índices, crescimento, liquidez, alavancagem, taxas de retorno e lucratividade. para a avaliação do desempenho operacional de uma empresa. Na maioria dos aspectos, EBTIDARM é semelhante ao EBITDA, EBITDA, EBITDA ou Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização é o lucro da empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital.Fórmula, exemplos. É apropriado usar quando o aluguel e as taxas de administração representam uma porcentagem substancial dos custos operacionais da empresa.

Análise EBTIDARM

Essa métrica financeira é freqüentemente usada por firmas de private equity. As 10 maiores firmas de private equity Quem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores firmas de PE, classificadas pelo total de capital levantado. As estratégias comuns de PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades financeiras e capital intermediário. avaliar uma empresa-alvo para possível investimento e por agências de classificação de crédito para avaliar a capacidade de serviço da dívida da empresa.

Fórmula EBITDARM

EBITDARM

O valor pode ser derivado do EBITDA adicionando aluguel e taxas de administração:

Fórmula EBITDARM

Razões para usar o EBITDARM

O EBITDARM é uma alternativa viável ao EBITDA para empresas nas quais as taxas de aluguel e administração representam grande parte de seus custos operacionais. No caso de empresas privadas que têm um proprietário-operador, podem ser cobradas taxas de administração excessivas que precisam ser “normalizadas” nas demonstrações financeiras. A razão pela qual eles são retirados é porque o futuro operador do negócio não teria que pagar tais taxas excessivas quando o atual proprietário não estivesse mais lá.

Assim como o EBITDA, o EBITDARM é um proxy para o fluxo de caixa da empresa. Pode ser usado para avaliação de empresas sem fins lucrativos. Também é útil para comparar as operações principais de empresas do mesmo setor, mas com operações diferentes (por exemplo, uma empresa ocupa sua própria propriedade, outra usa um imóvel alugado).

Problemas com o EBITDARM

Embora seja uma medida bastante popular entre os profissionais, há muitos críticos do EBITDARM. Geralmente, ele vem com as mesmas desvantagens do EBITDA.

O EBITDARM não é uma métrica reconhecida pelos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) GAAP GAAP, ou Princípios Contábeis Geralmente Aceitos, é um conjunto comumente reconhecido de regras e procedimentos projetados para governar a contabilidade corporativa e os relatórios financeiros. GAAP é um conjunto abrangente de práticas contábeis que foram desenvolvidas conjuntamente pelo Financial Accounting Standards Board (FASB) e pelo International Financing Reporting Standards (IFRS). Muitos críticos apontam que ele não fornece uma visão geral precisa dos fluxos de caixa da empresa, pois algumas despesas recorrentes não são incluídas em seu cálculo. Além disso, pode ser facilmente manipulado pela direção da empresa.

Ainda assim, o EBITDARM é uma métrica financeira útil. No entanto, um analista deve estar ciente de suas limitações. O uso da métrica em conjunto com outras medidas de desempenho financeiro, como fluxos de caixa e lucro líquido da empresa, é aconselhável para obter uma visão clara da força financeira da empresa.

Leituras Relacionadas

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  • Custos Fixos e Variáveis ​​Custos Fixos e Variáveis ​​O Custo é algo que pode ser classificado de várias formas dependendo da sua natureza. Um dos métodos mais populares é a classificação de acordo com custos fixos e custos variáveis. Os custos fixos não mudam com aumentos / diminuições nas unidades de volume de produção, enquanto os custos variáveis ​​são exclusivamente dependentes
  • Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Projeção de itens de linha da demonstração de resultados Discutimos os diferentes métodos de projeção de itens de linha da demonstração de resultados. A projeção de itens de linha da demonstração de resultados começa com a receita de vendas e depois com o custo
  • Lucros retidos Lucros retidos A fórmula de lucros retidos representa todo o lucro líquido acumulado, líquido de todos os dividendos pagos aos acionistas. Os lucros retidos são parte do patrimônio líquido no balanço patrimonial e representam a parte dos lucros da empresa que não são distribuídos como dividendos aos acionistas, mas são reservados para reinvestimento
  • Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, há três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis ​​e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados ​​em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças

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