A qualidade das contas a receber é a probabilidade de que os fluxos de caixa devidos a uma empresa na forma de contas a receber sejam cobrados. Analisar a qualidade das contas a receber de uma empresa é importante para avaliar sua saúde financeira.
Noções básicas sobre contas a receber
Contas a receber é o saldo de fundos que uma empresa tem de bens e serviços que já foram entregues; no entanto, os bens e serviços ainda não foram pagos. Um exemplo é quando um cliente compra um produto a crédito, o que significa que ele ainda lhe deve o valor dos produtos, embora já tenham transferido os riscos e recompensas de propriedade.
As empresas estão dispostas a aceitar contas a receber, uma vez que podem atrair mais vendas em situações em que o cliente não tem dinheiro em caixa, mas ainda deseja comprar produtos e serviços.
Como o acordo resulta em dinheiro devido à empresa, ele é representado como um ativo. As contas a receber são listadas no balanço patrimonial como um ativo circulante Ativo circulante Os ativos circulantes são todos os ativos que podem ser razoavelmente convertidos em dinheiro dentro de um ano. Eles são comumente usados para medir a liquidez de uma empresa. , e são um item importante no ativo operacional de uma empresa ou no capital de giro. Eles são ativos e passivos associados às operações do dia-a-dia de uma empresa. As contas a receber representam essencialmente um IOU de curto prazo de clientes.
Compreendendo a qualidade das contas a receber
Quando os clientes recebem bens e serviços de uma empresa antes de pagar, espera-se que eles acabem pagando a empresa. No entanto, há uma chance de que alguns clientes acabem não pagando devido à saúde financeira do cliente ou simplesmente por ser um cliente não confiável. Como as empresas não podem esperar que 100% das contas a receber sejam cobradas, os contadores criaram uma conta de contrapartida do ativo conhecida como provisão para devedores duvidosos.
Uma provisão para devedores duvidosos é uma conta de ativo contra ativos Contra ativo Um ativo contra é uma conta de ativo em que o saldo da conta será zero ou um saldo credor. Uma conta de ativo de contrapartida compensa o saldo na respectiva conta de ativo com a qual está emparelhada. Uma conta de ativo normal tem um saldo devedor, enquanto uma conta de ativo contra tem um crédito. , o que significa que está vinculado a um ativo no balanço e é usado para reduzi-lo. Outro exemplo de conta de contra ativos é a depreciação, que é usada para reduzir contas de imobilizado (PP&E). Uma provisão para créditos de liquidação duvidosa permite que as empresas reflitam em seu balanço patrimonial a proporção das contas a receber que não esperam receber.
Também se traduz em uma despesa na demonstração do resultado, conhecida como despesa com dívidas incobráveis. Uma despesa com devedores duvidosos está relacionada às contas a receber e é a representação como despesa das contas a receber que não se espera que sejam cobradas.
Contas a receber de maior qualidade resultarão em uma menor provisão para devedores duvidosos Provisão para créditos de liquidação duvidosa A provisão para créditos de liquidação duvidosa é uma conta contra ativos que está associada às contas a receber e serve para refletir o valor real das contas a receber. O montante representa o valor das contas a receber que uma empresa não espera receber o pagamento. . A qualidade é um aspecto importante das contas a receber e desempenha um grande papel na avaliação do balanço de uma empresa. As empresas com contas a receber de baixa qualidade podem enfrentar problemas de liquidez e solvência no futuro; portanto, é melhor analisar e medir a qualidade das contas a receber.
Como medir
Os analistas financeiros usam vários métodos para analisar a qualidade das contas a receber de uma empresa.
- Relação entre contas a receber e vendas
- Taxa de rotatividade de contas a receber
- Dias de vendas pendentes (DSO) Dias de vendas pendentes Dias de vendas pendentes (DSO) representa o número médio de dias que as vendas a crédito levam para serem convertidas em dinheiro ou quanto tempo leva para uma empresa receber suas contas a receber. O DSO pode ser calculado dividindo o total de contas a receber durante um certo período de tempo pelo total de vendas líquidas a crédito.
Relação entre contas a receber e vendas
Um método simples de medir a qualidade das contas a receber é com a relação entre contas a receber e vendas. O índice é calculado como contas a receber em um determinado momento dividido por suas vendas durante um período de tempo. Indica a porcentagem das vendas de uma empresa que ainda não foram pagas.
Um índice alto de contas a receber sobre vendas pode indicar uma empresa com risco de receber contas de baixa qualidade, uma vez que não se espera que todas as contas a receber sejam cobradas.
Taxa de rotatividade de contas a receber
Outro método para avaliar a qualidade das contas a receber é analisar o índice de rotatividade das contas a receber de uma empresa. Essencialmente, é o inverso da relação contas a receber sobre vendas, mas com um pequeno ajuste. É calculado como as vendas durante um período de tempo divididas pelo saldo médio de contas a receber ao longo desse período.
O índice de rotatividade de contas a receber mede a rapidez com que uma empresa pode transformar suas contas a receber em dinheiro. Um índice alto geralmente significa uma qualidade superior de contas a receber, pois indica que uma empresa está transformando contas a receber em dinheiro mais rapidamente.
Dias de vendas pendentes (DSO)
Por último, um terceiro método para medir a qualidade das contas a receber é com o índice de dias de vendas pendentes (DSO). É calculado como a média das contas a receber dividida pelas vendas, multiplicada por 365. O índice DSO dá uma ideia do número médio de dias que uma empresa leva para converter suas contas a receber em dinheiro. Como está em uma unidade de medida compreensível (dias), às vezes é mais fácil de usar, ao contrário do índice de contas a receber sobre vendas e do índice de giro de contas a receber.
Um DSO mais curto significa que a qualidade das contas a receber é maior, pois significa que uma empresa pode receber dinheiro de suas contas a receber mais rapidamente. Embora um índice DSO alto - mais de 90 dias - possa ser um sinal de que as contas a receber estão ficando “obsoletas” e podem não ser cobradas, o que reflete a baixa qualidade dos lucros corporativos.
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