O que é engrenagem dupla?

A dupla engrenagem se refere à prática de tomar dinheiro emprestado contra um ativo, com o dinheiro sendo usado para comprar ações. Então, mais dinheiro é emprestado contra as ações para estabelecer um empréstimo de margem que pode ser usado para comprar ainda mais ações. Em suma, a dupla engrenagem é uma forma de investimento alavancado.

Engrenagem Dupla

Basicamente, significa que o investidor se sobrecarrega com uma dívida significativa. O risco? O melhor cenário é que o investidor recupere mais do que o suficiente para pagar os fundos emprestados. Na pior das hipóteses, o investidor perde, não consegue pagar suas dívidas e acaba submerso.

Resumo

  • A dupla engrenagem é uma estratégia de alto risco e alta recompensa
  • Investidores com dupla engrenagem se preparam para ficar sobrecarregados por dívidas que não podem pagar a menos que gerem retornos ideais
  • A dupla engrenagem é mais adequada para investidores experientes

Responsabilidade dos credores

É amplamente aceito que a dupla engrenagem pode ser eliminada, ou, pelo menos, o perigo para os investidores limitado se os credores fizerem a devida diligência e não fornecerem empréstimos excessivos aos investidores.

Se os credores permitem que seus clientes assumam riscos excessivos, é uma atitude irresponsável em relação ao cliente, mas também ao credor. Um cliente que fica sobrecarregado por um empréstimo pode acabar não podendo pagar o credor em tempo hábil. Em alguns casos, eles podem nunca conseguir reembolsar o credor.

Portanto, é fundamental que os credores façam sua devida diligência Due Diligence Due diligence é um processo de verificação, investigação ou auditoria de um negócio potencial ou oportunidade de investimento para confirmar todos os fatos relevantes e informações financeiras, e para verificar qualquer outra coisa que foi levantada durante uma transação de M&A ou processo de investimento A devida diligência é concluída antes do fechamento do negócio. . Verifique novamente o crédito de um cliente, quantos empréstimos ele fez no passado, com que rapidez eles pagaram esses empréstimos e quantos empréstimos eles já tinham no momento em que tentaram fazer outro. Os empréstimos de dupla engrenagem podem ser perigosos para o cliente e para o credor.

Engrenagem dupla entre empresas

Entre as empresas, a dupla engrenagem parece um pouco diferente. Pelo menos duas empresas reúnem seu capital. Capital Capital é algo que aumenta a capacidade de geração de valor. Ele pode ser usado para aumentar o valor em uma ampla gama de categorias, como financeiro, social, físico, intelectual, etc. Nos negócios e na economia, os dois tipos mais comuns de capital são financeiro e humano. a fim de mitigar o risco. As empresas costumam emprestar dinheiro umas às outras para financiar diferentes projetos de investimento, compras e coisas do gênero. Isso pode causar uma mudança na percepção da saúde dessas empresas, porque distorce suas contas e tende a fazer com que pareçam mais lucrativas ou financeiramente sólidas do que realmente são.

A prática é comum entre corporações complexamente estruturadas. Freqüentemente, envolve uma empresa-mãe e suas subsidiárias, cada uma com seu próprio balanço patrimonial. Balanço patrimonial O balanço patrimonial é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio, mas geralmente financiando as compras e investimentos uns dos outros. O empréstimo entre essas empresas pode fazer com que a empresa que toma o empréstimo fique sobrecarregada de dívidas.

Principais riscos da engrenagem dupla

Os dois riscos principais relacionados à engrenagem dupla são os seguintes:

  1. A dupla engrenagem é uma estratégia de alto risco com o objetivo de obter uma recompensa ainda maior. Mais investimentos significam potencial para maiores retornos. No entanto, como acontece com qualquer tipo de investimento alavancado, também amplia o potencial de perdas graves.
  2. Se os retornos esperados não forem gerados, o investidor de engrenagem dupla não terá nenhum lucro em seus investimentos e pode não ser capaz de pagar seu empréstimo.

A dupla engrenagem é uma estratégia incrivelmente arriscada de tomar empréstimos para fazer compras que podem ser emprestadas ou usadas como garantia. Garantia. A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor caso o devedor não cumpra seus pagamentos. para pedir ainda mais. O potencial para retornos maiores do que o normal está presente; no entanto, o mutuário pode ficar sobrecarregado por sua dívida. É uma estratégia que é melhor usada com moderação e apenas por investidores experientes.

Leituras Relacionadas

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  • Falência Falência Falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores.
  • Evento de crédito Evento de crédito Um evento de crédito se refere a uma mudança negativa na posição de crédito de um mutuário que dispara um pagamento contingente em um swap de crédito (CDS). Ocorre quando um indivíduo ou organização entra em default em sua dívida e não consegue cumprir os termos do contrato firmado, acionando um derivativo de crédito, como um swap de crédito.
  • Dívida rotativa Dívida rotativa Uma dívida rotativa (um "revólver", também conhecido como linha de crédito, ou LOC) não apresenta pagamentos mensais fixos. É diferente de um pagamento fixo ou empréstimo a prazo que tem saldo garantido e estrutura de pagamento. Em vez disso, os pagamentos da dívida rotativa baseiam-se no saldo de crédito mensal.
  • Patrimônio líquido Patrimônio líquido O patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é uma conta no balanço patrimonial de uma empresa que consiste no capital social mais os lucros acumulados. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Ao reorganizar a equação contábil original, obtemos Patrimônio Líquido = Ativos - Passivos

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