Esta paridade put-call Paridade Put-Call A paridade put-call é um conceito importante na precificação de opções que mostra como os preços das opções de venda, das opções de compra e do ativo subjacente devem ser consistentes entre si. Essa equação estabelece uma relação entre o preço de uma opção de compra e uma opção de venda que possuem o mesmo ativo-objeto. calculadora mostra a relação entre uma opção de compra europeia, opção de venda Opções: opções de compra e venda Uma opção é uma forma de contrato de derivativo que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo em uma determinada data (data de vencimento ) a um preço especificado (preço de exercício). Existem dois tipos de opções: chamadas e vendas. As opções dos EUA podem ser exercidas a qualquer momento e seu ativo subjacente. Classe de ativo Uma classe de ativo é um grupo de veículos de investimento semelhantes. Diferentes classes ou tiposde ativos de investimento - como investimentos de renda fixa - são agrupados com base em terem uma estrutura financeira semelhante. Normalmente são negociados nos mesmos mercados financeiros e sujeitos às mesmas regras e regulamentos. . Ao inserir informações, você pode ver o que qualquer uma dessas variáveis deve ser se essa relação de paridade for mantida.
Abaixo está uma rápida visualização da calculadora de paridade put-call do Finance:
Para baixar a calculadora de paridade put-call gratuita do Finance, consulte Finance Marketplace: Calculadora de paridade put-call Calculadora de paridade put-call Esta calculadora de paridade put-call demonstra a relação entre opções de venda, opções de compra e seu ativo subjacente.
Sobre a paridade Put-Call
Essa paridade demonstra como uma opção de compra europeia, uma opção de venda e seu ativo subjacente estão relacionados. Essa paridade é válida apenas para opções europeias com o mesmo ativo subjacente, preço de exercício e data de vencimento. Este conceito é importante na precificação de opções Modelos de precificação de opções Modelos de precificação de opções são modelos matemáticos que usam certas variáveis para calcular o valor teórico de uma opção. O valor teórico de um. Abaixo está uma versão comum da equação:
O relacionamento estabelece que uma carteira que consiste em uma posição longa em uma opção de compra e uma posição curta em uma opção de venda deve ser igual a uma posição longa no ativo subjacente e uma posição curta no preço de exercício. Preço de exercício O preço de exercício é o Preço pelo qual o titular da opção pode exercer a opção de comprar ou vender um valor mobiliário subjacente, dependendo se detém uma opção de compra ou uma opção de venda. Uma opção é um contrato com o direito de exercer o contrato a um preço específico, conhecido como preço de exercício. . Essa equação pode ser reorganizada de várias maneiras para resolver qualquer variável específica. Por exemplo, de acordo com a paridade put-call, uma posição longa na opção de compra deve ser igual a uma carteira que detém uma posição longa na opção de venda,uma posição longa no ativo subjacente e uma posição curta no preço de exercício. Este portfólio pode ser referido como a opção de compra sintética. Na calculadora de opção de venda, ao inserir as informações para a opção de venda, ativo subjacente e preço de exercício, você pode calcular facilmente qual deve ser a opção de venda com base na paridade de compra e venda.
É importante entender esse conceito, pois, se não for válido, isso poderia levar a uma oportunidade de arbitragem Arbitragem Arbitragem é a estratégia de aproveitar as diferenças de preços em diferentes mercados para o mesmo ativo. Para que ocorra, deve haver uma situação de pelo menos dois ativos equivalentes com preços diferenciados. Em essência, a arbitragem é uma situação da qual um comerciante pode lucrar. Por exemplo, se o preço de uma opção de compra for menor do que a opção de compra sintética, isso significaria que há um preço incorreto e você poderia empregar uma estratégia de arbitragem. Nesse caso, você venderia a opção de compra sintética e compraria a opção de compra real.
