O Acid-Test Ratio, também conhecido como Quick Ratio Quick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como Acid-test, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro, é um índice de liquidez que mede a quantidade de ativos de curto prazo de uma empresa. Tipos de ativos Os tipos comuns de ativos incluem: circulante, não circulante, físico, intangível, operacional e não operacional. Identificar corretamente e cobrir seus passivos circulantes Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade empresarial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gera uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. . Em outras palavras,o índice de teste de ácido é uma medida de quão bem uma empresa pode cumprir suas obrigações financeiras de curto prazo (atuais). Este guia explicará como calcular a proporção passo a passo e discutirá suas implicações.
A fórmula da relação ácido-teste
A fórmula para calcular a proporção é a seguinte:
Os itens a seguir podem ser encontrados no balanço patrimonial de uma empresa Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio:
- Caixa e equivalentes de caixa são os ativos circulantes mais líquidos no balanço de uma empresa, como contas de poupança, um depósito a prazo com vencimento em menos de 3 meses e Letras do Tesouro do Tesouro (T-B) Letras do Tesouro (ou T- Bills for short) é um instrumento financeiro de curto prazo emitido pelo Tesouro dos Estados Unidos com prazos de vencimento que variam de alguns dias a 52 semanas (um ano). Eles são considerados entre os investimentos mais seguros, uma vez que contam com a plena fé e crédito do Governo dos Estados Unidos. .
- Os títulos negociáveis são instrumentos financeiros líquidos que podem ser prontamente convertidos em dinheiro.
- As contas a receber são o dinheiro devido à empresa pelo fornecimento de bens e / ou serviços aos clientes.
- Os passivos circulantes são dívidas ou obrigações com vencimento no prazo de um ano.
A fórmula da razão de teste de ácido pode, alternativamente, ser processada da seguinte forma:
Onde:
- Ativos circulantes são ativos que podem ser razoavelmente convertidos em dinheiro dentro de um ano.
- Os estoques são o valor dos materiais e mercadorias detidos por uma empresa com a intenção de vendê-los aos clientes.
A lógica aqui é que o estoque pode frequentemente ser lento e, portanto, não pode ser prontamente convertido em dinheiro. Além disso, se fosse necessário convertê-lo rapidamente em dinheiro, provavelmente seria vendido com um grande desconto no custo de manutenção no balanço patrimonial.
Exemplo da relação ácido-teste
Considere três empresas hipotéticas:
Aqui estão os cálculos da taxa de teste de ácido para cada empresa:
- Empresa A: ($ 95.125 - $ 5.412) / ($ 75.231 - $ 45.232) = 2,99
- Empresa B: ($ 102.343 - $ 6.454) / ($ 85.010 - $ 34.142) = 1,89
- Empresa C: ($ 152.342 - $ 10.343) / ($ 95.010 - $ 53.434) = 3,42
Nota : Para determinar o passivo circulante de cada empresa, o passivo total é subtraído do passivo não circulante.
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Interpretação da relação ácido-teste
O índice de acid-test é usado para indicar a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos circulantes Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade comercial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gera uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. sem depender da venda de estoques ou da obtenção de financiamentos adicionais. O estoque não é incluído no cálculo do índice, pois normalmente não é um ativo que possa ser fácil e rapidamente convertido em dinheiro. Comparado ao índice atual - um índice de liquidez ou dívida que inclui o valor do estoque no cálculo - o índice de teste ácido é considerado uma estimativa mais conservadora da saúde financeira de uma empresa.
Quanto maior o índice, melhor será a liquidez da empresa e a saúde financeira geral. Um índice de 2 implica que a empresa possui $ 2 de ativos líquidos para cobrir cada $ 1 de passivos circulantes. No entanto, é importante observar que um índice de liquidez imediata extremamente alto (por exemplo, um índice de 10) não é considerado favorável, pois pode indicar que a empresa possui caixa excedente que não está sendo bem aproveitado para o crescimento de seus negócios. Um índice muito alto também pode indicar que as contas a receber da empresa estão excessivamente altas - e isso pode indicar problemas de cobrança.
O número de razão de teste de ácido ideal para uma empresa específica depende do setor e dos mercados em que a empresa opera, da natureza exata dos negócios da empresa e da estabilidade financeira geral da empresa. Por exemplo, uma taxa de teste de ácido relativamente baixa é menos significativa para uma empresa bem estabelecida com receitas de contratos de longo prazo, ou para uma empresa com crédito muito sólido, de modo que pode acessar facilmente o financiamento de curto prazo se houver necessidade.
Desvantagens da relação ácido-teste
Tal como acontece com praticamente qualquer métrica financeira, há uma série de limitações e desvantagens potenciais de usar o índice de liquidez imediata:
- O índice de teste ácido por si só não é suficiente para determinar a posição de liquidez da empresa. Outros índices de liquidez, como o índice atual Fórmula do índice atual A fórmula do índice atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. O índice atual, também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Isso indica que a saúde financeira de uma empresa ou índice de fluxo de caixa são comumente usados em conjunto com o índice de teste de ácido para fornecer uma estimativa mais completa e precisa da posição de liquidez de uma empresa.
- O índice exclui o estoque do cálculo porque o estoque geralmente não é considerado um ativo líquido. No entanto, algumas empresas são capazes de vender rapidamente seu inventário inventário Inventory é uma conta de ativo circulante encontrado no balanço, que consiste de todas as matérias-primas, o trabalho em andamento e produtos acabados que uma empresa tem acumulado. Muitas vezes é considerado o mais ilíquido de todos os ativos circulantes - portanto, é excluído do numerador no cálculo do índice de liquidez imediata. a um preço de mercado justo. Nesses casos, o estoque da empresa se qualifica como um ativo que pode ser prontamente convertido em dinheiro.
- O índice não fornece informações sobre o momento e o nível dos fluxos de caixa. Avaliação Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de patrimônio, que são fatores importantes para determinar com precisão um capacidade da empresa de pagar suas obrigações no vencimento.
- O índice de teste de ácido assume que as contas a receber estão fácil e prontamente disponíveis para cobrança, mas esse pode não ser o caso.
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