Uma dívida rotativa (um “revólver”, também conhecido como linha de crédito ou LOC) não apresenta pagamentos mensais fixos. É diferente de um pagamento fixo ou empréstimo a prazo que tem saldo garantido e estrutura de pagamento. Em vez disso, os pagamentos da dívida rotativa baseiam-se no saldo de crédito mensal. Os pagamentos de juros são calculados da mesma forma; os pagamentos são baseados na taxa de juros e no saldo e geralmente são calculados diariamente.
Solicitação de dívida rotativa
A dívida rotativa é aplicada de forma semelhante aos cartões de crédito. Na verdade, um cartão de crédito pode ser visto como um tipo de dívida rotativa.
Antes de conceder a linha de crédito a um requerente, um banco ou instituição irá considerar a capacidade do requerente de reembolsar e pagar o serviço da dívida. Freqüentemente, isso significa dar uma olhada na pontuação de crédito, estabilidade financeira, emprego e renda do mutuário. Para empresas, bancos e instituições financeiras podem examinar as finanças da empresa, como a demonstração do resultado, a demonstração dos fluxos de caixa e os balanços. Existem várias métricas financeiras que podem ser usadas com essas declarações para determinar a capacidade de pagamento da empresa.
Existem vários tipos de revólveres, incluindo empréstimos de assinatura, cartões de crédito e linhas de crédito de home equity. Conforme dito acima, a forma mais comum de dívida rotativa é o cartão de crédito, seja para pessoa física ou jurídica. Os cartões de crédito são efetivamente o meio ou a ferramenta que permite ao devedor acessar uma conta de dívida rotativa. Os pagamentos mínimos são gerados dependendo do saldo do cartão, e qualquer crédito restante pode ser usado no próximo mês. Os pagamentos reduzem os juros e aumentam o crédito disponível, enquanto as compras aumentam os juros e reduzem o crédito.
Por causa dessa acessibilidade e liquidez, os revólveres costumam vir com taxas de juros mais altas do que os empréstimos a prazo tradicionais. Além disso, diferentes tipos de linhas de crédito rotativo oferecem taxas diferentes. Uma linha de crédito pessoal terá taxas mais baixas do que os cartões de crédito, e uma linha de crédito home equity terá taxas mais baixas do que a linha pessoal. Este último surge devido ao título garantido envolvido em LOCs de home equity.
Benefícios de uma dívida rotativa
A dívida rotativa é útil para indivíduos e empresas que precisam de empréstimos rápidos e conforme necessário. Uma pessoa ou empresa que passa por grandes flutuações na receita em dinheiro pode encontrar uma linha de crédito rotativo uma maneira conveniente de pagar por despesas diárias ou inesperadas. Eles também permitem a flexibilidade de comprar itens agora e pagar por eles mais tarde.
Perigos da dívida rotativa
Se usada sem cuidado, a dívida rotativa pode sair de controle.
Indivíduos, empresas e países estão em risco de dificuldades financeiras se contraírem muitas dívidas. Além disso, pedir muito dinheiro emprestado e / ou não pagar a tempo afetará o relatório de crédito de alguém com informações potencialmente negativas. As classificações de crédito ruins enviam um sinal negativo aos bancos e podem causar problemas na aprovação de novos pedidos de empréstimo.
Cair em dívidas repetidas vezes pode levar a alguns problemas importantes, como perda de fluxo de caixa. Fluxo de caixa livre (FCF) O fluxo de caixa livre (FCF) mede a capacidade de uma empresa de produzir o que os investidores mais preocupam: o dinheiro disponível será distribuído forma discricionária, perda de tempo e também perda de oportunidades Custo de oportunidade O custo de oportunidade é um dos conceitos-chave no estudo da economia e prevalece em vários processos de tomada de decisão. O custo de oportunidade é o valor da próxima melhor alternativa perdida. .
Aplicações em Modelagem Financeira
Para analistas financeiros que executam modelagem financeira, construir um revólver pode ser um exercício muito importante. Em vez de fazer com que o modelo fique em uma posição de caixa negativa, o modelo sacará automaticamente um revólver configurado.
Saiba mais com os cursos de modelagem financeira de Finanças.
Recursos adicionais
Saiba mais sobre como funciona a dívida rotativa e como gerenciá-la com os seguintes recursos financeiros:
- Empréstimos Bullet Empréstimo Bullet Um empréstimo bullet é um tipo de empréstimo em que o principal emprestado é reembolsado no final do prazo do empréstimo. Em alguns casos, a despesa de juros é
- Cronograma de dívidas Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base no vencimento e na taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros
- Juros Simples Juros Simples Fórmula, definição e exemplo de juros simples. Juros simples é um cálculo de juros que não leva em consideração o efeito da composição. Em muitos casos, os juros combinam com cada período designado de um empréstimo, mas no caso dos juros simples, isso não acontece. O cálculo dos juros simples é igual ao valor do principal multiplicado pela taxa de juros, multiplicado pelo número de períodos.
- Avesso ao risco Definição do avesso ao risco Alguém que é avesso ao risco tem a característica ou traço de preferir evitar perdas a ganhar. Esta característica é geralmente associada a investidores ou participantes do mercado que preferem investimentos com retornos mais baixos e riscos relativamente conhecidos em vez de investimentos com retornos potencialmente mais elevados, mas também com maior incerteza e mais risco.
