Uma ação defensiva é uma ação que demonstra um desempenho relativamente estável, independentemente do estado atual da economia. Os estoques defensivos também são chamados de estoques não cíclicos, pois são menos sujeitos ao ciclo econômico. Ciclo econômico O ciclo econômico é o estado de flutuação de uma economia a partir de períodos de expansão e contração econômica. Geralmente é medido com o bruto de expansões e recessões. Ações defensivas virão com um pagamento de dividendos estável e um preço de ação mais constante.
Durante uma recessão esperada Recessão Recessão é um termo usado para designar uma desaceleração na atividade econômica geral. Na macroeconomia, as recessões são oficialmente reconhecidas após dois trimestres consecutivos de taxas de crescimento do PIB negativas. , os investidores geralmente adicionam ações defensivas às suas carteiras, pois se espera que tenham um bom desempenho, apesar da desaceleração econômica. Por outro lado, as ações cíclicas refletem o ciclo econômico, prosperando durante as altas econômicas e sofrendo durante uma desaceleração.
Resumo
- Ações defensivas também são chamadas de ações não cíclicas. Espera-se que eles forneçam dividendos mais estáveis e um preço de ação constante.
- Ações defensivas comuns são empresas que produzem bens de primeira necessidade, como serviços públicos, saúde ou produtos básicos de consumo.
- Eles atuam como ativos seguros que reduzem a variabilidade do portfólio e protegem os investidores durante as recessões.
Identificação de ações defensivas
O beta mede a volatilidade de uma ação em relação ao mercado geral. As ações defensivas geralmente vêm com um beta baixo porque são menos afetadas pelas oscilações do mercado.
Os estoques defensivos também vêm tradicionalmente de setores que produzem bens de primeira necessidade ou produtos básicos de consumo. Consumidores que adquirem tais bens ou serviços Produtos e Serviços Um produto é um item tangível que é colocado no mercado para aquisição, atenção ou consumo, enquanto um serviço é um item intangível, que surge de o fará independentemente de uma recessão. Eles também não comprarão o excedente de bens ou serviços, mesmo que haja dinheiro disponível para gastar, se a economia estiver em alta.
Exemplos de estoques defensivos incluem utilitários, como eletricidade, água e aquecimento, e itens domésticos essenciais, como sabão, detergente e mantimentos.
Por que investir em ações defensivas?
1. Ajuda a reduzir a volatilidade do portfólio
O estoque defensivo em muitas carteiras atua para reduzir a volatilidade da carteira. Durante as recessões econômicas, os investidores contarão com ações defensivas para protegê-los de perdas futuras. As empresas defensivas também fornecem um alto rendimento de dividendos em um mercado baixista, o que o torna uma adição atraente ao portfólio do investidor.
2. Serve como uma opção viável para investidores menos experientes
Para investidores que não conhecem muito sobre o mercado de ações, ações defensivas são uma boa opção para começar. Eles permitem que os investidores tenham uma ideia do mercado primeiro, sem exigir que eles queimem seu capital com ações mais agressivas.
Para o avesso ao risco Definição do avesso ao risco Alguém que é avesso ao risco tem a característica ou o traço de preferir evitar perdas a ganhar. Esta característica é geralmente associada a investidores ou participantes do mercado que preferem investimentos com retornos mais baixos e riscos relativamente conhecidos em vez de investimentos com retornos potencialmente mais elevados, mas também com maior incerteza e mais risco. investidor, ações defensivas são uma escolha adequada. Ele reduz o risco substancialmente, enquanto oferece uma recompensa apropriada.
3. Fornece um fluxo de receita estável (por meio de dividendos)
Ações defensivas também são um bom meio de obter lucro além da negociação de ações. Geralmente fornece os melhores dividendos nos mercados de alta e baixa. Bull vs Bear O termo bull vs. bear denota as tendências subsequentes nos mercados de ações - se estão valorizando ou depreciando - e o que é, dando aos investidores um fluxo de receita constante.
Por último, há períodos do ano em que os mercados não estão nem baixistas nem otimistas - em vez disso, são altamente voláteis. Nessas circunstâncias, as ações defensivas são um dos melhores investimentos para proteger o capital do investidor e reduzir o risco.
Exemplo Prático
A pandemia de coronavírus de 2020 causou volatilidade substancial com grandes quedas no mercado de ações, causando pânico em muitos investidores. Enquanto o Dow Jones Industrial Average (DJIA), o S&P 500 e o Nasdaq despencam durante a pandemia, as ações defensivas se tornam um porto seguro para investidores temerosos.
A B&G Foods Inc (BGS) é um exemplo de ação defensiva que foi capaz de oferecer um retorno estável sobre o investimento durante a pandemia. A empresa fabrica, vende e distribui alimentos estáveis na prateleira, alimentos congelados e produtos domésticos. Durante os primeiros seis meses de 2020, as ações da empresa subiram 36%.
Em comparação, a American Airlines (AAL) é um exemplo de ação cíclica que é altamente afetada pelo ciclo econômico e foi especialmente impactada pela pandemia.
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