O que é um desconto de bloqueio?

O desconto de bloqueio - às vezes também chamado de fator de bloqueio - é o preço com desconto ou o valor que o mercado oferece às ações quando um bloco de ações é vendido. O número exato de ações que constituem um bloco varia. No entanto, a qualquer momento, mais de 10.000 ações de uma empresa Ações ordinárias Ações ordinárias são um tipo de título que representa a propriedade do patrimônio de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária ou ação com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias. são introduzidos no mercado imediatamente, o desconto de bloqueio normalmente entra em vigor. No título Títulos são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. mercado,um “bloco” é caracterizado por $ 200.000 ou mais em títulos. Títulos para negociação Títulos para negociação são títulos que foram adquiridos por uma empresa com a finalidade de obter lucro a curto prazo. Uma empresa pode optar por especular sobre vários títulos de dívida ou patrimônio se identificar um título subavaliado e quiser capitalizar a oportunidade. sendo introduzido no mercado ao mesmo tempo.

Ilustração do fator de bloqueio - comprar 1 ação é mais caro do que comprar um bloco de muitas

Como funciona um desconto de bloqueio

Um desconto de bloqueio está intimamente ligado à oferta e à demanda. Oferta e demanda As leis da oferta e demanda são conceitos microeconômicos que afirmam que, em mercados eficientes, a quantidade ofertada de um bem e a quantidade demandada desse bem são iguais. O preço desse bem também é determinado pelo ponto em que a oferta e a demanda são iguais. . A lei da oferta e da demanda diz que dentro do mercado existe uma certa demanda por um bem, serviço - ou, neste caso, ações de uma empresa. Quando o mercado é inundado com um aumento significativo na oferta de ações, o valor por ação cai. Isso se deve ao maior acesso e disponibilidade das ações sem um correspondente aumento da demanda. Na realidade, significa que a demanda também diminui porque as ações estão prontamente disponíveis.

Os vendedores que procuram lucrar com seu grande bloco de ações devem reconhecer o desequilíbrio criado quando inundam o mercado com um excedente de ações. Por esse motivo, o vendedor também deve reconhecer que o mercado vai baixar o valor das ações, o que significa que o preço original da ação vai embora. Os vendedores que buscam um retorno rápido são freqüentemente penalizados por sua pressa em ganhar uma grande soma, e isso muitas vezes os força a fazer um desconto significativo por ação.

Porcentagens de desconto de bloqueio

Na maioria dos casos, o mercado irá descontar um bloco de ações em qualquer lugar entre 1% e 15%, embora haja o potencial para um desconto de 0% também se a ação estiver com demanda particularmente alta. Analistas de mercado e operadores de mercado Seis habilidades essenciais de traders mestres Praticamente qualquer pessoa pode se tornar trader, mas para ser um dos traders mestres é preciso mais do que capital de investimento e um terno de três peças. Lembre-se: há um mar de indivíduos que procuram se juntar às fileiras dos comerciantes mestres e trazer para casa o tipo de dinheiro que vem com esse título. - a fim de determinar com precisão o tamanho do desconto - deve estudar efetivamente todas as informações históricas sobre a empresa, a resposta do mercado a ofertas de blocos semelhantes no passado e os descontos dados a blocos de ações de empresas semelhantes.

Também é importante que essas pessoas estudem a economia como um todo, bem como a indústria em que a empresa opera. Compreender a resposta do mercado à indústria e às empresas dentro dela no passado quase recente é uma informação útil para os analistas obter uma melhor compreensão do escopo do desconto de bloqueio potencial para uma empresa em um determinado setor.

Palavra final

Descontos por bloqueio - embora não destinados a ocorrer - são uma resposta bastante comum do mercado. Quando um vendedor altera o equilíbrio entre oferta e demanda introduzindo um grande grupo de ações no mercado, é quase impossível concluir que o mercado responderá atribuindo menos valor a cada ação. Os vendedores devem manter esse fato em mente e evitar vender grandes blocos de ações, quando possível.

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  • Desconto de conglomerado Desconto de conglomerado Talvez a maneira mais simples de entender um desconto de conglomerado seja entender como ele é calculado. É uma avaliação com desconto das ações associadas
  • Stock dos fundadores Stock dos fundadores O estoque dos fundadores refere-se ao patrimônio que é dado aos primeiros fundadores de uma organização. Esse tipo de ação difere em alguns aspectos importantes das ações ordinárias vendidas no mercado secundário. As principais diferenças são (1) que as ações dos fundadores só podem ser emitidas pelo valor de face e (2) vem com um cronograma de aquisição.
  • Participação Minoritária Participação Minoritária A participação minoritária refere-se à participação em uma empresa inferior a 50% do total das ações em termos de direitos de voto. Essencialmente, os investidores minoritários não exercem controle sobre uma empresa por meio de votos, deixando-os com pouca influência no processo geral de tomada de decisões.
  • Teoria do mosaico Teoria do mosaico A teoria do mosaico é uma abordagem para análise de segurança financeira que envolve a análise de uma variedade de recursos, incluindo materiais públicos e não públicos e informações não materiais, para determinar o valor subjacente de um título. A teoria fornece uma abordagem abrangente e meticulosa para a avaliação de títulos financeiros

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