Hedge de inflação é um investimento que é feito com o objetivo de proteger o investidor contra a diminuição do poder de compra do dinheiro devido ao aumento dos preços de bens e serviços. Produtos e serviços Um produto é um item tangível que é colocado no mercado para aquisição, atenção, ou consumo enquanto um serviço é um item intangível, do qual surge. Os investimentos ideais para proteção contra a inflação incluem aqueles que mantêm seu valor durante a inflação ou que aumentam de valor durante um determinado período de tempo.
Tradicionalmente, investimentos como ouro e imóveis são preferidos como uma boa proteção contra a inflação. No entanto, alguns investidores ainda preferem investir em ações na esperança de compensar a inflação no longo prazo.
Resumo
- O hedge de inflação refere-se a investimentos que protegem os investidores do declínio do poder de compra do dinheiro devido à inflação.
- Os investimentos devem se manter ou aumentar em valor durante os ciclos inflacionários.
- Os investidores se envolvem em hedge de inflação com o objetivo de proteger o valor de seus investimentos e manter os custos operacionais na extremidade inferior.
Por que as empresas se protegem contra a inflação
Listados abaixo estão algumas das razões pelas quais as empresas se envolvem em hedge de inflação:
1. Proteja o valor de seu investimento
A principal razão pela qual as empresas fazem hedge de inflação é para proteger seus investimentos da perda de valor durante períodos de inflação. Certos tipos de investimentos aumentam de valor durante os ciclos econômicos normais, mas diminuem durante os ciclos inflacionários após a contabilização dos efeitos da inflação.
Por exemplo, um investidor pode adquirir um investimento com um retorno anual de 5%. No entanto, no final do ano, quando o investidor pretende vender o investimento, a inflação acelera para 6%. Isso significa que o investidor sofrerá uma perda de 1%, que é uma perda em seu poder de compra.
Para evitar inconsistências no valor de seus investimentos, os investidores optam por investimentos estáveis que se mantêm ou aumentam de valor durante os períodos de inflação. Por exemplo, imóveis Imóveis são propriedades que consistem em terrenos e benfeitorias, que incluem edifícios, instalações, estradas, estruturas e sistemas de serviços públicos. Os direitos de propriedade dão um título de propriedade sobre a terra, benfeitorias e recursos naturais, como minerais, plantas, animais, água, etc. é considerado uma boa proteção contra a inflação porque a renda do aluguel e o valor de mercado das propriedades imobiliárias tendem a manter ou aumento durante os períodos inflacionários.
2. Mantenha os custos operacionais baixos
Quando uma empresa projeta que seus custos operacionais aumentarão durante os períodos inflacionários, ela pode fazer investimentos que a ajudem a manter os custos operacionais baixos. Normalmente, a inflação resulta em custos mais elevados de produção de bens e serviços, o que tende a reduzir o retorno da carteira. Para lidar com a inflação, as empresas podem ser forçadas a aumentar os preços de seus produtos, cortar seus custos operacionais ou mesmo aceitar margens reduzidas. Margem de lucro Em contabilidade e finanças, a margem de lucro é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação à sua receita. As três principais métricas de margem de lucro são lucro bruto (receita total menos custo das mercadorias vendidas (CPV)), lucro operacional (receita menos CPV e despesas operacionais) e lucro líquido (receita menos todas as despesas).
Por exemplo, durante a inflação, os suprimentos de petróleo flutuam e os preços aumentam. Eles podem aumentar muito os custos operacionais das companhias aéreas. O petróleo é um custo importante, e um aumento nos preços do petróleo pode afetar muito as margens de lucro dessas empresas.
As companhias aéreas podem se envolver em hedge de inflação adquirindo refinarias de petróleo para reduzir o risco de aumentos nos preços dos combustíveis. Dessa forma, eles produzem combustível de aviação para seus aviões e jatos em vez de comprá-lo de fornecedores à taxa de mercado.
Como se proteger contra a inflação
O governo determina se a inflação ocorrerá no futuro ou não por meio da análise de vários indicadores econômicos. Ele também pode implantar medidas como o Índice de Preços ao Consumidor (CPI) Índice de Preços ao Consumidor (CPI) O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) é uma medida do nível de preços agregado em uma economia. O IPC consiste em um pacote de bens e serviços comumente adquiridos. O IPC mede as mudanças no poder de compra da moeda de um país e o nível de preços de uma cesta de bens e serviços. , que mede as mudanças nos níveis de preços de uma cesta de bens de consumo e serviços em uma família. Quando ocorrer inflação, o governo tomará medidas para administrar a volatilidade do mercado, mas os preços de bens e serviços continuarão subindo.
Os investidores podem implementar as seguintes medidas para se proteger do declínio do poder de compra do dinheiro durante os períodos de inflação:
1. Compre títulos do tesouro protegidos contra a inflação (TIPS)
Os Títulos do Tesouro Protegidos pela Inflação (TIPS) são títulos garantidos pelo governo emitidos pelo Departamento do Tesouro dos EUA e são alguns dos títulos mais seguros do mundo, uma vez que são garantidos pelo governo dos EUA. Isso significa que eles estão livres do risco de inadimplência. Risco de inadimplência O risco de inadimplência, também chamado de probabilidade de inadimplência, é a probabilidade de um mutuário deixar de fazer o pagamento integral e tempestivo do principal e dos juros, e há risco zero de que o governo deixe de pagar seus obrigação.
Os TIPs também incluem um componente de proteção contra inflação. Eles ajustam o valor do princípio de acordo com as mudanças no IPC. Embora os TIPS possam não render os maiores retornos, eles são projetados para aumentar em valor à medida que a taxa de inflação aumenta e, às vezes, podem superar os títulos do Tesouro se a inflação reaparecer.
No entanto, os TIPS não são totalmente perfeitos, pois podem diminuir temporariamente de valor quando as taxas de juros aumentam. Os TIPs são ideais para investidores que buscam proteção contra inflação e inadimplência de crédito, e investidores inexperientes podem comprá-los por meio de um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa (ETF).
2. Adicione ações ao seu portfólio
Se a inflação reaparecer, os investimentos em ações terão uma vantagem, enquanto o mercado de títulos sofrerá, uma vez que recebe uma renda fixa o tempo todo. As ações protegem contra a inflação de duas maneiras principais, ou seja, as ações pagam dividendos e crescem com o tempo. À medida que as empresas aumentam suas receitas líquidas, também aumentam os dividendos distribuídos aos acionistas, o que garante aos investidores maiores fluxos de caixa no futuro.
Os fluxos de caixa mais elevados aumentam o poder de compra dos investidores, mesmo com o aumento da taxa de inflação. Além disso, as ações tendem a crescer em valor no longo prazo, e manter um portfólio diversificado de ações pode proteger os investidores do declínio do poder de compra do dinheiro. Por exemplo, ações compradas por cerca de $ 1.000 agora podem valer mais de $ 100.000 nos próximos 10 a 20 anos.
3. Diversifique seu portfólio
Outra medida que os investidores podem tomar para se proteger contra a inflação é criar um portfólio diversificado de ações de todo o mundo. Quando a economia dos EUA está passando por um declínio no poder de compra do dinheiro, outras economias, como Japão, Austrália e Coreia do Sul, podem estar passando por ciclos estáveis que produzem retornos positivos para os investidores.
A criação de uma carteira diversificada de ações de outros países pode proteger os investidores do declínio do poder de compra do dinheiro no mercado dos EUA.
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