A relação dívida líquida / EBITDA mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos. Mostra quanto tempo a empresa precisa para operar nos níveis atuais de dívida e EBITDA para pagar todas as suas dívidas.
O índice dívida líquida / EBITDA é semelhante ao índice dívida / EBITDA na medida em que mede a capacidade de pagar passivos de curto e longo prazo, mas o índice dívida líquida / EBITDA também é responsável pelo caixa e equivalentes de caixa Equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceitações bancárias da empresa.
Detalhando a relação dívida líquida / EBITDA
A relação dívida líquida / EBITDA é dada pela seguinte fórmula:
- O endividamento total de uma empresa é dado pela soma dos passivos de curto e longo prazo, incluindo contas a pagar Contas a pagar Contas a pagar é um passivo contraído quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. As contas a pagar devem ser pagas dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional (o que for mais longo). O AP é considerado uma das formas mais líquidas de passivos circulantes, títulos a pagar, hipotecas e quaisquer outros tipos de dívida que a empresa possa ter contraído. A dívida líquida refere-se ao endividamento da empresa após a contabilização das reservas de caixa e equivalentes de caixa por serem os ativos mais líquidos da empresa.
- O EBITDA se refere à soma dos lucros da empresa antes de juros, impostos, depreciação e amortização. É usado para avaliar a situação financeira e a lucratividade da empresa.
Aplicações da relação dívida líquida-Tt-EBITDA
Índices de dívida líquida / EBITDA mais elevados indicam que a empresa pode enfrentar dificuldades em pagar seus passivos financeiros, com base em seus ativos líquidos e EBITDA EBITDA EBITDA ou Lucro antes de juros, impostos, depreciação, amortização é o lucro de uma empresa antes de qualquer um destes deduções são feitas. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos. O índice é freqüentemente usado por agências de classificação de crédito, investidores potenciais, bem como compradores corporativos (ou seja, para uma fusão ou aquisição) para avaliar a situação financeira da empresa.
Geralmente, as relações dívida líquida / EBITDA inferiores a 3 são consideradas aceitáveis. Quanto menor o índice, maior a probabilidade de a empresa pagar com sucesso sua dívida. Índices superiores a 3 ou 4 servem como “sinais de alerta” e indicam que a empresa pode sofrer dificuldades financeiras no futuro.
No entanto, ao mesmo tempo, é importante notar que a relação dívida líquida / EBITDA não é o indicador mais confiável da situação financeira e da lucratividade de uma empresa. Por exemplo, se a empresa investiu recentemente em imobilizado (imobilizado), o endividamento do ano provavelmente será alto.
O investimento pode gerar vendas mais altas no próximo ano fiscal Ano fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é um período de 12 meses ou 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formular relatórios financeiros anuais. Um ano fiscal (AF) não segue necessariamente o ano civil. Pode ser um período como 1 de outubro de 2009 - 30 de setembro de 2010., mas a relação dívida líquida / EBITDA para o ano fiscal atual será maior devido ao aumento da dívida. Nesse caso, o índice não é o indicador mais preciso ou confiável de como será o futuro financeiro da empresa.
Exemplo Prático
Considere as informações financeiras obtidas nas demonstrações financeiras da BotPlant Corporation abaixo:
• Dinheiro: $ 50.000
• Equivalentes em dinheiro: $ 10.000
• EBITDA: $ 75.000
• Dívida de curto prazo: $ 40.000
• Dívida de longo prazo: $ 100.000
• Dívida Líquida: $ 80.000
Com base na fórmula e nas informações fornecidas, a dívida líquida do BotPlant pode ser calculada como: ($ 40,0000 + $ 100.000) - ($ 50.000 + $ 10.000) = $ 80.000
Dado o EBITDA, a relação dívida líquida / EBITDA pode ser calculada da seguinte forma:
$ 80.000 / $ 75.000 = 1,07
É uma relação dívida líquida / EBITDA relativamente baixa e implica que a empresa pode enfrentar pouca ou nenhuma dificuldade em pagar seus passivos nos níveis atuais de lucro, caixa e dívida.
Mais recursos
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