O artigo a seguir lista alguns dos gestores de fundos considerados excepcionais. Esta lista inclui investidores que criaram fundos ou administraram fundos muito lucrativos. Os gestores de fundos incluídos são Peter Lynch, Abigail Johnson, John Templeton e John Bogle.
Peter Lynch
Peter Lynch foi um gestor de fundos mais conhecido pela gestão do Fidelity Magellan Fund entre 1977 e 1990. O Magellan Fund é um fundo mútuo gerido ativamente. Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundo, como eles funcionam e os benefícios e compensações de investir neles que já foi o maior dos Estados Unidos. Enquanto Lynch era o gerente de portfólio Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Os gerentes de portfólio são profissionais que gerenciam carteiras de investimento,com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. , o fundo, em média, teve rentabilidade de 29% ao ano. Ele também superou o S&P 500 em 11 de 13 anos.
Lynch escreveu vários livros sobre investimento. Algumas das dicas incluem:
- Invista no que você conhece
- Faça sua lição de casa
- Diversificar, mas não diworsificar
Lynch é um defensor do investimento no que você conhece. Ele aconselha os investidores a usarem seu conhecimento especializado para entender ações específicas Ações ordinárias Ações ordinárias são um tipo de título que representa a propriedade do patrimônio de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária ou ação com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias. e estudá-los. Por exemplo, se um investidor trabalha no campo tecnológico, ele deve ser mais capaz de prever o sucesso de empresas como Amazon ou Netflix.
A segunda dica corresponde intimamente à primeira. Só porque um investidor gosta de um produto ou serviço de uma empresa não significa que ele deva comprar as ações imediatamente. É sempre importante estudar a empresa examinando seu balanço patrimonial. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativo = Passivo + Patrimônio, competitividade e perspectivas de crescimento. Por exemplo, se um investidor gosta de câmeras fabricadas pela Sony, ele deve verificar quanto da receita Receita Receita é o valor de todas as vendas de bens e serviços reconhecidas por uma empresa em um período.A receita (também conhecida como Vendas ou Renda) forma o início da Declaração de Renda de uma empresa e costuma ser considerada a “linha superior” de um negócio. é gerado por câmeras. Se for um valor pequeno, é improvável que afete os lucros da empresa.
A terceira dica é diversificar Diversificação A diversificação é uma técnica de alocar recursos de portfólio ou capital para uma variedade de investimentos. O objetivo da diversificação é mitigar as perdas em seu portfólio, mas não “diworsificá-lo”. Isso significa diversificar uma carteira, mantendo ações em diferentes setores. Os setores S&P Os setores S&P constituem um método de classificação de empresas de capital aberto em 11 setores e 24 grupos industriais. Criados pela Standard & Poor's (S&P) e Morgan Stanely Capital International (MSCI), eles também são conhecidos como Global Industry Classification Standard (GICS). é bom, não compre ações apenas por uma questão de diversificação. Por exemplo, se o portfólio não tem exposição em óleo e gás Oil & Gas Primer A indústria de óleo e gás, também conhecida como setor de energia,refere-se ao processo de exploração, desenvolvimento e refinamento de petróleo bruto e gás natural. Portanto, um investidor não deve investir em uma empresa de petróleo e gás apenas pela exposição. Mantenha apenas as melhores ações com bom potencial.
Abigail Johnson
Uma das mulheres mais poderosas em investimentos, Abigail Johnson é a CEO e presidente da Fidelity Investments. A Fidelity investments possui o Fidelity Magellan Fund administrado por Peter Lynch e Lynch trabalhou para o pai de Johnson. A Fidelity Investments é uma empresa privada de propriedade da família Johnson, e Abigail Johnson é a quarta CEO da família. Johnson começou a trabalhar para a empresa em 1988 como analista de ações. Analista de pesquisa de ações Um analista de pesquisas de ações fornece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, a descrição do trabalho, os pontos de entrada na indústria e possíveis planos de carreira. e se tornou o CEO em 2014.
Algumas dicas que Johnson tem a oferecer em termos de gestor de fundos e investimentos incluem:
- Comunicar efetivamente
- Surpresas nunca são boas
A primeira dica está relacionada a ser um bom líder e aprender a se comunicar com diferentes grupos. A segunda dica é fazer perguntas constantemente, mesmo quando as coisas vão bem. Se algo está indo bem, é importante entender por quê. Ao definir metas, a conquista ou supressão das metas também não deve ser uma surpresa. Um gerente deve compreender como a organização avança em direção às metas que foram definidas.
Depois que Johnson se tornou a CEO, ela rapidamente fez mudanças na empresa, como a introdução de um fundo de índice de taxa zero. Os fundos de índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que são projetados para rastrear o desempenho de um índice de mercado. Os fundos de índice atualmente disponíveis rastreiam diferentes índices de mercado, incluindo o S&P 500, Russell 2000 e FTSE 100.. Isso não era apenas novo para a empresa, mas também para o setor. O raciocínio de Johnson era atrair novos clientes e construir relacionamentos com eles que levariam a mais negócios no futuro.
Johnson também decidiu eliminar os mínimos de investimento que exigem que os investidores coloquem uma determinada quantia nos fundos. Para ela, os mínimos de investimento perderam o sentido à medida que o Fidelity atingiu um tamanho que não exige recursos adicionais. Em vez disso, o próximo objetivo é alcançar o maior número possível de pessoas diferentes.
John Templeton
O criador do fundo Templeton, agora parte da Franklin Templeton, John Templeton é um inovador em investimento de valor global e um famoso administrador de fundos. O estilo de investimento da Templeton é investir em tempos difíceis e fazê-lo globalmente.
As dicas da Templeton incluem:
- Procure as melhores pechinchas - invista globalmente
- Não entre em pânico
Em termos de barganhas, durante a Segunda Guerra Mundial, a Templeton comprou 100 ações de cada ação que estava abaixo de um dólar. A carteira de investimentos de investimentos Uma carteira de investimentos é um conjunto de ativos financeiros pertencentes a um investidor que pode incluir títulos, ações, moedas, dinheiro e seus equivalentes e commodities. Além disso, refere-se a um grupo de investimentos que um investidor usa para obter lucro, garantindo que o capital ou ativos sejam preservados. custou-lhe $ 10.000 para 104 empresas, que ele vendeu quatro anos depois por $ 40.000. Isso se relaciona com seu estilo de investimento durante tempos difíceis, pois a guerra causou incerteza e empurrou os preços Preço das ações O termo preço das ações se refere ao preço atual pelo qual uma ação está sendo negociada no mercado. Todas as empresas de capital aberto, quando suas ações estão em baixa.As ações que comprou durante a guerra foram uma pechincha e, conforme sua carreira continuou, Templeton começou a procurar pechinchas em outros países. Durante seu tempo na Universidade de Yale, ele conheceu famílias ricas que estavam investindo apenas em ações dos EUA. Ele considerou uma falta de visão focar apenas em um lugar e que há oportunidades em outros países com inflação mais baixa. Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens em um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). e menos obstáculos regulatórios. A certa altura, 60% de sua carteira consistia em ações japonesas.Durante seu tempo na Universidade de Yale, ele conheceu famílias ricas que estavam investindo apenas em ações dos EUA. Ele considerou falta de visão focar apenas em um lugar e que há oportunidades em outros países com inflação mais baixa. Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens em um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). e menos obstáculos regulatórios. A certa altura, 60% de sua carteira consistia em ações japonesas.Durante seu tempo na Universidade de Yale, ele conheceu famílias ricas que estavam investindo apenas em ações dos EUA. Ele considerou falta de visão focar apenas em um lugar e que há oportunidades em outros países com inflação mais baixa. Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens em um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). e menos obstáculos regulatórios. A certa altura, 60% de sua carteira consistia em ações japonesas.Ele considerou uma falta de visão focar apenas em um lugar e que há oportunidades em outros países com inflação mais baixa. Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens em um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). e menos obstáculos regulatórios. A certa altura, 60% de sua carteira consistia em ações japonesas.Ele considerou falta de visão focar apenas em um lugar e que há oportunidades em outros países com inflação mais baixa. Inflação A inflação é um conceito econômico que se refere a aumentos no nível de preços dos bens em um determinado período de tempo. O aumento no nível de preços significa que a moeda em uma dada economia perde poder de compra (ou seja, menos pode ser comprado com a mesma quantidade de dinheiro). e menos obstáculos regulatórios. A certa altura, 60% de sua carteira consistia em ações japonesas.
Há muitos obstáculos no caminho, mas Templeton acredita que a globalização Globalização A globalização é a unificação e interação de indivíduos, governos, empresas e países do mundo. Isso foi realizado por meio do continuará a aumentar as ações. No longo prazo, é melhor nunca investir em sentimento ou pânico e vender quando o mercado de capitais Mercado de capitais é o sistema de troca que transfere capital de investidores que atualmente não precisam de seus fundos para indivíduos e está em baixa. Em vez disso, muitas vezes a melhor hora para comprar é quando o mercado está em baixa porque as ações são uma pechincha. No entanto, ainda existem casos em que os investidores devem vender. Isso inclui casos em que o investidor identifica uma ação mais atraente.
John “Jack” Bogle
John Bogle tem uma crença: a longo prazo, os gerentes de investimento não podem superar as médias do mercado de ações. Isso levou ao desenvolvimento do Grupo Vanguard de Empresas de Investimento, que se concentra em fundos mútuos de índice. Fundos mútuos Um fundo mútuo é um pool de dinheiro coletado de muitos investidores com a finalidade de investir em ações, títulos ou outros títulos. Os fundos mútuos são propriedade de um grupo de investidores e geridos por profissionais. Aprenda sobre os vários tipos de fundos, como eles funcionam e os benefícios e compensações de investir neles e em fundos negociados em bolsa Exchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificado em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. .Bogle popularizou a ideia de indexar fundos de índice. Os fundos de índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que são projetados para rastrear o desempenho de um índice de mercado. Os fundos de índice atualmente disponíveis rastreiam diferentes índices de mercado, incluindo o S&P 500, Russell 2000 e FTSE 100., que está criando uma carteira que reflete o desempenho de um índice de ações.
As dicas do Bogle incluem:
- Mantenha os custos baixos
- Cuidado com os especialistas
- Não se emocione
Bogle costumava criticar os fundos mútuos por cobrarem altas taxas. Ele disse a famosa frase: "Ao investir, você obtém o que eles não pagam". A Vanguard cobrava taxas muito mais baixas do que os padrões da indústria e Bogle também quebrava outros padrões da indústria. Por exemplo, além de ser o primeiro a oferecer fundos de índice a investidores individuais, ele também vendeu fundos mútuos diretamente aos investidores, em vez de por meio de corretores. Isso também ajudou a cortar custos para os consumidores.
Além de cobrar altas taxas, ele também questiona a habilidade dos administradores de dinheiro. Em vez de focar nos resultados de curto prazo ou em especialistas que tenham um histórico bom temporariamente, deve-se focar mais no longo prazo. Bogle também questiona por que tantos gestores de dinheiro não viam a alavancagem alavancada Em finanças, a alavancagem é uma estratégia que as empresas usam para aumentar ativos, fluxos de caixa e retornos, embora também possa aumentar as perdas. Existem dois tipos principais de alavancagem: financeira e operacional. Para aumentar a alavancagem financeira, uma empresa pode tomar capital emprestado por meio da emissão de títulos de renda fixa ou por meio do empréstimo de dinheiro diretamente de um credor.A alavancagem operacional pode balancear os principais bancos dos EUA que causaram a crise financeira de 2008 Crise financeira global de 2008-2009 A crise financeira global de 2008-2009 refere-se à enorme crise financeira que o mundo enfrentou de 2008 a 2009. A crise financeira teve seu efeito indivíduos e instituições em todo o mundo, com milhões de americanos sofrendo um impacto profundo. As instituições financeiras começaram a afundar, muitas foram absorvidas por entidades maiores e o governo dos EUA foi forçado a oferecer resgates.
Por último, ele diz aos investidores para não se emocionar e ter “expectativas racionais de retorno futuro. Retorno Esperado O retorno esperado de um investimento é o valor esperado da distribuição de probabilidade de possíveis retornos que ele pode fornecer aos investidores. O retorno do investimento é uma variável desconhecida que possui diferentes valores associados a diferentes probabilidades. “. É importante ignorar os pequenos solavancos no mercado e não perseguir ações que tenham retornos temporariamente mais altos.
Recursos adicionais
Obrigado por ler o artigo de Finanças sobre gestores de fundos famosos. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, recomendamos estes recursos financeiros adicionais:
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