O financiamento de ativos é um tipo de empréstimo relacionado aos ativos de uma empresa. No financiamento de ativos, a empresa utiliza seu estoque existente, contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representa as vendas a prazo de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas pelos seus clientes, um ativo circulante do balanço patrimonial. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável, desde que os termos sejam acordados. , ou investimentos de curto prazo para garantir financiamento de curto prazo.
Os fundos são usados de duas maneiras:
O primeiro envolve empresas que usam financiamento para garantir o uso de ativos, incluindo equipamentos, máquinas, propriedades e outros bens de capital. A empresa terá direito ao uso total do ativo durante um determinado período de tempo e fará pagamentos regulares ao credor pelo uso do ativo.
A segunda variação do financiamento de ativos é usada quando uma empresa busca garantir um empréstimo dando os ativos que possui como garantia. Garantia A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor caso o devedor não cumpra seus pagamentos. . Com um empréstimo tradicional, o financiamento é concedido com base na qualidade de crédito de uma empresa e nas perspectivas de seus negócios e projetos.
Os empréstimos concedidos por meio de financiamento de ativos são determinados pelo valor dos próprios ativos. Pode ser uma alternativa eficaz quando uma empresa não está qualificada para garantir o financiamento tradicional.
Resumo
- O financiamento de ativos é usado de duas maneiras: para garantir o uso de ativos e para garantir o financiamento de um empréstimo.
- Ambos fornecem flexibilidade financeira para uma empresa, aumentando o financiamento de curto prazo e o capital de giro.
- Mais empresas podem se qualificar para o financiamento de ativos em comparação com o financiamento tradicional, uma vez que os ativos são usados como garantia.
Por que usar o financiamento de ativos?
1. Garantir o uso de ativos
As despesas de capital para a compra imediata de ativos podem prejudicar o capital de giro de uma empresa. Fórmula do capital de giro A fórmula do capital de giro é o ativo circulante menos o passivo circulante. É uma medida da liquidez de curto prazo de uma empresa, o que resta no balanço patrimonial e no fluxo de caixa. Usar o financiamento de ativos fornece à empresa os ativos de que precisa para operar e crescer, ao mesmo tempo que mantém a flexibilidade financeira para alocar fundos em outro lugar.
Adquirir ativos de uma vez pode ser caro, arriscado e impedir a expansão de uma empresa. O financiamento de ativos oferece uma opção viável para adquirir os ativos de que a empresa precisa sem gastos excessivos.
Com o financiamento de ativos, tanto os credores (bancos e instituições financeiras) quanto os tomadores (empresas) se beneficiam da estrutura. O financiamento de ativos é mais seguro para os credores do que emprestar um empréstimo tradicional.
Um empréstimo tradicional requer o empréstimo de uma grande soma de fundos que o banco espera receber de volta. Quando o banco empresta ativos, eles sabem que serão capazes de pelo menos recuperar o valor do ativo. Além disso, se os devedores deixarem de fazer os pagamentos, os ativos podem ser confiscados pelo credor.
2. Garantir um empréstimo por meio de ativos
O financiamento de ativos também envolve uma empresa que busca garantir um empréstimo usando os ativos de seu balanço patrimonial dados como garantia. As empresas usarão o financiamento de ativos no lugar do financiamento tradicional porque o empréstimo é determinado pelo valor dos ativos, e não pela qualidade de crédito de uma empresa.
Se a empresa não pagasse seus empréstimos, seus ativos seriam confiscados. Ativos dados como garantia contra esses empréstimos podem incluir imobilizado imobilizado (imobilizado) O imobilizado imobilizado (imobilizado) é um dos principais ativos não circulantes encontrados no balanço patrimonial. O imobilizado é impactado por Capex, Depreciação e Aquisições / Alienações de ativos fixos. Esses ativos desempenham um papel fundamental no planejamento financeiro e na análise das operações e despesas futuras, estoque, contas a receber e investimentos de curto prazo de uma empresa.
As empresas menores e em estágio inicial muitas vezes enfrentam um problema com os credores porque não possuem a classificação de crédito. Rating de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito particular com relação à capacidade e disposição de uma entidade (governo, empresa ou indivíduo) para cumprir seus obrigações financeiras em integridade e dentro dos prazos estabelecidos. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de inadimplência de um devedor. ou histórico para garantir um empréstimo tradicional. Por meio do financiamento de ativos, eles podem obter um empréstimo com base nos ativos de que precisam para garantir o financiamento de suas operações diárias e crescimento.
É comumente usado para necessidades de financiamento de curto prazo para aumentar o caixa e o capital de giro de curto prazo. Os fundos serão destinados a vários itens, como salários de funcionários, pagamentos a fornecedores e outras necessidades de curto prazo.
Os empréstimos são normalmente mais fáceis e rápidos de obter, o que os torna atraentes para todas as empresas. Com menos convênios e restrições, eles são mais flexíveis de usar. Os empréstimos costumam ser acompanhados de uma taxa de juros fixa, o que auxilia a empresa na gestão de seus orçamentos e fluxo de caixa.
Cinco tipos de financiamento de ativos
1. Compra de aluguel
Em uma locação, o credor adquire o ativo em nome do mutuário. O mutuário fará pagamentos ao credor para quitar o ativo ao longo do tempo. Nesse momento, o ativo pertence ao credor até que o empréstimo seja liquidado. Assim que o pagamento final for feito, o mutuário terá a opção de comprar o ativo a uma taxa nominal.
2. Locação de equipamentos
Os arrendamentos de equipamentos são opções populares para o financiamento de ativos devido à liberdade e flexibilidade que vêm com eles. Para um arrendamento de equipamento, a empresa (mutuário) firmará um acordo contratual Acordo de locação de equipamento Acordo de locação de equipamento é um acordo contratual em que o locador, que é o proprietário do equipamento, permite que o locatário use o equipamento para um credor usar o equipamento para seus negócios por um período de tempo acordado.
Os pagamentos são feitos pela empresa até o final do período contratual. Assim que o aluguel terminar, a empresa pode devolver o equipamento alugado, estender o aluguel, atualizar para o equipamento mais recente ou comprar o equipamento imediatamente.
3. Locação operacional
Um arrendamento operacional é semelhante a um arrendamento de equipamento, exceto que os arrendamentos operacionais tendem a ser usados por um período de tempo mais curto ao invés da vida inteira de um ativo. Como resultado, os arrendamentos operacionais costumam ser uma opção mais barata, pois o ativo está sendo emprestado por um período de tempo menor.
Os pagamentos são refletidos apenas pelo tempo em que o ativo é usado e não pelo valor total do ativo. Os arrendamentos operacionais são benéficos para empresas que buscam o uso de equipamentos de curto prazo para atender às suas necessidades.
4. Locação financeira
A característica definidora do arrendamento financeiro é que todos os direitos e obrigações de propriedade são assumidos pelo mutuário durante a duração do arrendamento. O mutuário é responsável pela manutenção do ativo durante a vida do arrendamento.
5. Refinanciamento de ativos
O refinanciamento de ativos é usado quando uma empresa deseja garantir um empréstimo dando os ativos que possui atualmente como garantia. Ativos, incluindo propriedades, veículos, equipamentos e até contas a receber, são usados para se qualificar para empréstimos. Em vez de um banco julgar o negócio por sua qualidade de crédito, o banco avaliará os ativos prometidos e criará um empréstimo com base no valor dos ativos.
Principais vantagens
Os dois tipos de financiamento de ativos fornecem opções flexíveis para empresas e seu uso de ativos. Quando o financiamento de ativos é usado para obter o uso de ativos de um credor, o fluxo de caixa e o capital de giro de uma empresa são menos tensos.
A outra variação do financiamento de ativos é usada quando uma empresa deseja garantir um empréstimo com seus ativos dados em garantia. Os empréstimos são normalmente mais fáceis de obter devido ao empréstimo ser concedido com base no valor dos ativos, em vez de na qualidade de crédito. Se um credor estiver confiante de que o devedor honrará sua obrigação de dívida em tempo hábil, o mutuário é considerado digno de crédito. da empresa.
Recursos adicionais
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- Financiamento ponte Financiamento ponte O financiamento ponte é uma forma de financiamento temporário destinada a cobrir os custos de curto prazo de uma empresa até o momento em que o financiamento regular de longo prazo é
- Despesas de capital Investimentos de capital As despesas de capital referem-se a fundos que são usados por uma empresa para a compra, melhoria ou manutenção de ativos de longo prazo para melhorar a eficiência ou capacidade da empresa. Ativos de longo prazo são geralmente físicos e têm vida útil de mais de um período contábil.
- Qualidade da garantia Qualidade da garantia A qualidade da garantia está relacionada à condição geral de um determinado ativo que uma empresa ou um indivíduo deseja colocar como garantia ao pedir fundos
- Empréstimo de curto prazo Empréstimo de curto prazo Um empréstimo de curto prazo é um tipo de empréstimo obtido para atender a uma necessidade temporária de capital pessoal ou empresarial. Por se tratar de um tipo de crédito, envolve um montante de capital emprestado e juros que devem ser pagos em uma determinada data de vencimento, que geralmente ocorre dentro de um ano após a obtenção do empréstimo.
