Qual é a fórmula do capital de giro?

A fórmula de capital de giro é:

Capital de giro = Ativo Circulante - Passivo Circulante

A fórmula do capital de giro nos diz que os ativos líquidos de curto prazo remanescentes após os passivos de curto prazo terem sido pagos. É uma medida da liquidez de curto prazo de uma empresa e é importante para realizar análises financeiras e modelagem financeira. O que é Modelagem Financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e gerenciamento do fluxo de caixa Fluxo de caixa Fluxo de caixa (CF) é o aumento ou diminuição na quantidade de dinheiro que uma empresa, instituição ou indivíduo possui. Em finanças, o termo é usado para descrever a quantidade de dinheiro (moeda) que é gerada ou consumida em um determinado período de tempo. Existem muitos tipos de CF.

Abaixo está um exemplo de balanço patrimonial usado para calcular o capital de giro.

Fórmula de Capital de Giro

Cálculo de exemplo com a fórmula de capital de giro

Uma empresa pode aumentar seu capital de giro vendendo mais de seus produtos. Se o preço por unidade do produto for $ 1000 e o custo por unidade no estoque Estoque Estoque é uma conta de ativo circulante encontrada no balanço patrimonial, consistindo em todas as matérias-primas, trabalho em andamento e produtos acabados que uma empresa acumulou . Muitas vezes é considerado o mais ilíquido de todos os ativos circulantes - portanto, é excluído do numerador no cálculo do índice de liquidez imediata. for $ 600, então o capital de giro da empresa aumentará em $ 400 para cada unidade vendida, porque tanto caixa quanto contas a receber Contas a receber Contas a receber (AR) representam as vendas a crédito de uma empresa, que ainda não foram totalmente pagas por seus clientes, uma ativo no balanço. As empresas permitem que seus clientes paguem em um período de tempo prolongado e razoável,desde que os termos sejam acordados. vai aumentar.

Comparar o capital de giro de uma empresa com seus concorrentes no mesmo setor pode indicar sua posição competitiva. Se a empresa A tem capital de giro de $ 40.000, enquanto as empresas B e C têm $ 15.000 e $ 10.000, respectivamente, a empresa A pode gastar mais dinheiro para expandir seus negócios mais rapidamente do que seus dois concorrentes.

O que é capital de giro?

O capital de giro é a diferença entre os ativos circulantes e os passivos circulantes de uma empresa. Passivos circulantes Os passivos circulantes são obrigações financeiras de uma entidade comercial com vencimento e pagamento dentro de um ano. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gera uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. . É uma medida financeira, que calcula se uma empresa tem ativos líquidos suficientes para pagar suas contas que vencem em um ano. Quando uma empresa tem ativos circulantes excedentes, esse montante pode ser usado para gastar nas operações do dia-a-dia.

Ativos circulantes , como caixa e equivalentes. Equivalentes de caixa. Caixa e equivalentes de caixa são os mais líquidos de todos os ativos no balanço patrimonial. Equivalentes de caixa incluem títulos do mercado monetário, aceites bancários, estoque, contas a receber e títulos negociáveis, são recursos que uma empresa possui que podem ser usados ​​ou convertidos em dinheiro dentro de um ano.

Passivos circulantes são a quantia de dinheiro que uma empresa deve, como contas a pagar Contas a pagar As contas a pagar são um passivo incorrido quando uma organização recebe bens ou serviços de seus fornecedores a crédito. As contas a pagar devem ser pagas dentro de um ano ou dentro de um ciclo operacional (o que for mais longo). O AP é considerado uma das formas mais líquidas de passivos circulantes, empréstimos de curto prazo e despesas provisionadas, que devem ser pagas em um ano.

Capital de giro positivo vs negativo

Ter capital de giro positivo pode ser um bom sinal da saúde financeira de curto prazo de uma empresa, porque ela tem ativos líquidos suficientes para pagar as contas de curto prazo e financiar internamente o crescimento de seus negócios. Sem capital de giro adicional, uma empresa pode ter que emprestar fundos adicionais de um banco ou recorrer a banqueiros de investimento Banco de investimento Banco de investimento é a divisão de um banco ou instituição financeira que atende governos, empresas e instituições fornecendo subscrição (levantamento de capital) e serviços de consultoria em fusões e aquisições (M&A). Os bancos de investimento atuam como intermediários para levantar mais dinheiro.

Capital de giro negativo significa que os ativos não estão sendo usados ​​de forma eficaz e que a empresa pode enfrentar uma crise de liquidez. Mesmo que uma empresa tenha muito investido em ativos fixos, ela enfrentará desafios financeiros se os passivos vencerem cedo demais. Isso pode levar a mais empréstimos, atrasos nos pagamentos a credores e fornecedores e, como resultado, uma classificação de crédito corporativa mais baixa para a empresa.

Quando o capital de giro negativo está ok

Dependendo do tipo de negócio, as empresas podem ter capital de giro negativo e ainda assim vão bem. Os exemplos são supermercados como o Walmart ou cadeias de fast-food como o McDonald's que podem gerar dinheiro muito rapidamente devido às altas taxas de giro de estoque e recebendo o pagamento dos clientes em questão de poucos dias. Essas empresas precisam de pouco capital de giro à disposição, pois podem gerar mais em pouco tempo.

Os produtos comprados de fornecedores são vendidos imediatamente aos clientes antes que a empresa tenha que pagar ao vendedor ou fornecedor. Em contraste, empresas de capital intensivo que fabricam equipamentos e máquinas pesadas geralmente não conseguem levantar dinheiro rapidamente, pois vendem seus produtos com base em pagamentos de longo prazo. Se eles não conseguirem vender rápido o suficiente, o dinheiro não estará disponível imediatamente durante tempos financeiros difíceis, portanto, ter capital de giro adequado é essencial.

Saiba mais sobre o ciclo de capital de giro de uma empresa Ciclo de capital de giro O ciclo de capital de giro de uma empresa é o tempo necessário para converter o capital de giro líquido total (ativos circulantes menos passivos circulantes) em dinheiro. As empresas normalmente tentam gerenciar esse ciclo vendendo estoque rapidamente, cobrando receita rapidamente e pagando as contas lentamente, para otimizar o fluxo de caixa. e o momento em que o dinheiro entra e sai do negócio.

Ajustes na fórmula de capital de giro

Embora a fórmula e o exemplo acima sejam a definição mais padrão de capital de giro, existem outras definições mais específicas.

Exemplos de fórmulas alternativas:

  • Ativo Circulante - Caixa - Passivo Circulante (exclui caixa)
  • Contas a Receber + Estoque - Contas a Pagar (representa apenas as contas “centrais” que compõem o capital de giro nas operações do dia-a-dia da empresa)

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Capital de giro em modelagem financeira

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