O Chaikin Money Flow (CMF) é um indicador criado por Marc Chaikin na década de 1980 para monitorar a acumulação e distribuição de um estoque. O que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. durante um período especificado. O período CMF padrão é de 21 dias. As leituras do indicador variam entre +1 e -1. Quaisquer cruzamentos acima ou abaixo de 0 podem ser usados para identificar mudanças no fluxo de dinheiro, bem como o momento de compra ou venda.
A pressão de compra leva a leituras positivas, acima de zero. A venda sustentada de uma ação empurra o indicador abaixo de zero. Quando o CMF oscila ao redor da linha zero, isso indica pressão de compra e venda relativamente igual, e nenhuma tendência clara. Os comerciantes usam o sistema CMF como uma ferramenta para identificar e avaliar as tendências das ações sendo negociadas.
Calculando o Fluxo de Dinheiro de Chaikin
O valor de Chaikin Money Flow é calculado nas três etapas a seguir:
1. Multiplicador de fluxo de dinheiro
A primeira etapa é determinar o multiplicador de fluxo de dinheiro de cada período da seguinte maneira:
Multiplicador de fluxo de dinheiro = ((valor fechado - valor baixo) - (valor alto - valor fechado)) / (valor alto - valor baixo)
2. Volume de fluxo de dinheiro
A próxima etapa é calcular o volume do fluxo de dinheiro multiplicando o volume do período pelo multiplicador do fluxo de dinheiro obtido na etapa um. Geralmente é calculado diariamente, mas pode ser calculado de outra forma, como por hora ou semanal.
Volume de fluxo de dinheiro = Multiplicador de fluxo de dinheiro x Volume para o período
3. CMF
A última etapa é calcular o valor CMF. Simplesmente divida o fluxo de dinheiro diário durante um determinado período de tempo pela soma do volume do mesmo período. O número padrão de períodos para CMF é de 21 dias, pois representa a negociação no mês anterior. (Normalmente, há 21 ou 22 dias de negociação em cada mês.) A fórmula é a seguinte:
CMF = Média de 21 dias do Fluxo de Dinheiro Diário / Média de 21 dias do Volume
A maioria dos softwares de negociação e plataformas de gráficos incluem o indicador Chaikin Money Flow, então você não precisa fazer os cálculos sozinho. Algumas plataformas expressam o indicador como um decimal dividindo-o por 100, enquanto outras plataformas o indicam como um valor entre 0 e 100. Um valor de 0,45 em uma plataforma de negociação e 45 em outra plataforma significa a mesma coisa.
Como o indicador Chaikin Money Flow é um oscilador, ele é frequentemente representado em um gráfico como um histograma, semelhante ao MACD.
Negociação com o CMF (o que observar)
Aqui estão alguns dos sinais que os comerciantes podem observar ao negociar com o Fluxo de Dinheiro Chaikin:
1. Tendências
Os comerciantes podem desenhar linhas de tendência no indicador e detectar possíveis rompimentos no gráfico. Como ler os gráficos de ações Se você pretende negociar ações ativamente como um investidor do mercado de ações, precisa saber como ler os gráficos de ações. Mesmo os comerciantes que usam principalmente a análise fundamentalista para selecionar ações para investir ainda costumam usar a análise técnica do movimento do preço das ações para determinar compras e vendas específicas, gráficos de ações. O trader deve identificar com precisão uma tendência, pois isso lhes dá confiança durante a negociação de que a tendência provavelmente continuará.
Por exemplo, quando há um período de compra contínua (quando o valor do CMF é sustentado acima de zero), a tendência é considerada alta e baixa. Profissionais em finanças corporativas referem-se regularmente aos mercados como otimistas e baixistas com base em movimentos de preços positivos ou negativos. Um mercado em baixa é normalmente considerado como existente quando houve uma queda de preço de 20% ou mais desde o pico, e um mercado em alta é considerado uma recuperação de 20% em relação ao fundo do mercado. e indica que o preço continuará a subir com a tendência. Quando há pressão de venda contínua (valor CMF abaixo de zero), isso aponta para uma tendência de baixa, indicando que o preço continuará em queda.
Leituras mais altas, positivas ou negativas, indicam uma tendência mais forte. As leituras crescentes indicam o aumento do momentum.
2. Cruzes
Cruzamentos podem ser observados no gráfico quando o Fluxo de Dinheiro Chaikin cruza a linha zero de cima ou de baixo. Os cruzamentos podem ser uma indicação de uma possível reversão da tendência.
As cruzes podem ser de alta ou de baixa. Cruzamentos de alta ocorrem quando o CMF cruza a linha zero a partir de baixo, e os preços das ações continuam em tendência de alta. Cruzamentos de baixa ocorrem quando o CMF cruza a linha zero de cima para baixo e os preços continuam caindo.
Às vezes, sinais falsos podem ocorrer quando os cruzamentos são apenas temporários - mal cruzando a linha zero e cruzando de volta. Para minimizar os falsos sinais de negociação, alguns traders esperam até que o indicador se mova mais de 5 pontos além da linha zero antes de entrar em uma negociação. (Isto é, até que haja uma leitura superior a +,05 ou inferior a -0,5.) Os comerciantes também podem combinar o indicador CMF com outros indicadores técnicos para obter sinais de confirmação de negociação.
3. Divergência
A divergência ocorre quando a ação do preço carece de uma mudança correspondente no indicador CMF. A divergência de baixa é quando o preço se move para uma nova máxima, mas a leitura do CMF não sobe. Isso é interpretado como indicando uma possível reversão de tendência iminente para o lado negativo. A divergência de alta indica que uma possível reversão de alta está chegando. Isso ocorre quando o preço cai para uma nova mínima, mas o Fluxo de dinheiro de Chaikin não segue o exemplo com uma leitura mais baixa.
Quando há um forte impulso de tendência, um novo preço alto será refletido em uma nova leitura de alta correspondente no CMF.
Deficiências do Fluxo de Dinheiro Chaikin
O indicador Chaikin Money Flow é usado predominantemente como uma ferramenta para ajudar a avaliar a força de uma tendência. Não é um sistema de negociação projetado para fornecer pontos de stop-loss. Ordem de stop-loss Uma ordem de stop-loss é uma ferramenta usada por traders e investidores para limitar perdas e reduzir a exposição ao risco. Saiba mais sobre pedidos stop-loss neste artigo. ou identificar preços de entrada e saída. Portanto, os traders normalmente o usam em combinação com outros indicadores técnicos que podem fornecer mais informações.
Recursos adicionais
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- Indicador ADX - Análise Técnica Indicador ADX - Análise Técnica ADX significa índice médio de movimento direcional. O indicador ADX é um indicador de força da tendência, comumente usado em negociações de futuros. No entanto, desde então tem sido amplamente aplicado por analistas técnicos a praticamente todos os outros investimentos negociáveis, de ações a forex e ETFs.
- Padrão de cabeça e ombros Padrão de cabeça e ombros - Análise técnica A cabeça e os ombros é um padrão comumente visto em gráficos de negociação. O padrão cabeça e ombros é uma formação de gráfico de previsão que geralmente indica uma reversão na tendência em que o mercado muda de alta para baixa, ou vice-versa.
- Oscilador McClellan Oscilador McClellan - Análise Técnica O Oscilador McClellan é um tipo de oscilador de momento. O oscilador McClellan é calculado usando médias móveis exponenciais e é projetado para indicar a força ou a fraqueza do movimento dos preços, ao invés de sua direção.
- Linhas de velocidade Linhas de velocidade - análise técnica As linhas de velocidade são uma ferramenta de análise usada para determinar os níveis de suporte e resistência. Eles não se destinam a ser usados como um indicador técnico independente.
