O que é um evento de liquidez?

Um evento de liquidez é um processo pelo qual um investidor liquida sua posição de investimento em uma empresa privada Empresa privada Uma empresa privada é uma empresa cujas ações são propriedade de pessoas físicas ou jurídicas e que não oferece participação acionária a investidores na forma de ações ações negociadas em bolsa de valores pública. e troca por dinheiro. O principal objetivo de um evento de liquidez é a transferência de um ativo ilíquido (um investimento em uma empresa privada) para o ativo mais líquido - dinheiro.

Evento de Liquidez

Um evento de liquidez é uma forma de estratégia de saída Estratégias de saída As estratégias de saída são planos executados por proprietários de empresas, investidores, negociantes ou capitalistas de risco para sair de sua posição em um ativo em um determinado ponto utilizado por empresas de capital privado. Normalmente, o evento é planejado cuidadosamente muito antes de ser acionado. Normalmente, é acionado quando certas condições são atendidas ou circunstâncias particulares surgem. Os fundadores da empresa e os investidores são os principais interessados ​​no evento.

Formas de Evento de Liquidez

1. Oferta Pública Inicial (IPO)

As ações da empresa são negociadas publicamente após uma oferta pública inicial de ações (IPO) Uma oferta pública inicial (IPO) é a primeira venda de ações emitidas por uma empresa ao público. Antes de um IPO, uma empresa é considerada uma empresa privada, geralmente com um pequeno número de investidores (fundadores, amigos, familiares e investidores empresariais, como capitalistas de risco ou investidores anjos). Aprenda o que é um IPO. Os fundadores e investidores da empresa podem vender suas ações e monetizar seus investimentos iniciais.

2. Aquisição direta

Em vez de abrir o capital, a empresa ou uma participação na empresa pode ser vendida diretamente a uma parte interessada (por exemplo, empresa de private equity Top 10 Private Equity Firms Quem são as 10 principais empresas de private equity do mundo? Nossa lista das dez principais maiores empresas de PE, classificadas pelo capital total levantado. As estratégias comuns em PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades e capital intermediário). Este é outro método de monetizar um investimento inicial.

Razões para um evento de liquidez

Um evento de liquidez pode ser desencadeado pelos seguintes motivos:

  • Meta de lucro alcançada
  • Prevenção de perdas
  • Razões legais
  • Mudança dramática nas condições de mercado

Exemplo de um evento de liquidez

PE Partners é uma empresa de capital privado que investiu US $ 5 milhões na NewTech Corp., uma startup de tecnologia. Em seus cinco anos de operações, a NewTech Corp. experimentou um crescimento significativo e se tornou muito lucrativa. A fim de obter financiamento adicional para um maior crescimento, a administração da empresa decide realizar um IPO.

A PE Partners avalia as condições de mercado e o potencial de crescimento da empresa e conclui que um IPO seria a melhor forma de liquidar seu investimento. Durante o IPO, a PE Partners vendeu sua participação na NewTech Corp. por US $ 25 milhões.

Recursos adicionais

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  • Estrutura de capital Estrutura de capital A estrutura de capital refere-se ao valor da dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa
  • Reservas de caixa Reservas de caixa As reservas de caixa são fundos que as empresas reservam para uso em situações de emergência. O dinheiro economizado é usado para cobrir custos ou despesas não planejadas ou inesperadas. Na maioria dos casos, as reservas são específicas para necessidades de curto prazo. Um benefício das reservas de caixa é que a empresa pode evitar dívidas de cartão de crédito ou a necessidade de contrair dívidas de empréstimos adicionais.
  • Ativos circulantes Ativos circulantes Os ativos circulantes são todos os ativos que podem ser razoavelmente convertidos em dinheiro dentro de um ano. Eles são comumente usados ​​para medir a liquidez de uma empresa.
  • Stock dos fundadores Stock dos fundadores O estoque dos fundadores refere-se ao patrimônio que é dado aos primeiros fundadores de uma organização. Esse tipo de ação difere em alguns aspectos importantes das ações ordinárias vendidas no mercado secundário. As principais diferenças são (1) que as ações dos fundadores só podem ser emitidas pelo valor de face e (2) vem com um cronograma de aquisição.

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