O carry trade de câmbio, também conhecido como câmbio de moeda, é uma estratégia financeira em que a moeda com a taxa de juros mais alta Taxa de juros Uma taxa de juros se refere ao valor cobrado por um credor a um tomador por qualquer forma de dívida, geralmente expressa como um porcentagem do principal. é usado para financiar o comércio com uma moeda de baixo rendimento. Usando a estratégia de carry trade de câmbio, um trader visa capturar os benefícios da obtenção de lucro sem risco, usando a diferença nas taxas de câmbio para obter lucros fáceis.
O carry trade FX se destaca como uma das estratégias de negociação mais populares no mercado de câmbio estrangeiro. Os carry trades mais populares envolvem alguns pares de moedas amplamente utilizados no mercado forex, como o par dólar australiano-iene japonês e o par dólar-iene japonês da Nova Zelândia. Os spreads das taxas de juros dos pares de moedas são conhecidos por serem bastante altos. O comércio de câmbio segue o princípio de "compre na baixa e venda na alta".
Resumo
- O carry trade de câmbio, também conhecido como carry trade de moeda, é uma estratégia financeira em que a moeda com a taxa de juros mais alta é usada para financiar o comércio com uma moeda de baixo rendimento.
- O carry trade FX se destaca como uma das estratégias de negociação mais populares no mercado de câmbio estrangeiro.
- O comércio de câmbio segue o princípio de "compre na baixa e venda na alta".
Modelo de Trabalho FX Carry Trade
Um trader envolvido em um carry trade de câmbio tem como objetivo lucrar com a diferença nas taxas de juros das moedas de dois países, desde que as taxas de câmbio não flutuem significativamente. A moeda de financiamento é a moeda que está sendo negociada ou trocada em uma transação de carry trade de moeda. Normalmente vem com uma taxa de juros mais baixa.
Os investidores executam um carry trade de câmbio tomando emprestado a moeda de financiamento e assumindo posições vendidas nas moedas dos ativos. Os bancos centrais das moedas de financiamento costumam usar políticas monetárias para reduzir as taxas de juros, a fim de facilitar o crescimento em tempos de recessão Recessão Recessão é um termo usado para designar uma desaceleração da atividade econômica geral. Na macroeconomia, as recessões são oficialmente reconhecidas após dois trimestres consecutivos de taxas de crescimento do PIB negativas. . À medida que as taxas caem, os investidores tomam dinheiro emprestado e os investem assumindo posições vendidas.
Exemplo Prático
Digamos, por exemplo, que um trader perceba que a taxa do iene japonês é 0,5%, enquanto a taxa do dólar australiano é 4%. O trader tem como objetivo lucrar até 3,5%, sendo a diferença entre as duas taxas. Ele, então, realizará um carry trade no câmbio, tomando emprestado ienes japoneses e convertendo-os em dólares australianos. O trader então investirá os dólares em um título que paga a taxa de AUD.
Após o vencimento do investimento, o comerciante irá então reconverter o produto do investimento. Fluxos de receita Fluxos de receita são as várias fontes com as quais uma empresa ganha dinheiro com a venda de bens ou prestação de serviços. Os tipos de receita que uma empresa registra em suas contas dependem dos tipos de atividades realizadas pela empresa. Veja categorias e exemplos até o iene japonês, com a intenção de obter algum lucro sem risco usando o spread da taxa de juros entre as duas moedas. Se a taxa de câmbio se mover em relação ao iene, o negociante lucrará ainda mais. No entanto, se o iene ficasse mais forte, o negociante teria ganho menos do que o spread de 3,5% dos juros ou poderia até ter incorrido em prejuízo.
Riscos associados a uma negociação de transporte de câmbio
1. Incerteza nas taxas de câmbio
O maior risco em uma negociação de câmbio é a incerteza das taxas de câmbio. É porque o mercado cambial é excepcionalmente volátil e pode mudar seu curso a qualquer momento. Usando o exemplo abaixo, se o valor do AUD caísse em relação ao iene japonês, o trader teria incorrido em uma perda enorme. Portanto, um pequeno movimento nas taxas de câmbio pode resultar em perdas massivas.
2. Risco de taxa de juros Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros é a probabilidade de um declínio no valor de um ativo resultante de flutuações inesperadas nas taxas de juros. O risco de taxa de juros está mais associado a ativos de renda fixa (por exemplo, títulos) do que a investimentos de capital.
Se o país da moeda de investimento reduzir as taxas de juros e o país da moeda de financiamento aumentar suas taxas de juros, isso resultará em uma perda de taxa de juros líquida positiva e, portanto, reduzirá a lucratividade do carry trade cambial.
Mais recursos
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- Ganho / perda cambial Ganho / perda cambial Um ganho / perda cambial ocorre quando uma pessoa vende bens e serviços em moeda estrangeira. O valor da moeda estrangeira, quando convertido para a moeda local do vendedor, varia de acordo com a taxa de câmbio vigente. Se o valor da moeda aumentar após a conversão, o vendedor terá um ganho em moeda estrangeira.
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- Oportunidade de arbitragem triangular Oportunidade de arbitragem triangular Uma oportunidade de arbitragem triangular é uma estratégia comercial que explora as oportunidades de arbitragem que existem entre três moedas em uma moeda estrangeira. A arbitragem é executada por meio da troca consecutiva de uma moeda por outra quando houver discrepâncias nos preços cotados
