Na contabilidade, o goodwill é um ativo intangível. Ativos intangíveis De acordo com as IFRS, os ativos intangíveis são ativos não monetários identificáveis e sem substância física. Como todos os ativos, os ativos intangíveis são aqueles que devem gerar retorno econômico para a empresa no futuro. Como ativo de longo prazo, essa expectativa se estende por mais de um ano. . O conceito de goodwill entra em ação quando uma empresa que busca adquirir outra empresa está disposta a pagar um preço significativamente mais alto do que o valor justo de mercado dos ativos líquidos da empresa.
Os elementos ou fatores que constituem o ativo intangível de boa vontade são compostos de coisas como boa reputação de uma empresa, um cliente sólido (leal) ou base de clientes, identidade e reconhecimento de marca, uma força de trabalho especialmente talentosa e tecnologia proprietária. Essas coisas são, na verdade, ativos valiosos de uma empresa, porém, não são ativos tangíveis (físicos), nem seu valor pode ser quantificado com precisão.
De acordo com os US GAAP e as normas IFRS Normas IFRS As normas IFRS são as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS) que consistem em um conjunto de regras contábeis que determinam como as transações e outros eventos contábeis devem ser relatados nas demonstrações financeiras. Eles são projetados para manter a credibilidade e transparência no mundo financeiro, o goodwill é um ativo intangível com vida útil indefinida e, portanto, não precisa ser amortizado. No entanto, deve ser avaliado o valor recuperável Goodwill Impairment Contabilidade Um Goodwill Impairment ocorre quando o valor do goodwill no balanço da empresa excede o valor contábil testado pelos auditores, resultando em uma redução ou redução do valor recuperável. De acordo com os padrões contábeis, o goodwill deve ser considerado um ativo e avaliado anualmente.As empresas devem avaliar se a redução no valor recuperável é anual, e muitas empresas optam por amortizar o ágio em um período de 10 anos.
Fonte: amazon.com
Contabilidade vs. Goodwill Econômico
O goodwill é às vezes categorizado separadamente como econômico ou comercial, goodwill e goodwill na contabilidade, mas falar como se fossem duas coisas separadas é uma construção artificial e enganosa. O que se denomina “goodwill contábil” é, na verdade, apenas o reconhecimento contábil do “goodwill econômico” de uma empresa.
O goodwill contábil às vezes é definido como um ativo intangível que é criado quando uma empresa compra outra empresa por um preço superior ao valor justo de mercado dos ativos líquidos da empresa-alvo. Mas referir-se ao ativo intangível como sendo "criado" é enganoso - um lançamento contábil é criado, mas o ativo intangível já existe. O lançamento do “goodwill” nas demonstrações financeiras de uma empresa - aparece na listagem dos ativos do balanço da empresa - não é propriamente a criação de um ativo, mas apenas o reconhecimento da sua existência.
O goodwill econômico ou comercial é definido conforme observado anteriormente: um ativo intangível - por exemplo, uma forte identidade de marca ou relações superiores com o cliente - que fornece vantagens competitivas a uma empresa. Vantagem competitiva Uma vantagem competitiva é um atributo que permite a uma empresa superar seus concorrentes . As vantagens competitivas permitem que uma empresa tenha sucesso no mercado. Tanto a existência desse ativo intangível, quanto uma indicação ou estimativa de seu valor, são freqüentemente extraídas do exame do índice de retorno sobre ativos de uma empresa.
Warren Buffett usou o See's Candies, com sede na Califórnia, como exemplo disso. A See's obteve um lucro líquido anual de aproximadamente dois milhões de dólares com ativos tangíveis líquidos. Ativos tangíveis líquidos Ativos tangíveis líquidos (NTA) é o valor de todos os ativos físicos ("tangíveis") menos todos os passivos de um negócio. Em outras palavras, NTA são os ativos totais de uma empresa menos os ativos intangíveis e os passivos totais. O valor total dos ativos tangíveis líquidos é algumas vezes referido como o “valor contábil” da empresa - fórmula para NTA de apenas oito milhões de dólares. Como um retorno sobre os ativos de 25% é excepcionalmente alto, a inferência é que parte da lucratividade da empresa se deve à existência de ativos intangíveis substanciais de ágio. A inferência da contribuição de ativos intangíveis foi confirmada como sendo baseada em fatos,as See's foram amplamente reconhecidas no setor como tendo uma vantagem significativa sobre seus concorrentes em virtude de sua reputação geral favorável e, especificamente, graças às suas excelentes relações de atendimento ao cliente.
O seguinte trecho da carta aos acionistas da Berkshire Hathaway de 1983, de Warren Buffett, explica e indica a estimativa do valor do fundo de comércio:
“ Logicamente, as empresas valem muito mais do que os ativos tangíveis líquidos, quando se espera que produzam lucros sobre esses ativos consideravelmente superiores às taxas de retorno do mercado. O valor capitalizado desse retorno excedente é o goodwill econômico . ”
Contabilização de goodwill (lançamentos contábeis manuais)
A entrada de diário é a seguinte:
Compra de uma empresa:
Para entender isso com mais profundidade, vejamos um exemplo.
Exemplo de Contabilidade
A Empresa A reporta os seguintes valores:
O valor justo difere do valor contábil no exemplo acima porque:
- As contas a receber de valor justo são inferiores ao valor contábil devido a contas incobráveis.
- O estoque de valor justo é inferior ao valor contábil devido à obsolescência.
- O valor justo do imobilizado é maior do que o valor contábil devido à depreciação ser maior que a redução no valor justo do imobilizado.
Se a Empresa B comprar a Empresa A por $ 250.000, o valor do goodwill econômico “criado” seria o preço de compra menos o valor justo de mercado dos ativos líquidos: $ 250.000 - $ 209.000 = $ 41.000.
A entrada de diário para a empresa compradora, Empresa B, seria a seguinte:
Goodwill em modelagem financeira
Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. para fusões e aquisições (Fusões e Aquisições Aquisições de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como as fusões, aquisições e negócios são concluídas. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, o vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação), é importante refletir com precisão o valor do goodwill para que o modelo financeiro total seja preciso. Abaixo está uma captura de tela de como um analista faria a análise necessária para calcular os valores que vão para o balanço patrimonial.
Esta captura de tela foi tirada do Curso de Modelagem Financeira de Fusões e Aquisições de Finanças.
Etapas para calcular o goodwill em um modelo de M&A
Nº 1 Valor contábil dos ativos
Primeiro, obtenha o valor contábil de todos os ativos no balanço patrimonial da meta. Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial exibe os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio. Isso inclui ativos circulantes, ativos não circulantes, ativos fixos e ativos intangíveis. Você pode obter esses números no conjunto de demonstrações financeiras mais recente da empresa.
# 2 Valor justo dos ativos
Em seguida, peça a um contador que determine o valor justo dos ativos. Esse processo é um tanto subjetivo, mas um escritório de contabilidade será capaz de realizar as análises necessárias para justificar um valor de mercado atual justo de cada ativo.
# 3 Ajustes
Calcule os ajustes simplesmente tomando a diferença entre o valor justo e o valor contábil de cada ativo.
# 4 Excesso de preço de compra
Em seguida, calcule o preço de compra excedente tomando a diferença entre o preço de compra real pago para adquirir a empresa-alvo e o valor contábil líquido dos ativos da empresa (ativos menos passivos).
# 5 Calcular Goodwill
Com todos os valores acima calculados, a última etapa é pegar o preço de compra excedente e deduzir os ajustes de valor justo. O valor resultante é o Goodwill que aparecerá no balanço do adquirente quando o negócio Deals & Transactions Resources e guia para entender negócios e transações em banco de investimento, desenvolvimento corporativo e outras áreas de finanças corporativas. Baixe modelos, leia exemplos e saiba como as negociações são estruturadas. Acordos de não divulgação, acordos de compra de ações, compras de ativos e mais fechamentos de recursos de M&A.
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