O índice de patrimônio líquido é uma métrica financeira que mede a quantidade de alavancagem usada por uma empresa. Ele usa investimentos em ativos e o valor do patrimônio líquido para determinar como uma empresa administra suas dívidas e financia suas necessidades de ativos.
Um baixo índice de patrimônio líquido significa que a empresa usou principalmente dívidas para adquirir ativos, o que é amplamente visto como uma indicação de maior risco financeiro. Índices de patrimônio com valor mais alto geralmente indicam que uma empresa financiou efetivamente seus requisitos de ativos com um montante mínimo de dívida.
Resumo:
- O índice de patrimônio líquido usa os ativos totais (circulantes e não circulantes) e o patrimônio líquido total de uma empresa para ajudar a indicar o grau de alavancagem da empresa: a eficácia com que financiam os requisitos de ativos sem usar dívidas.
- A fórmula é simples: Total Patrimônio / Total de Ativos
- Índices de patrimônio de 0,50 ou abaixo são considerados empresas alavancadas; aqueles com índices de 0,50 e acima são considerados conservadores, pois possuem mais financiamento de capital próprio do que de dívida.
Fórmula para Índice de Patrimônio
Vejamos um exemplo para entender melhor como funciona a proporção. Para este exemplo, os ativos totais da Empresa XYZ (circulantes e não circulantes) são avaliados em $ 50.000 e o valor total de seu patrimônio líquido (ou proprietário) é de $ 22.000. Usando a fórmula acima:
A relação resultante acima é o sinal de uma empresa que alavancou suas dívidas. Ela possui um pouco mais de dívida ($ 28.000) do que o patrimônio líquido dos acionistas, mas apenas $ 6.000.
Importância de um valor de índice patrimonial
Qualquer empresa com um valor patrimonial igual ou inferior a 0,50 é considerada uma empresa alavancada. Quanto maior o valor, menos alavancada está a empresa. Por outro lado, uma empresa com um valor de índice de patrimônio líquido igual ou superior a 0,50 é considerada uma empresa conservadora porque tem acesso a mais recursos do patrimônio líquido. capital social mais lucros retidos. Também representa o valor residual dos ativos menos passivos. Ao reorganizar a equação contábil original, obtemos o Patrimônio Líquido = Ativo - Passivo do que a dívida.
Os investidores tendem a procurar empresas que estejam na faixa conservadora porque são menos arriscadas; essas empresas sabem como reunir e financiar as necessidades de ativos sem incorrer em dívidas substanciais. As instituições de crédito também têm maior probabilidade de conceder crédito a empresas com um índice mais alto. Quanto mais alto o índice, mais forte é a indicação de que o dinheiro é administrado de forma eficaz e que a empresa será capaz de pagar suas dívidas em tempo hábil.
Um valor de índice alto também mostra que uma empresa é, em geral, mais forte financeiramente e desfruta de uma posição de solvência maior no longo prazo. Solvência A solvência é a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras de longo prazo. Quando os analistas desejam saber mais sobre a solvência de uma empresa, eles olham para o valor total de seus ativos em comparação com o total de passivos detidos. do que empresas com índices mais baixos.
Recursos adicionais
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