Uma empresa de plataforma refere-se à aquisição inicial feita por um Grupo de Private Equity. Dez principais empresas de capital privado Quem são as 10 principais empresas de capital privado do mundo? Nossa lista das dez maiores firmas de PE, classificadas pelo total de capital levantado. As estratégias comuns de PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades financeiras e capital intermediário. em um setor ou mercado específico. A aquisição funciona como ponto de partida para outras aquisições no mesmo setor. As empresas-plataforma criam valor ao facilitar as trocas entre consumidores e produtores de bens ou serviços. Para que as trocas aconteçam, a empresa da plataforma cria grandes redes de usuários e recursos que podem ser acessados sob demanda.
Um grupo de private equity pode criar até seis plataformas para cada fundo, e eles crescem organicamente antes que as aquisições bolt-on sejam adicionadas a cada uma das empresas de plataforma.
Características de uma empresa de plataforma
Geralmente, uma empresa de plataforma vem com as seguintes características:
Gestão forte e experiente
Uma empresa de plataforma deve empregar uma equipe de gestão forte e experiente. Estrutura corporativa A estrutura corporativa se refere à organização de diferentes departamentos ou unidades de negócios dentro de uma empresa. Dependendo dos objetivos da empresa e do setor que pode levar a empresa adiante. As firmas de private equity procuram executivos com histórico comprovado em um setor específico e que possuam a capacidade de dirigir as operações da empresa de forma eficaz. Alguns dos membros da equipe de gestão podem ser executivos aposentados de grandes empresas que fazem parte do conselho e atuam como consultores em questões como regulamentação, expansão e aquisições.
O principal jogador em sua indústria
Os grupos de private equity preferem investir em empresas de plataforma que são os principais participantes em seus nichos de mercado específicos. Na maioria das vezes, essas empresas empregam sistemas inovadores que lhes dão uma vantagem sobre seus concorrentes, o que as ajuda a manter o melhor desempenho no setor. Após a compra dessas empresas, o grupo de private equity encontra aquisições complementares que podem tornar a empresa mais lucrativa e dominante no setor.
Sistemas bem definidos
Quando uma firma de private equity está procurando adquirir uma empresa de plataforma, ela analisa as empresas potenciais em relação a critérios de investimento predeterminados. Normalmente, os critérios de investimento podem incluir localização geográfica, EBITDA, EBITDA, ou Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização é o lucro de uma empresa antes de qualquer uma dessas deduções líquidas ser feita. O EBITDA se concentra nas decisões operacionais de um negócio porque olha para a lucratividade do negócio das operações principais antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos, indústria, fluxos de caixa positivos e potencial de crescimento. As empresas identificadas devem ter sistemas bem definidos que atendam aos critérios de investimento do adquirente.
Como funcionam as empresas de plataforma
As empresas de plataforma funcionam criando valor para seus usuários. O sucesso do processo de criação de valor determina se a empresa terá sucesso em transformar conexões potenciais em transações. Depois que os usuários aderem ao sistema, a plataforma os combina de uma forma que seja benéfica para ambas as partes.
A plataforma deve estabelecer as regras que governam como os usuários se relacionam e interagem uns com os outros. Os usuários precisam de ferramentas e serviços para facilitar a transação e garantir que ambas as partes sejam tratadas com justiça. Se os usuários estiverem satisfeitos com o processo, eles usarão a plataforma repetidamente para gerar e trocar valor.
O que uma empresa de plataforma não é
O termo “plataforma” é comumente usado para descrever tecnologia ou partes de software que são sinônimos de sites e aplicativos móveis. No entanto, essas tecnologias não possuem as características de uma empresa plataforma que cria valor ao permitir trocas entre consumidores e produtores.
Em vez disso, as empresas sem plataforma são modelos de negócios lineares porque seguem a cadeia de suprimentos linear típica. Cadeia de suprimentos A cadeia de suprimentos é o sistema completo de produção e entrega de um produto ou serviço, desde o estágio inicial de obtenção das matérias-primas até o final. As operações dessas empresas envolvem a criação de valor na forma de produtos e serviços que são vendidos a clientes nas classes mais baixas da cadeia de abastecimento. As empresas lineares têm uma estrutura de custos diferente Estrutura de custos A estrutura de custos refere-se aos tipos de despesas em que uma empresa incorre e geralmente é composta por custos fixos e variáveis. Os custos fixos permanecem inalterados e a economia das empresas de plataforma.
Tipos de empresas de plataforma
Os modelos de empresa de plataforma são categorizados com base no valor que é trocado como parte das operações principais da empresa. A seguir estão os principais tipos de empresas de plataforma:
Plataforma de pagamento
As empresas de plataforma de pagamento oferecem serviços de pagamento ponto a ponto (P2P) ou empresa a consumidor (B2C). Eles usam tecnologias online que permitem aos consumidores transferir fundos de suas contas para contas de outras pessoas através da Internet. Os consumidores também podem usar essas plataformas para receber pagamentos do exterior, bem como para pagar por bens e serviços.
Redes sociais
As redes sociais permitem interações amigáveis entre amigos, colegas, colegas de trabalho, etc. Os usuários podem se registrar nessas plataformas para que possam interagir com outros usuários que também estão registrados nas plataformas. Além de interações amigáveis, os usuários também compartilham conteúdo de mídia avançada, como vídeos e fotos, no site.
Mercado de produtos
Os mercados de produtos permitem que vendedores e compradores troquem produtos físicos por meio da plataforma. Os envolvidos também realizam e recebem pagamentos por meio da plataforma. Ele permite que compradores e vendedores de diferentes localizações geográficas façam transações sem a necessidade de interação cara a cara.
Mercado de serviços
Os mercados de serviços funcionam da mesma maneira que um mercado de produtos, exceto que envolvem a troca de serviços entre vendedores e compradores. Eles permitem que os consultores ofereçam seus serviços aos compradores sem limitações geográficas. Alguns dos serviços prestados nessas plataformas incluem serviços jurídicos, projetos arquitetônicos, contabilidade e tributação, design de interiores, design gráfico, pesquisa acadêmica, etc.
Plataforma de jogo social
As plataformas de jogos sociais permitem que os participantes participem de interações de jogos online. Eles permitem que dois ou mais usuários participem de jogos comuns ao mesmo tempo.
Elementos de uma empresa de plataforma
A seguir estão os elementos de uma plataforma de sucesso:
Casamenteiro
As plataformas funcionam como matchmakers nos mercados, facilitando as conexões entre consumidores e produtores. Os matchmakers coletam dados relevantes sobre os participantes e os usam para melhorar a conexão entre as partes que interagem. Por exemplo, a Amazon coleta dados sobre o comportamento de compra do comprador para facilitar o relacionamento entre vendedores e compradores em sua plataforma.
A infraestrutura
Uma empresa de plataforma deve fornecer uma infraestrutura que suporte as interações entre os participantes. A infraestrutura inclui armazenamento para produtos, hospedagem de vídeos online, bibliotecas, etc. Por exemplo, a Apple Inc. permite que seus desenvolvedores usem seu sistema operacional e bibliotecas de código para que possam desenvolver aplicativos que os consumidores irão adorar e comprar. A infraestrutura é vital para garantir interações suaves entre produtores e consumidores.
O ímã
Ao projetar uma plataforma, os promotores devem criar um ambiente que atraia os participantes para a plataforma. Isso requer o desenvolvimento de incentivos atraentes, modelos de preços, reputação, soluções de pagamento rápido, etc. Por exemplo, para que os vendedores sejam atraídos pelo modelo de negócios do eBay, o sistema deve ser eficiente para permitir transações tranquilas. Da mesma forma, os compradores desejam realizar transações em uma plataforma com boa reputação, preço justo e um processo de compra eficiente.
Recursos adicionais
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- Estrutura de capital Estrutura de capital A estrutura de capital refere-se ao valor da dívida e / ou patrimônio líquido empregado por uma empresa para financiar suas operações e seus ativos. A estrutura de capital de uma empresa
- Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate venturing (também conhecido como capital de risco corporativo) é a prática de investir fundos corporativos diretamente em empresas iniciantes externas. Isso geralmente é feito por grandes empresas que desejam investir em empresas iniciantes pequenas, mas inovadoras. Eles fazem isso por meio de acordos de joint venture e aquisição de participações societárias.
- Fundo Mezanino Fundo Mezanino Um fundo mezanino é um pool de capital que investe em financiamento mezanino para aquisições, crescimento, recapitalização ou gestão / aquisições alavancadas. Na estrutura de capital de uma empresa, o financiamento mezanino é um híbrido entre patrimônio líquido e dívida. O financiamento intermediário geralmente assume a forma de ações preferenciais ou dívida subordinada e não garantida.
- Venture Capital, Private Equity e Angel Investors Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Compare private equity vs venture capital vs angel e seed investidores em termos de risco, estágio do negócio, tamanho e tipo de investimento, métricas, gestão. Este guia fornece uma comparação detalhada de private equity vs venture capital vs angel e investidores seed. É fácil confundir as três classes de investidores
