O que é desvio padrão?

Do ponto de vista estatístico, o desvio padrão de um conjunto de dados é uma medida da magnitude dos desvios entre os valores das observações contidas no conjunto de dados. Do ponto de vista financeiro, o desvio padrão pode ajudar os investidores a quantificar o quão arriscado é um investimento e determinar seu retorno mínimo exigido Risco e Retorno No investimento, risco e retorno estão altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno do investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem risco específico do projeto, risco específico do setor, risco competitivo, risco internacional e risco de mercado. sobre o investimento.

diagrama de desvio padrão

Calculando o Desvio Padrão

Podemos encontrar o desvio padrão de um conjunto de dados usando a seguinte fórmula:

Fórmula de Desvio Padrão

Onde:

  • Ri - o retorno observado em um período (uma observação no conjunto de dados)
  • Ravg - a média aritmética Conceitos básicos de estatística para finanças Um conhecimento sólido de estatística é crucialmente importante para nos ajudar a entender melhor as finanças. Além disso, os conceitos de estatísticas podem ajudar os investidores a monitorar os retornos observados
  • n - o número de observações no conjunto de dados

Ao usar a fórmula acima, também estamos calculando a análise de variância A análise de variância pode ser resumida como uma análise da diferença entre os números planejados e reais. A soma de todas as variações fornece uma imagem geral do desempenho superior ou inferior em um determinado período de relatório. Para cada item individual, as empresas avaliam sua favorabilidade comparando os custos reais, que é o quadrado do desvio padrão. A equação para calcular a variância é a mesma fornecida acima, exceto que não obtemos a raiz quadrada.

Exemplo de Desvio Padrão

Um investidor deseja calcular a experiência de desvio padrão de sua carteira de investimentos nos últimos quatro meses. Abaixo estão alguns números históricos de retorno:

Tabela de exemplo de desvio padrão

A primeira etapa é calcular Ravg, que é a média aritmética:

Exemplo de desvio padrão (1)

A média aritmética dos retornos é de 5,5% .

Em seguida, podemos inserir os números na fórmula da seguinte maneira:

Solução de exemplo SD

O desvio padrão dos retornos é de 10,34% .

Assim, o investidor já sabe que os retornos de sua carteira oscilam em aproximadamente 10% mês a mês. As informações podem ser usadas para modificar a carteira para melhorar a atitude do investidor em relação ao risco.

Se o investidor gosta de riscos e se sente confortável em investir em títulos de alto risco e alto retorno e pode tolerar um desvio padrão mais alto, ele pode considerar a adição de algumas ações de pequena capitalização ou títulos de alto rendimento. Por outro lado, um investidor que é mais avesso ao risco pode não se sentir confortável com esse desvio padrão e gostaria de adicionar investimentos mais seguros, como ações de grande capitalização ou fundos mútuos.

Distribuição normal de retornos

A teoria da distribuição normal afirma que, no longo prazo, os retornos de um investimento cairão em algum lugar em uma curva invertida em forma de sino. As distribuições normais também indicam quanto dos dados observados cairá dentro de um determinado intervalo:

  • 68% dos retornos cairão dentro de 1 desvio padrão da média aritmética
  • 95% dos retornos cairão dentro de 2 desvios padrão da média aritmética
  • 99% dos retornos cairão dentro de 3 desvios padrão da média aritmética

O gráfico abaixo ilustra este conceito:

Distribuição normal

Conseqüentemente, os desvios-padrão são uma ferramenta muito útil para quantificar o risco de um investimento. Monitorar ativamente os desvios-padrão de uma carteira e fazer ajustes permitirá que os investidores ajustem seus investimentos à sua atitude pessoal de risco.

Mais recursos

Finance oferece o Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari para aqueles que procuram levar suas carreiras para o próximo nível. Para saber mais sobre tópicos relacionados, verifique os seguintes recursos:

  • Análise de cima para baixo Análise de cima para baixo Uma análise de cima para baixo começa pela análise dos indicadores macroeconômicos e, em seguida, realiza uma análise setorial mais específica. Só depois eles mergulham no individual
  • Análise técnica: um guia para iniciantes Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa os preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos.
  • Média geométrica Média geométrica A média geométrica é o crescimento médio de um investimento calculado pela multiplicação de n variáveis ​​e, em seguida, pela obtenção de n raiz quadrada. É o retorno médio
  • Conceitos Básicos de Estatística para Finanças Conceitos Básicos de Estatística para Finanças Um conhecimento sólido de estatística é crucial para nos ajudar a entender melhor as finanças. Além disso, os conceitos de estatísticas podem ajudar os investidores a monitorar

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022