Uma nota de capital é um instrumento de dívida de curto prazo (título) emitido principalmente por uma empresa para saldar obrigações de curto prazo. Empréstimo de curto prazo Um empréstimo de curto prazo é um tipo de empréstimo obtido para apoiar uma necessidade temporária de capital pessoal ou empresarial. Por se tratar de um tipo de crédito, envolve um montante de capital emprestado e juros que devem ser pagos em uma determinada data de vencimento, que geralmente ocorre dentro de um ano após a obtenção do empréstimo. que vencem em menos de um ano fiscal.
Como as notas de capital são títulos de renda fixa sem garantia, um investidor assume um alto nível de risco ao comprar as notas. Os detentores de notas de capital são a menor prioridade entre todos os detentores de dívidas da empresa. Em outras palavras, no caso de falência de uma empresa, os detentores das notas de capital (também credores por se tratar de um instrumento de dívida) serão reembolsados por último, depois que todos os outros credores forem compensados pelo inadimplemento.
Como funciona uma nota maiúscula?
Os investidores emprestam dinheiro a um emissor através da compra de suas notas de capital por um determinado período. O emissor, em troca, promete fazer pagamentos periódicos de juros até o vencimento da nota. O principal da nota é reembolsado aos detentores de notas de capital na data de vencimento.
Uma vez que as notas de capital são títulos de dívida de alto risco, os investidores geralmente reivindicam uma taxa de juros mais alta como compensação pelo nível de risco.
As notas de capital geralmente não podem ser resgatadas, além das altas taxas de cupom sendo pagas aos detentores das notas. Isso significa que um emissor não tem permissão para resgatar as notas (recomprá-las) durante a vida das notas.
No entanto, não garante que o emissor pagará juros até o vencimento, uma vez que poderá resgatar as notas.
Taxas de juros sobre notas de capital
As taxas de juros variam entre os mutuários. Em essência, eles são dependentes das classificações de crédito. Rating de crédito Uma classificação de crédito é uma opinião de uma agência de crédito em particular a respeito da capacidade e disposição de uma entidade (governo, empresa ou indivíduo) de cumprir suas obrigações financeiras na totalidade e dentro dos prazos estabelecidos datas. Uma classificação de crédito também significa a probabilidade de inadimplência de um devedor. de empresas que emitem notas de capital. No que diz respeito aos investidores, uma classificação de crédito é tudo em que eles podem confiar ao tomar decisões de investimento.
Dívidas não garantidas
Dívida não garantida significa que não há garantia. Garantia. A garantia é um ativo ou propriedade que um indivíduo ou entidade oferece a um credor como garantia de um empréstimo. É utilizado como forma de obtenção de um empréstimo, atuando como proteção contra perdas potenciais para o credor caso o devedor não cumpra seus pagamentos. em vigor para garantir um empréstimo. Em outras palavras, não há nenhum ativo a ser penhorado contra o empréstimo, de modo que se um tomador entrar em default, o credor possa retomar a garantia (o ativo) e vendê-la a um preço justo no mercado aberto para devolver o dinheiro emprestado.
Uma nota quirografária é um tipo de dívida subordinada e, portanto, é classificada abaixo das notas garantidas emitidas pelas entidades tomadoras.
Nota maiúscula vs nota conversível
A principal diferença entre notas de capital e notas conversíveis Nota conversível Uma nota conversível refere-se a um instrumento de dívida de curto prazo (título) que pode ser convertido em capital (parcela de propriedade em uma empresa). Notas conversíveis é que o último pode ser convertido em um montante conhecido de capital de uma empresa mais tarde. Ambas as notas são instrumentos de dívida sem garantia de curto prazo.
Os detentores de notas conversíveis são investidores anjo que investem em novas empresas (startups) que implicam um alto nível de risco porque ninguém sabe qual startup terá sucesso.
O que é uma nota de capital de banco?
Uma nota de capital de banco é uma nota emitida por um banco para levantar fundos para questões de financiamento de curto prazo, por exemplo, a necessidade de cumprir seus requisitos mínimos de capital. Os bancos são órgãos altamente regulamentados e devem manter um montante mínimo de capital em reserva para funcionar adequadamente como instituição financeira.
Portanto, as notas de capital são usadas para contabilizar as emissões financeiras de curto prazo dos bancos. É importante mencionar que as notas de capital bancário não possuem vencimento fixo, não havendo prazo para o banco quitar o empréstimo.
Os bancos decidem se pagariam juros ou não. Além disso, podem reduzir o valor inicial dos juros ou deixar de pagá-los temporária ou permanentemente.
Recursos adicionais
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Para ajudá-lo a se tornar um analista financeiro de classe mundial e avançar em sua carreira ao seu potencial máximo, estes recursos adicionais serão muito úteis:
- Falência Falência Falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores.
- Títulos corporativos Títulos corporativos Os títulos corporativos são emitidos por empresas e geralmente vencem em 1 a 30 anos. Esses títulos geralmente oferecem um rendimento mais alto do que os títulos do governo, mas apresentam mais risco. Os títulos corporativos podem ser classificados em grupos, dependendo do setor de mercado em que a empresa opera.
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- Reverse Convertible Note Reverse Convertible Note (RCN) Uma nota conversível reversa (RCN) é uma opção de investimento de curto prazo que pode ser muito útil para investidores que sofrem de alguns problemas de fluxo de caixa. RCNs são títulos que oferecem um rendimento consistente e previsível, rivalizando e superando os retornos tradicionais, incluindo retornos que os investidores geralmente só veem em títulos de alto rendimento.
