O artigo a seguir lista alguns dos investidores mais famosos, com base em sua capacidade de gerar retornos. Essa lista inclui investidores que administraram carteiras e criaram novos métodos de investimento. Os investidores famosos nesta lista incluem Carl Icahn, Benjamin Graham e Warren Buffet.
Carl Icahn
Conhecida como Corporação Corporativa Uma corporação é uma entidade legal criada por indivíduos, acionistas ou acionistas, com o objetivo de operar com fins lucrativos. As empresas podem celebrar contratos, processar e ser processadas, possuir bens, remeter impostos federais e estaduais e pedir dinheiro emprestado a instituições financeiras. raider, Carl Icahn fez fortuna comprando grandes participações Ações ordinárias Ações ordinárias são um tipo de título que representa a propriedade do patrimônio de uma empresa. Existem outros termos - como ação ordinária, ação ordinária ou ação com direito a voto - que são equivalentes às ações ordinárias. em uma empresa, obtendo o controle e dirigindo a estratégia da empresa para beneficiar os acionistas Acionista Um acionista pode ser uma pessoa, empresa ou organização que detém ações de uma determinada empresa.Um acionista deve possuir no mínimo uma ação em ações ou fundo mútuo de uma empresa para torná-lo um proprietário parcial. . Icahn acreditava que as empresas costumam ser administradas por gerentes que não querem trazer mudanças e conselhos Conselho de Consultores Um Conselho de Consultores é um grupo composto por profissionais de negócios que fornecem conselhos sobre como um empresário pode gerenciar melhor sua empresa. Devido à natureza informal desse tipo de conselho, ele pode ser estruturado de uma forma que o proprietário considere necessária e mais útil, sem responsabilizar a administração. Icahn identifica essas empresas, traz mudanças e aumenta o valor para o acionista Valor para o acionista O valor para o acionista é o valor financeiro que os proprietários de uma empresa recebem pela posse de ações da empresa. Um aumento no valor para o acionista é criado.Icahn acreditava que as empresas costumam ser administradas por gerentes que não desejam mudanças e conselhos Conselho de Consultores Um Conselho de Consultores é um grupo composto por profissionais de negócios que fornecem conselhos sobre como o proprietário de uma empresa pode gerenciar melhor sua empresa. Devido à natureza informal desse tipo de conselho, ele pode ser estruturado de uma forma que o proprietário considere necessária e mais útil, sem responsabilizar a administração. Icahn identifica essas empresas, traz mudanças e aumenta o valor para o acionista Valor para o acionista O valor para o acionista é o valor financeiro que os proprietários de uma empresa recebem por possuir ações da empresa. Um aumento no valor para o acionista é criado.Icahn acreditava que as empresas costumam ser administradas por gerentes que não querem trazer mudanças e conselhos Conselho de Consultores Um Conselho de Consultores é um grupo composto por profissionais de negócios que fornecem conselhos sobre como um empresário pode gerenciar melhor sua empresa. Devido à natureza informal desse tipo de conselho, ele pode ser estruturado de uma forma que o proprietário considere necessária e mais útil, sem responsabilizar a administração. Icahn identifica essas empresas, traz mudanças e aumenta o valor para o acionista Valor para o acionista O valor para o acionista é o valor financeiro que os proprietários de uma empresa recebem por possuir ações da empresa. Um aumento no valor para o acionista é criado.
As formas mais comuns de criação de lucro por Icahn incluem:
- Forçar as empresas a recomprar ações com um prêmio.
- Mude as decisões de gerenciamento para agregar valor aos acionistas, incluindo dividir empresas, cortar custos e assumir mais dívidas. Dívida A dívida é o dinheiro emprestado por uma parte de outra para atender a uma necessidade financeira que, de outra forma, não poderia ser satisfeita imediatamente. Muitas organizações usam dívidas para adquirir bens e serviços que não conseguem pagar com dinheiro. .
Embora Icahn agregue valor aos acionistas, ele nem sempre faz o melhor pelas empresas. Em 1985, ele comprou 20% das ações da Trans World Airlines (TWA) e tornou a companhia aérea privada. Essa mudança rendeu a Icahn US $ 469 milhões, mas colocou a companhia aérea em dívida de US $ 540 milhões. Ele também vendeu as rotas da TWA de Londres para a American Airlines. As rotas eram extremamente lucrativas e valiosas para a TWA. Quando a TWA pediu concordata, a companhia aérea surgiu com uma estratégia chamada contrato de passagem de Karabu, que permitia a Icahn comprar passagens aéreas e vendê-las com desconto. Isso era desvantajoso para a TWA, pois eles precisavam reduzir os custos dos ingressos para competir com os ingressos que Icahn estava vendendo. Essa estratégia custou à TWA $ 100 milhões por ano.
Benjamin Graham
Benjamin Graham era um investidor Investidor Um investidor é um indivíduo que coloca dinheiro em uma entidade, como uma empresa, para obter retorno financeiro. O principal objetivo de qualquer investidor é minimizar o risco e, economista, professor. Conhecido como o pai do investimento em valor, ele escreveu dois livros que mostraram seu conhecimento: “Análise de Segurança”, com David Dodd, e “O Investidor Inteligente”.
As dicas de Graham incluem:
- Observe o valor intrínseco, não o preço de mercado
- Cuidado com a contabilidade criativa
- Não siga o rebanho ou a multidão
No investimento em valor, a regra principal é examinar o valor intrínseco. Valor intrínseco O valor intrínseco de um negócio (ou qualquer título de investimento) é o valor presente de todos os fluxos de caixa futuros esperados, descontados à taxa de desconto apropriada. Ao contrário das formas relativas de avaliação que olham para empresas comparáveis, a avaliação intrínseca olha apenas para o valor inerente de um negócio por si só. da empresa. Se o valor intrínseco for inferior ao valor de mercado, o investidor deve manter a ação até uma reversão à média. A reversão à média é onde o preço de mercado e os preços intrínsecos convergem. Ao falar sobre investimento em valor, Graham descreve o preço de mercado Preço da ação O termo preço da ação refere-se ao preço atual pelo qual uma ação está sendo negociada no mercado. Toda empresa de capital aberto, quando suas ações são como “Sr. Mercado",que passa por períodos otimistas e pessimistas. Quando o Sr. Mercado está otimista, tente vender por um preço alto. Mas quando ele estiver pessimista, compre por um preço baixo. Para evitar comprar o estoque ou vender no momento errado, sempre olhe para o valor intrínseco.
O Sr. Mercado é emocional e está sempre disposto a comprar ou vender uma ação a preços diferentes. Por isso, a segunda dica de Graham é evitar o rebanho ou a multidão. Uma vez que o mercado se move com freqüência, os investidores diligentes poderão comprar e vender em momentos oportunos se fizerem pesquisas fundamentais.
A última dica é procurar contabilidade criativa. Contabilidade As firmas de contabilidade pública consistem em contadores cujo trabalho está servindo a empresas, indivíduos, governos e organizações sem fins lucrativos, preparando demonstrações financeiras, impostos que fazem uma empresa parecer melhor do que é. Alguns índices que Graham acredita serem importantes incluem o índice dívida / ativo circulante. Índice dívida / ativo O índice dívida / ativo é um índice de alavancagem que ajuda a quantificar o grau em que as operações de uma empresa são financiadas por dívida. Em muitos casos, um alto índice de alavancagem também é indicativo de um maior grau de risco financeiro. Isso ocorre porque uma empresa fortemente alavancada enfrenta uma chance maior de inadimplência em seus empréstimos. , ratio atual Fórmula da relação atual A fórmula da relação atual é = Ativo Circulante / Passivo Circulante. A proporção atual,também conhecido como índice de capital de giro, mede a capacidade de uma empresa de honrar suas obrigações de curto prazo que vencem em um ano. O índice considera o peso do ativo circulante total em relação ao passivo circulante total. Indica a saúde financeira de uma empresa, lucro por ação Fórmula de lucro por ação (EPS) EPS é um índice financeiro, que divide o lucro líquido disponível para os acionistas ordinários pela média das ações em circulação durante um determinado período de tempo. A fórmula EPS indica a capacidade de uma empresa de produzir lucros líquidos para acionistas ordinários. , P / L Forward P / E Ratio O Forward P / E ratio divide o preço atual da ação pelo lucro futuro estimado por ação. Exemplo de relação P / L, fórmula e modelo do Excel. , P / BV, e dividendos Dividendo em ações A dividendo em ações,um método usado pelas empresas para distribuir riqueza aos acionistas, é um pagamento de dividendos feito na forma de ações ao invés de dinheiro. Os dividendos de ações são emitidos principalmente em vez de dividendos em dinheiro quando a empresa está com pouco caixa líquido disponível. .
Warren Buffett
Warren Buffett é talvez o investidor mais famoso do mundo e fez fortuna com seus investimentos. O estilo de investimento de Buffet é semelhante ao de Benjamin Graham, já que ele foi aluno de Graham. Ele se concentra em investimento em valor de longo prazo e sua empresa, Berkshire Hathaway, produziu um retorno anual de 20,9% em 52 anos.
As dicas de Buffett incluem:
- Invista em você primeiro
- Apenas faça investimentos que você entenda
- Não seja um day trader
Em primeiro lugar, Buffett afirma que o melhor investimento que uma pessoa pode fazer é em suas próprias habilidades, porque “ninguém pode tirar o que você tem em si mesmo, e todo mundo tem um potencial que ainda não usou”. Uma vez que a maioria das pessoas não ganhará a maior parte de seu dinheiro com o mercado. Mercado de capitais Os mercados de capitais são o sistema de câmbio que transfere capital de investidores que atualmente não precisam de seus fundos para indivíduos e, é essencial no desenvolvimento de habilidades para avançar na carreira pessoal . O próprio Buffett investiu em um curso para melhorar suas habilidades de orador, o que o ajudou a vender ações quando era muito jovem.
A segunda dica é investir apenas em empresas que você possa entender. No investimento em valor, comprar ações de uma empresa é como comprar uma parte dela. Buffett sugere que antes de comprar uma ação, o investidor deve compreender os principais impulsionadores do negócio e como o negócio gera lucro. Lucro Lucro é o valor remanescente após o pagamento das despesas da empresa. Ele pode ser encontrado na demonstração do resultado. Se o valor remanescente após a dedução das despesas da receita for positivo, a empresa terá lucro, e se o valor for negativo, haverá prejuízo. Se o modelo de negócios de uma empresa for muito complicado ou se uma previsão precisa for necessária para decidir se o negócio é uma boa compra, o investidor deve procurar outro investimento.
Buffett acredita na política de comprar e manter. Ao comprar e vender ações constantemente, os investidores estão expostos a pagamentos de impostos mais elevados. Lucro tributável O lucro tributável refere-se à compensação de qualquer pessoa física ou jurídica que é usada para determinar o passivo fiscal. O valor total da receita ou receita bruta é usado como base para calcular quanto o indivíduo ou organização deve ao governo no período fiscal específico. e comissões de negociação. No investimento em valor, se um investidor comprar uma ação subvalorizada, o preço da ação acabará aumentando. Se a empresa for excepcional, o valor das ações aumentará exponencialmente à medida que o investidor as mantiver por mais tempo. Assim, não há necessidade de day trading Day Trading A principal característica do day trading é que a compra e venda de títulos ocorre no mesmo dia de negociação.Isso significa que todas as posições de negociação são liquidadas no final do dia. Os principais objetivos do day trading são descobrir e alavancar as ineficiências do mercado de curto prazo. .
Recursos adicionais
Obrigado por ler o artigo de Finanças sobre investidores famosos. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, recomendamos estes recursos financeiros adicionais:
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