Ordens comerciais

As ordens de negociação referem-se aos diferentes tipos de ordens que podem ser colocadas em bolsas de valores para ativos financeiros, como ações ou contratos futuros. O estilo dos mecanismos de negociação baseados em ordens Mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são baseados em cotações e mecanismos de negociação baseados em pedidos, combinando compradores e vendedores com critérios de pedido correspondentes. Em outras palavras, um comprador com um preço de compra correspondendo ao preço de venda de um vendedor resultará em uma negociação executada.

Os diferentes tipos de ordens de negociação permitem ao trader Equity Trader Um operador de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de capitais. Semelhante a alguém que investiria nos mercados de capital de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capital de ações e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são bem remuneradas para maximizar a versatilidade e a especificidade de suas operações.

Estes são os tipos mais comuns:

  • Ordem de Mercado
  • Ordem de Limite
  • Ordem de Stop Loss

Ordens comerciais: ordem de mercado

A ordem de mercado é a mais comum e mais simples de todas as ordens de negociação. Uma ordem de mercado simplesmente executa o volume de ordem desejado pelo negociante ao melhor preço disponível. Isso fornece ao trader mais liquidez, mas menos controle sobre os preços.

Por exemplo, uma ordem de compra de 5 ações no mercado O que é uma ação? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados ​​alternadamente. da empresa A comprará 5 ações pelo menor preço de venda atual no livro de ofertas.

Para ordens de mercado mais complicadas, uma negociação será executada com os melhores preços consecutivos disponíveis. Vamos levar nosso exemplo adiante e dizer que 500 ações da empresa A devem ser compradas em uma ordem de mercado. A carteira de pedidos no momento da negociação é a seguinte:

ordens comerciais: ordem de mercado

Uma vez que 500 ações não estão disponíveis ao melhor preço de venda, a negociação será executada continuamente até 500 ações atendidas ao melhor preço disponível. Neste exemplo, o preço total do pedido será de aproximadamente $ 101.000. O preço médio do pedido de mercado para esta ordem de negociação será de $ 202,29.

Depois que essas ordens de negociação forem executadas, o livro será atualizado e limpará as três primeiras linhas. O novo livro de ofertas terá as 50 ações restantes a $ 203,10, mais todos os outros preços de venda mais altos.

Pedidos comerciais: Limite de pedidos

A ordem de limite é mais complexa do que a ordem de mercado. Isso cria um novo pedido na carteira de pedidos, geralmente em um ponto “mais baixo” do que os melhores preços disponíveis em ambos os lados. Isso define o preço ideal para um trader Trader de ações Um negociador de ações é alguém que participa da compra e venda de ações da empresa no mercado de ações. Semelhante a alguém que investiria nos mercados de capital de dívida, um corretor de ações investe nos mercados de capital de ações e troca seu dinheiro por ações da empresa em vez de títulos. Carreiras bancárias são desejos bem remunerados de entrar no mercado de. Isso fornece ao trader mais controle de preços, mas menos liquidez. A liquidez só é fornecida quando uma contraparte está disposta a atender ao preço desse negociante.

Uma ordem de venda com limite só será executada ou superior ao preço da ordem.
Uma ordem de compra com limite só será executada a ou abaixo do preço da ordem.

Em nosso exemplo acima, talvez um vendedor deseje adicionar um limite de pedido para 50 ações a $ 203,10. Isso mudaria o livro de pedidos para um total de 150 ações disponíveis no nível de $ 203,10. Essa negociação só será executada quando os compradores estiverem dispostos a pagar aquele preço ou depois que as ordens de mercado tiverem compensado pedidos suficientes até aquele nível.

O “mercado” para todos os pedidos com limite em um livro de pedidos é o melhor preço disponível. Isso significa que o menor preço de venda (pedido) e o maior preço de compra (lance) são de mercado. Preços que são piores do que esses preços (venda mais alta, lance mais baixo) são cobrados pelo mercado . Novos pedidos que são melhores do que esses preços são chamados no mercado . Novos pedidos significativamente melhores do que esses preços são comercializáveis.

Ordens comerciais: ordens stop-loss

Os pedidos de stop-loss funcionam exatamente da maneira oposta que os pedidos de limite. Uma ordem de stop-loss destina-se a fornecer ao trader o máximo de controle se o mercado se mover na direção oposta que o trader deseja. Este tipo de pedido visa minimizar as perdas, ao invés de maximizar os lucros de acordo com a estratégia de pedido limite. Uma ordem stop-loss é geralmente inserida como uma ordem de saída potencial para fechar uma posição comercial existente, mas também pode ser usada para entrar no mercado se o preço se mover para um nível especificado.

Uma ordem de compra stop será executada assim que o mercado estiver igual ou superior ao preço da ordem.
Uma ordem de venda final será executada quando o mercado estiver igual ou inferior ao preço da ordem.

É mais fácil demonstrar com um exemplo.

Ordens comerciais: Exemplo de ordem stop-loss

Vamos supor que um trader deseja comprar X ações por $ 200. O mercado está sendo negociado atualmente a US $ 202, então ele espera uma queda para US $ 200 para entrar no mercado. Portanto, ele tem uma ordem de compra com limite de $ 200. No entanto, ele também define uma ordem de compra de parada válida até o cancelamento em $ 210 porque ele definitivamente quer estar no mercado se o preço subir para $ 210. No dia seguinte, o mercado sobe e abre em $ 211. Seu negócio é executado a $ 211.

No momento em que o corretor verifica o mercado algumas horas após a abertura, a ação agora está sendo negociada a $ 215. Se ele não tivesse definido a ordem de compra stop, ele teria que comprar com uma ordem de mercado a $ 215. Sem a ordem stop-buy, esse negociante teria perdido $ 4 de lucro potencial ($ 215 - $ 211).

Pedidos de comércio avançados

Curiosamente, as ordens de negociação podem ser combinadas entre si para formar estratégias de negociação complexas. Eles também são usados ​​em conjunto com opções de ações de compra / venda.

Vamos aprender mais sobre negociação:

  • Mecanismos de negociação Mecanismos de negociação Os mecanismos de negociação referem-se aos diferentes métodos pelos quais os ativos são negociados. Os dois tipos principais de mecanismos de negociação são mecanismos de negociação orientados por cotações e por ordem
  • Análise técnica Análise técnica - um guia para iniciantes A análise técnica é uma forma de avaliação de investimento que analisa preços passados ​​para prever a ação futura dos preços. Os analistas técnicos acreditam que as ações coletivas de todos os participantes do mercado refletem com precisão todas as informações relevantes e, portanto, atribuem continuamente um valor justo de mercado aos títulos.
  • Estudo de caso de opções Estudo de caso de opções - Long Call Este estudo de caso de opções demonstra as interações complexas de opções. Ambas as opções de venda e compra têm pagamentos diferentes. Para estudar a natureza complexa e as interações entre as opções e o ativo subjacente, apresentamos um estudo de caso de opções.
  • Limite diário de negociação Limite diário de negociação O limite diário de negociação se refere ao valor máximo pelo qual o preço de uma ação ou outro título negociado em bolsa pode subir ou cair durante uma sessão de negociação. Os limites são decididos pela bolsa na tentativa de evitar extrema volatilidade ou manipulação nos mercados.

Recomendado

Qual é a% Fórmula de diferença?
O que é o preço variável de custo adicional?
O que é uma estratégia de saída de negócios?