Um patrocinador independente, também conhecido como patrocinador sem fundo, é um indivíduo ou grupo de capitais que busca adquirir uma empresa, que não possui o financiamento de capital Dívida vs Financiamento de Capital Dívida vs Financiamento de Capital - qual é o melhor para o seu negócio e por quê? A resposta simples é que depende. A decisão de patrimônio líquido versus dívida depende de um grande número de fatores, como o clima econômico atual, a estrutura de capital existente da empresa e o estágio do ciclo de vida da empresa, para citar alguns. necessários para os Modelos de transação Modelos de negócios gratuitos para uso em sua vida pessoal ou profissional. Os modelos incluem Excel, Word e PowerPoint. Eles podem ser usados para transações, modelagem legal, financeira, análise financeira, planejamento de negócios e análise de negócios. antecipadamente.O patrocinador independente reconhece uma empresa-alvo e então procura um investidor que possa fornecer capital para adquirir a empresa. A estrutura de patrocinador independente evita o uso de um fundo de private equity. Fundos de Private Equity Os fundos de private equity são pools de capital a serem investidos em empresas que representam uma oportunidade para uma alta taxa de retorno. Eles vêm com um fixo, como pensão ou família e, em vez disso, investem diretamente no projeto. Eles irão operar a empresa, receber ações e taxas do projeto e distribuir os lucros obtidos aos investidores.Eles vêm com um fixo, como pensão ou família e, em vez disso, investem diretamente no projeto. Eles irão operar a empresa, receber ações e taxas do projeto e distribuir os lucros obtidos aos investidores.Eles vêm com um fixo, como pensão ou família e, em vez disso, investem diretamente no projeto. Eles irão operar a empresa, receber ações e taxas do projeto e distribuir os lucros obtidos aos investidores.
Normalmente, os patrocinadores independentes são especialistas em private equity ou banqueiros de investimento. O que os banqueiros de investimento fazem? O que fazem os bancos de investimento? Os banqueiros de investimento podem trabalhar 100 horas por semana realizando pesquisas, modelagem financeira e apresentações de edifícios. Embora apresente alguns dos cargos mais cobiçados e financeiramente compensadores do setor bancário, o banco de investimento também é um dos caminhos de carreira mais desafiadores e difíceis. Guia para IB que desejam participação acionária e envolvimento no crescimento e nas operações de uma empresa. O capital de sócio limitado de um patrocinador independente geralmente vem de fundos de hedge, firmas de private equity, família e amigos ou family offices. A escolha da fonte de capital freqüentemente depende da natureza do negócio.
Por exemplo, negócios maiores exigirão firmas de private equity respeitáveis. As 10 maiores firmas de private equity Quem são as 10 maiores firmas de private equity do mundo? Nossa lista das dez maiores firmas de PE, classificadas pelo total de capital levantado. As estratégias comuns de PE incluem aquisições alavancadas (LBO), capital de risco, capital de crescimento, investimentos em dificuldades financeiras e capital intermediário. com capital pronto, pois podem desempenhar um papel vital no processo de fechamento do negócio, bem como fornecer um representante da empresa para assumir função operacional na empresa adquirida. No entanto, negócios menores podem precisar apenas de family offices para participar. Um patrocinador independente pode receber o mandato para lidar com o negócio, bem como gerenciar a função operacional.
Razões pelas quais os investidores favorecem a estrutura de patrocinador independente
A seguir estão algumas das razões pelas quais os investidores preferem a estrutura de patrocinador independente à estrutura de capital privado:
# 1. Mais controle sobre os termos de investimento
Fazer um investimento em um fundo de private equity geralmente implica que você precisa aceitar os termos de investimento que o fundo propõe, exceto quando o investidor deseja investir na maioria das cotas do fundo. Uma estrutura de patrocinador independente geralmente envolve um investidor que pode negociar os termos de investimento especificamente para atender ao investidor.
# 2. Mais acesso a negócios
O ambiente para fundos de private equity geralmente é desafiador, pois há um número limitado de oportunidades que vale a pena perseguir. Eles podem ser forçados a investir mais em negócios menores com menos concorrência. No entanto, o investimento em pequenos negócios geralmente exige muito trabalho. Por esse motivo, os fundos de private equity gostam de investir em tais negócios usando um patrocinador independente.
# 3. Controle total sobre as decisões de investimento
Ao contrário dos investidores em uma estrutura de private equity que não possuem controle sobre os investimentos feitos pelo fundo de private equity, os investidores em uma estrutura de patrocinador independente exercem controle sobre seus investimentos. Os investidores em fundos de private equity geralmente abrem mão de todo o controle sobre as decisões de investimento da empresa após a escolha do fundo.
Em uma estrutura de patrocinador independente, o alvo de aquisição será bem conhecido do investidor antes do investimento. O investidor terá total conhecimento de onde e como o dinheiro será usado. Às vezes, o patrocinador independente compartilha um contrato de compra com o investidor para ajudá-lo a compreender melhor o investimento potencial.
Razões pelas quais patrocinadores independentes favorecem a estrutura de patrocinadores independentes
Abaixo estão alguns dos motivos pelos quais a estrutura é apreciada por patrocinadores independentes.
# 1. A Estrutura da Lei de Valores Mobiliários é Mais Fácil
O processo de levantamento de capital de diversos investidores exige o cumprimento das leis federais e estaduais de valores mobiliários. O projeto de um patrocinador independente com um único investidor reduzirá ou eliminará os pedidos de leis de segurança do estado, dependendo da estrutura do negócio e da localização tanto dos investidores quanto do patrocinador independente.
# 2. Consome menos energia e tempo
O processo de arrecadar fundos de terceiros, como por meio de crowdfunding ou de uma colocação privada tradicional, geralmente dá muito trabalho. Mesmo reunir apenas alguns investidores pode ser um incômodo. Menos energia e tempo são necessários ao lidar com um único investidor. É mais eficiente encontrar um investidor e negociar um único termo de compromisso com ele do que lançar e negociar com vários investidores em potencial.
Como os patrocinadores independentes são pagos?
Ser um patrocinador independente pode ser financeiramente compensador. Há muitas maneiras pelas quais eles podem se beneficiar financeiramente de uma transação, tanto de curto quanto de longo prazo. Aqui estão as principais maneiras pelas quais patrocinadores independentes são pagos em um negócio.
# 1. Taxa de aquisição / fechamento
Essa taxa é normalmente uma certa porcentagem do preço total do negócio, paga no fechamento. Dependendo do tamanho da transação, o percentual normalmente varia entre 2% -3%.
# 2. Capital próprio
A propriedade ou participação no negócio geralmente vem na forma de juros transportados ou promoção. Isso se refere ao patrimônio com base no desempenho da empresa. Um aumento no valor da empresa em um determinado valor conferirá ao patrocinador independente um percentual do patrimônio líquido.
# 3. Taxa de Gestão
O patrocinador independente recebe taxas de administração por causa de seu envolvimento na organização após o fechamento. A taxa de administração, no entanto, não depende de eles desempenharem um papel diário na empresa. Muitos patrocinadores independentes atuam como consultores estratégicos que ajudam a equipe de gestão.
Principais vantagens
Um patrocinador independente, após encontrar uma empresa-alvo, busca encontrar um investidor. Os patrocinadores independentes geralmente são especialistas em private equity ou banqueiros de investimento que desejam adquirir participação na empresa e obter controle sobre as operações da empresa adquirida. Dependendo da natureza do negócio, eles podem adquirir capital de fundos de hedge, firmas de private equity, família e amigos ou family offices.
A estrutura de patrocinador independente oferece benefícios tanto para o patrocinador independente quanto para o investidor, tornando-a uma opção possivelmente lucrativa. Os investidores podem querer se envolver em uma estrutura de patrocinador independente devido aos poderes de controle que adquirem sobre os termos de investimento da empresa, decisões de investimento e projetos.
O patrocinador independente enfrentará menos problemas para levantar fundos e também desfrutará de uma estrutura de lei de valores mobiliários mais fácil. Além disso, o patrocinador independente ganhará financeiramente com a estrutura de várias maneiras, incluindo a taxa de fechamento, o patrimônio líquido e a taxa de administração.
Leituras Relacionadas
Finance é o fornecedor oficial do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Certificação FMVA® Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e programa de certificação Ferrari, projetado para transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial. Para continuar aprendendo e desenvolvendo seu conhecimento de análise financeira, recomendamos enfaticamente os recursos financeiros adicionais abaixo:
- Investidor anjo Investidor anjo Um investidor anjo é uma pessoa ou empresa que fornece capital para empresas iniciantes em troca de participação acionária ou dívida conversível. Eles podem fornecer um investimento único ou uma injeção de capital contínua para ajudar a empresa a passar pelos estágios iniciais difíceis.
- Intermediário financeiro Intermediário financeiro Um intermediário financeiro refere-se a uma instituição que atua como intermediário entre duas partes para facilitar uma transação financeira. As instituições comumente chamadas de intermediários financeiros incluem bancos comerciais, bancos de investimento, fundos mútuos e fundos de pensão.
- Fundo de Fundos (FOF) Fundo de Fundos (FOF) Um Fundo de Fundos (FOF) é um veículo de investimento onde um fundo investe em uma carteira composta de ações de outros fundos.
- Investindo: Um Guia para Iniciantes Investing: Um Guia para Iniciantes O guia Finance's Investing for Beginners irá lhe ensinar os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação e sobre os diferentes mercados financeiros nos quais você pode investir.
