Insolvência refere-se à situação em que uma empresa ou indivíduo é incapaz de honrar as obrigações financeiras para com os credores como dívidas. Uma empresa mostra isso no balanço. Um passivo ocorre quando uma empresa passa por uma transação que gera uma expectativa de uma saída futura de caixa ou outros recursos econômicos. vencem. Antes de iniciar o processo de insolvência legal, a empresa ou o indivíduo pode se envolver em um acordo informal. Tabela de dívidas Uma tabela de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em uma tabela com base em seu vencimento e taxa de juros. Na modelagem financeira, as despesas de juros fluem com seus credores, como a elaboração de opções alternativas de pagamento.
Uma empresa insolvente pode decidir entrar com pedido de falência Falência Falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. proteção, que é uma ordem judicial que fiscaliza a liquidação dos ativos da empresa. A insolvência é um estado de dificuldade financeira, enquanto a falência é um processo judicial.
Tipos de Insolvência
1. Insolvência de fluxo de caixa
Isso ocorre quando a empresa ou o indivíduo teoricamente tem ativos suficientes para pagar os credores, mas não a forma de pagamento apropriada. Em suma, o devedor pode ter bens consideráveis, mas não ter dinheiro em caixa. A insolvência do fluxo de caixa refere-se à falta de ativos líquidos. Ativos tangíveis Os ativos tangíveis são ativos com forma física e que possuem valor. Os exemplos incluem ativo imobilizado. Ativos tangíveis são vistos e sentidos e podem ser destruídos por incêndio, desastre natural ou acidente. Os ativos intangíveis, por outro lado, carecem de forma física e consistem em coisas como propriedade intelectual para cumprir obrigações de dívida.
Essa situação às vezes pode ser resolvida por meio de negociação. Por exemplo, o credor pode estar disposto a esperar pelo reembolso, dando ao devedor um tempo razoável para vender ativos menos líquidos, convertendo-os em dinheiro. Em troca de ter mais tempo para pagar sua dívida, o devedor pode oferecer ou concordar em pagar ao credor uma multa além do principal e dos juros devidos.
2. Insolvência do balanço patrimonial
Quando a empresa ou o indivíduo não possui ativos suficientes para cumprir as obrigações financeiras com os credores, isso é chamado de insolvência do balanço patrimonial. A empresa ou indivíduo possui ativos líquidos negativos. Nesse caso, há uma probabilidade muito maior de que a falência Falência A falência é o status legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores. processos serão arquivados.
Fatores que levam à insolvência
- Contabilidade inadequada ou pessoal de recursos humanos: às vezes, a contratação de pessoal sem as habilidades e experiência adequadas pode levar à insolvência. Isso pode levar à criação e acompanhamento indevidos de orçamentos e despesas, levando à diluição dos recursos da empresa, acompanhada de receitas inadequadas.
- Ações judiciais de clientes ou parceiros comerciais: Uma empresa que se tornou sujeita a vários processos judiciais, com passivos contingentes potencialmente muito elevados, pode sofrer tantos danos às suas operações diárias que não pode continuar a ser um negócio viável.
- Incapacidade de atender às mudanças nas necessidades dos clientes: Às vezes, as empresas não conseguem evoluir de acordo com as mudanças nas necessidades ou desejos dos clientes. Eles tendem a perder clientes que encontram melhor qualidade ou variedade de produtos ou serviços de outras empresas. A empresa perde participação de mercado e, portanto, lucros, e desenvolve contas não pagas se não se adaptar às mudanças do mercado.
- Custos de produção crescentes: às vezes, uma empresa pode incorrer em custos de produção ou aquisição mais altos, de modo que suas margens de lucro são reduzidas significativamente. Isso, por sua vez, leva à perda de receita e à incapacidade da empresa de cumprir suas obrigações com os credores.
Recuperação de Negócios
A legislação de insolvência moderna não se concentra na liquidação e eliminação de entidades insolventes. Em vez disso, visa mais remodelar a estrutura financeira dos devedores de forma a permitir a continuidade do negócio. Isso é conhecido como reviravolta ou recuperação de negócios. No entanto, em algumas jurisdições, é uma ofensa para uma empresa continuar após estar insolvente.
A reestruturação da dívida é um processo que permite que uma empresa ou um indivíduo que enfrenta dificuldades financeiras ou problemas de fluxo de caixa renegocie suas dívidas a fim de restaurar a liquidez e permitir que continuem operando. O processo é geralmente tratado por profissionais de insolvência e reestruturação de dívidas. Geralmente é uma alternativa mais barata e melhor à falência.
Legislação de Insolvência / Falência em Países Diferentes
| PAÍSES | LEIS |
| Canadá | Regulado pela Lei de Falências e Insolvência e pela Lei de Acordos de Credores de Empresas (no caso de a dívida exceder US $ 5 milhões) |
| Índia | Regulado pelo Código de Insolvência e Falências |
| Peru | Regulado pela Lei de Execução e Falência (Código No: 2004) |
| África do Sul | As empresas que entraram em processo de insolvência tornam-se pessoalmente responsáveis pelas dívidas. Negociar, mesmo quando insolvente, é uma prática comercial comum |
| Austrália | As insolvências corporativas são regidas pela Lei das Sociedades de 2001 |
| Suíça | A insolvência é precedida de apreensão e leilão dos bens das pessoas físicas e o processo de falência é realizado no caso de empresas registradas |
| Reino Unido | Regulado pela Lei de Insolvência do Reino Unido de 1986, Seção 123 |
| Estados Unidos | O Código Comercial Uniforme regula a insolvência nos Estados Unidos. A insolvência também é definida pelo Código de Falências |
Outros recursos
Os recursos financeiros gratuitos abaixo podem ser úteis para aprofundar sua compreensão sobre questões de insolvência, falência e financiamento corporativo.
- Capítulo 11 Capítulo 11 Falência Capítulo 11 é um processo legal que envolve a reorganização das dívidas e ativos do devedor. Ele está disponível para pessoas físicas, parcerias, empresas
- Falência Falência Falência é a situação legal de uma entidade humana ou não humana (uma empresa ou agência governamental) que é incapaz de pagar suas dívidas pendentes aos credores.
- Cronograma de dívidas Cronograma de dívidas Um cronograma de dívidas apresenta todas as dívidas que uma empresa possui em um cronograma com base no vencimento e na taxa de juros. Na modelagem financeira, os fluxos de despesas de juros
- Dívida Sênior e Subordinada Dívida Sênior e Subordinada Para entender a dívida sênior e subordinada, devemos primeiro revisar a pilha de capital. A pilha de capital classifica a prioridade de diferentes fontes de financiamento. As dívidas sênior e subordinada referem-se à sua classificação na pilha de capital de uma empresa. Em caso de liquidação, a dívida sênior é paga primeiro
