Vesting é o processo pelo qual um funcionário adquire um "direito adquirido" ou opção de compra de ações Stock Option Uma opção de ações é um contrato entre duas partes que dá ao comprador o direito de comprar ou vender ações subjacentes a um preço predeterminado e dentro de um período de tempo especificado . Um vendedor de opções de ações é denominado lançador de opções, onde o vendedor recebe um prêmio do contrato adquirido pelo comprador da opção de ações. em sua empresa. A opção de compra de ações, participação acionária ou contribuição específica do empregador é normalmente oferecida pela empresa quando o funcionário está na organização há um determinado número de anos.Os empregadores também podem fazer contribuições para o plano de aposentadoria 401 (k) Plano 401 (k) O plano 401 (k) é um plano de poupança para aposentadoria que permite que os funcionários economizem uma parte de seu salário antes dos impostos através da contribuição para um fundo de aposentadoria para os funcionários como parte do processo de aquisição de direitos.
Tipos de aquisição
1. Aquisição baseada no tempo
A aquisição baseada no tempo é um método de aquisição por meio do qual os funcionários ganham sua parte das opções de ações ao longo do tempo, geralmente com base em um cronograma definido e um precipício - que é o momento em que a primeira opção do funcionário é concedida e exercível. Após atingir a falésia, as restantes opções são emitidas mensal ou trimestralmente, consoante o cronograma de aquisição.
Normalmente, as empresas oferecem contratos de aquisição de direitos com um precipício de um ano - o que significa que o período mínimo de tempo que um funcionário precisa para ficar na empresa antes de ganhar um direito adquirido é de um ano.
Exemplo
Suponha que Jane receba uma oferta de seu empregador que conceda a ela um total de 2.000 ações em cinco anos, com as primeiras 400 opções de ações exercíveis após completar um ano na empresa, após o qual ela receberá 33,33 ações por mês durante quatro anos, totalizando até 400 ações / ano e 2.000 ações no período de cinco anos.
O esquema acima é um cronograma de aquisição de direitos que o empregador usa para encorajar a lealdade e fornecer a Jane um incentivo para permanecer motivada na empresa. É ilustrado no gráfico abaixo:
2. Aquisição baseada em marcos
A aquisição baseada em marcos refere-se ao método de aquisição pelo qual o empregador concede opções de ações e / ou benefícios com base na conclusão de tarefas específicas ou no cumprimento de determinados objetivos definidos pelo empregador.
Por exemplo, os funcionários que trabalham no departamento de vendas de uma empresa de software podem receber opções de ações após conseguirem vender um determinado número de unidades. Da mesma forma, os funcionários de uma firma de contabilidade As Quatro Grandes Firmas de Contabilidade As Quatro Grandes firmas de contabilidade referem-se à Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG e Ernst & Young. Essas empresas são as quatro maiores empresas de serviços profissionais do mundo que fornecem serviços de auditoria, consultoria de transações, tributação, consultoria, consultoria de risco e serviços atuariais. podem receber opções com base no número de auditorias que concluem a cada mês. Os marcos podem diferir por empresa, departamento e função de trabalho.
Além de marcos específicos do funcionário, uma empresa pode definir um marco que se aplique a todo o negócio e conceder opções de ações a todos os funcionários que contribuem para atingir a meta.
3. Vesting híbrido
A aquisição híbrida é uma combinação de aquisição baseada no tempo e aquisição baseada em marcos. Nesse método, os funcionários devem permanecer na empresa por um determinado período de tempo e atingir uma meta ou marco específico para serem elegíveis às opções de ações exercíveis.
Vesting para Start-Ups
Para start-ups que dependem muito de um pequeno número de membros da equipe (digamos, um fundador e cofundador) para o sucesso, o investimento é uma forma importante de proteger o negócio e aumentar a sustentabilidade. Ao fornecer um cronograma de aquisição de direitos baseado em tempo, os membros da equipe podem garantir lealdade e segurança de longo prazo.
Um período de precipício Cliff Vesting Cliff vesting é um processo em que os funcionários têm direito a todos os benefícios dos planos de aposentadoria qualificados de sua empresa em uma determinada data também garante que os membros da equipe não tenham direito a nenhuma compensação se saírem antes do período de tempo definido.
Exemplo
Considere uma start-up de tecnologia em que Alexa (o diretor de tecnologia) possui 40% das ações, Siri (o diretor executivo) possui 40% e os 20% restantes são propriedade de um capitalista de risco. Coletivamente, Alexa e Siri estabeleceram um esquema de aquisição de direitos baseado no tempo com um período de precipício de um ano.
Se algum deles sair antes do período de um ano, não receberá nenhum dos 40% das ações com direito a ele. Se eles saírem após dois anos, receberão 50% das ações (ou seja, se Siri sair após dois anos, ela receberá 20% das ações dos 40% que têm direito a ele). Se optarem por permanecer por quatro anos e sair após quatro anos, recebem a totalidade de 40% das ações que lhes são atribuídas de acordo com o cronograma.
Vantagens e desvantagens para empregadores
1. Disponibilidade de dinheiro
As opções de ações e o patrimônio líquido são uma forma de remuneração dos funcionários e também substituem os bônus e recompensas em dinheiro. Eles permitem que a empresa mantenha uma parcela maior do caixa, que pode ser utilizado para quitar passivos circulantes e em casos de emergência.
2. Menor taxa de rotatividade de funcionários
Ao fornecer aos funcionários o incentivo de opções de ações que são acionadas por marcos baseados no tempo, as empresas podem garantir lealdade e futuro de longo prazo com certos funcionários talentosos que desejam reter.
3. Termos de aquisição
Termos severos de aquisição de direitos podem levar à demissão / rejeição de muitos funcionários de alto calibre. Portanto, deve haver reflexão, cautela e investimento na elaboração de um contrato de aquisição de direitos.
4. Complexidade dos cronogramas de aquisição
Elaborar e executar cronogramas de aquisição de direitos exige tempo e esforço dos funcionários, o que pode ter um alto custo de oportunidade, especialmente se os cronogramas não forem bem-sucedidos em incentivar os funcionários a ficar.
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