O que é uma variável independente?

Uma variável independente é uma entrada, suposição ou motivador que é alterado para avaliar seu impacto em uma variável dependente (o resultado). Pense na variável independente como entrada e na variável dependente como saída. Na modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. e análise, um analista normalmente realiza análise de sensibilidade. O que é análise de sensibilidade? A Análise de Sensibilidade é uma ferramenta usada na modelagem financeira para analisar como os diferentes valores de um conjunto de variáveis ​​independentes afetam uma variável dependente no Excel, o que envolve a alteração de suposições no modelo para observar o impacto em um resultado.

Variável Independente - Análise de Sensibilidade

Criação de uma variável independente

Ao construir um modelo do Excel Modelo de 3 demonstrativos Um modelo de 3 demonstrativos vincula a declaração de renda, o balanço patrimonial e a declaração de fluxo de caixa em um modelo financeiro conectado dinamicamente. Exemplos, guia, um analista precisa pensar cuidadosamente sobre como configurar uma variável independente na seção de suposições. Eles são as entradas que irão conduzir o modelo e as saídas resultantes.

Uma das melhores maneiras de selecionar suposições é realizar uma análise da causa raiz. Por exemplo, o que faz com que a receita flutue? Volume e preço. O que faz com que o volume mude? O número de produtos oferecidos e o número de lojas. O processo continua até que o analista identifique todas as variáveis ​​independentes que podem ser usadas para conduzir o modelo.

Vinculando variáveis ​​independentes e dependentes

Depois que as variáveis ​​foram determinadas e configuradas no Excel, a próxima tarefa é criar fórmulas e funções que determinam as saídas. Por exemplo, o número de lojas vezes o número de produtos vendidos por loja, vezes o preço médio por produto é igual à receita total.

Depois que a função foi criada, a variável dependente, receita, será impactada por mudanças em qualquer uma das premissas e motivadores subjacentes.

Nesse ponto, alguns testes devem ser realizados para garantir que a vinculação esteja configurada corretamente e que a variável dependente mude conforme o esperado com as mudanças nas suposições.

Mudando a variável independente

Uma vez que o modelo foi construído, é hora de começar a mudar as suposições e motivadores para ver seu impacto na variável dependente e para testar hipóteses, executar cenários. Análise de cenário A análise de cenário é uma técnica usada para analisar decisões especulando vários resultados possíveis em investimentos financeiros. Na modelagem financeira, isso e medir a sensibilidade.

Por exemplo, um analista pode começar a alterar manualmente cada suposição e registrar a alteração na variável dependente (neste caso, receita).

Outra opção é criar tabelas de dados no Excel que podem registrar os números automaticamente e armazená-los convenientemente em uma tabela organizada.

Finalmente, o analista pode executar cenários distintos em que uma série de mudanças são feitas nas suposições com uma história ligada a elas (por exemplo, o cenário de “caso otimista” da empresa em que tudo vai bem).

Exemplo de alteração de uma variável independente

Vejamos um exemplo de como configurar um modelo que pode alterar uma variável independente para testar uma hipótese e medir a sensibilidade às alterações.

Neste modelo simples que criamos, você pode ver o efeito de alterar uma variável.

A pergunta que um analista faria é, dadas todas as suposições, qual é o número ideal de funcionários por loja com que essa empresa deve operar?

Sabemos que os funcionários geram em média US $ 175.000 cada, mas que há um retorno decrescente de 5% sobre a potência do número de funcionários por loja. Os salários por funcionário permanecem os mesmos.

Variável independente

Baixe o modelo de modelo de sensibilidade do Finance para testar os números e calcular diferentes cenários por conta própria.

Com base no modelo, o número ótimo de funcionários (a variável independente) é de 10 por loja, a fim de maximizar o lucro (a variável dependente).

Solver em Excel

A solução pode ser calculada usando a função solver do Excel. Siga a captura de tela abaixo para verificar essa solução por conta própria.

Aqui estão os passos a seguir:

  1. Clique na faixa de opções de dados.
  2. Clique na função Solver.
  3. “Definir objetivo” para a célula de lucro (F10).
  4. Resolva o “Máx.”
  5. “Alterando células de variáveis” que contêm o nº de funcionários (C6).
  6. Clique em Resolver.

O resultado exibido será 10.

Você também pode testar manualmente essa solução alterando a variável independente até chegar à solução acima.

Solução Independent Variable Solver

Baixe o modelo de Excel de finanças em variáveis ​​independentes.

Recursos adicionais

Obrigado por ler este guia para compreender as variáveis ​​independentes e dependentes.

A Finance é a fornecedora oficial do Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) TM FMVA® Certification Junte-se a mais de 350.600 alunos que trabalham para empresas como Amazon, JP Morgan e Ferrari designados, criada para ajudar a transformar qualquer pessoa em um analista financeiro de classe mundial. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira, estes recursos financeiros adicionais serão úteis:

  • Tipos de modelos financeiros Tipos de modelos financeiros Os tipos mais comuns de modelos financeiros incluem: modelo de 3 demonstrativos, modelo DCF, modelo M&A, modelo LBO, modelo de orçamento. Descubra os 10 principais tipos
  • Práticas recomendadas de modelagem financeira Práticas recomendadas de modelagem financeira Este artigo fornece aos leitores informações sobre as práticas recomendadas de modelagem financeira e um guia passo a passo fácil de seguir para construir um modelo financeiro.
  • Análise de cenário Análise de cenário A análise de cenário é uma técnica usada para analisar decisões por meio da especulação de vários resultados possíveis em investimentos financeiros. Na modelagem financeira, isso
  • Métodos de avaliação Métodos de avaliação Ao avaliar uma empresa em funcionamento, há três métodos de avaliação principais usados: análise DCF, empresas comparáveis ​​e transações precedentes. Esses métodos de avaliação são usados ​​em banco de investimento, pesquisa de capital, capital privado, desenvolvimento corporativo, fusões e aquisições, aquisições alavancadas e finanças

Recomendado

O Crackstreams foi encerrado?
2022
O centro de comando do MC é seguro?
2022
Taliesin está deixando um papel crítico?
2022