Dez bagger se refere a um investimento que gera um retorno de dez vezes o valor do investimento inicial, ou seja, um retorno sobre o investimento (ROI) de 1.000%. Fórmula ROI (Retorno sobre o Investimento) Retorno sobre o investimento (ROI) é um índice financeiro usado para calcular o benefício que um investidor receberá em relação ao seu custo de investimento. É mais comumente medido como o lucro líquido dividido pelo custo de capital original do investimento. Quanto maior a proporção, maior o benefício obtido. . O termo 10 bagger foi popularizado pelo famoso investidor de Wall Street Peter Lynch, que ele pegou emprestado do beisebol, onde rebatidas de base adicionais também são chamadas de "baggers".
Dez ensacadores são usados principalmente para descrever os estoques Estoque O que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados alternadamente. que crescem dez vezes dentro de um determinado período de tempo. Para que um investidor se beneficie de um ensacador de 10, ele geralmente precisa ficar com o investimento por um longo tempo.
Dez Investimentos de Bagger de Peter Lynch
O livro de Lynch, publicado pela primeira vez em 1989, documentou sua jornada como gerente do Fidelity Magellan Fund. Lynch aumentou os investimentos do fundo de US $ 18 milhões para mais de US $ 19 bilhões durante sua gestão. O crescimento se traduziu em uma taxa de rentabilidade anual de 29,9%.
Ao escolher ações para investir, Lynch baseou-se em dois critérios principais. Primeiro, ele investiu em ações com uma relação preço-lucro abaixo da média do setor. Ele também considerou as ações com alto lucro por ação. Lucro por ação (EPS) O lucro por ação (EPS) é uma métrica chave usada para determinar a parcela ordinária do lucro da empresa. O EPS mede o lucro de cada ação ordinária que caiu abaixo da média. Ele deu o Wal-Mart como exemplo de um investimento de dez sacos. Lynch observou que os investidores que compraram ações do Wal-Mart quando a empresa abriu o capital teriam ganho 30 vezes seu investimento inicial.
Atributos principais de um 10
Ao buscar um investimento potencial de dez bagger, existem vários atributos que um investidor deve procurar:
O efeito de base
Em uma economia fechada, uma grande empresa tende a crescer a um ritmo mais lento do que uma pequena empresa que opera na mesma economia. Normalmente, uma grande empresa não pode crescer além da economia como um todo. À medida que se torna maior, a taxa de crescimento cresce lentamente até certo ponto, após o qual fica estagnada. Quando os investidores colocam seu dinheiro em uma empresa que já é grande, há poucas chances de o investimento crescer dez vezes.
Investindo em ações de baixa capitalização Ações de pequena capitalização Ações de pequena capitalização são ações de uma empresa de capital aberto cuja capitalização de mercado varia de $ 300 milhões a aproximadamente $ 2 bilhões. A classificação entre pequenas, médias e grandes empresas é subjetiva e pode variar entre corretoras e analistas de mercado. ou empresas em estágio inicial oferecem uma probabilidade maior de adquirir um ensacador 10.
Avaliação da empresa
Um investidor deve considerar quanto valem as ações de uma empresa e suas chances de crescimento no futuro. Ações ideais para investimento são aquelas com preço baixo ou pouco conhecidas, mas com alto potencial de valorização. Se um investidor compra ações a um custo alto, é improvável que obtenha um alto retorno porque as ações já estavam caras quando adquiridas.
Por exemplo, considere um investidor que compra as ações de $ 10 de uma nova empresa de tecnologia com projeção de crescimento de 30% ao ano nos próximos cinco anos. Isso significa que as ações da empresa provavelmente ultrapassarão a marca de US $ 100, tornando-se uma empacotadora de dez.
Ambiente operacional justo
A espinha dorsal de um multi-bagger é um bom ambiente operacional de negócios. A empresa precisa operar em um bom ambiente econômico para crescer rapidamente. O ambiente ideal inclui coisas como leis tributárias justas, soluções de tecnologia e concorrência justa.
Internamente, a empresa deve possuir sólidos fundamentos subjacentes que atuam como catalisadores para um crescimento dez vezes maior. Os fundamentos incluem alta lucratividade, níveis ideais de endividamento, alto potencial de crescimento e ofertas exclusivas de produtos. Todas essas características podem ajudar a impulsionar uma empresa para dez ensacadores em um determinado período de tempo.
Três princípios para encontrar 10 estoques de ensacadores
Aqui estão três princípios que os investidores podem aplicar para ajudar a gerar retornos massivos sobre o investimento.
Comece pequeno
Vale a pena começar pequeno. As ações de pequena capitalização veem mais oportunidades de crescimento, em comparação com as ações de grande capitalização. Por exemplo, a Apple Inc. é agora uma das maiores empresas que dominam o mercado de ações. Sua capitalização de mercado é de quase US $ 1 trilhão (em 2018). Para que a empresa tivesse dez ensacadores, seu valor de mercado precisaria chegar a US $ 10 trilhões.
Exemplos de grandes empresas que começaram como pequenas e mais tarde se tornaram dez empacotadoras incluem Apple, Netflix, Google e Tesla.
Diversifique seus investimentos
Ações que oferecem resultados de dez ensacadores são difíceis de encontrar e exigem muito esforço e aposta nas chances. Possuir várias ações de empresas de alto crescimento ajuda a reduzir os riscos e aumentar as chances de alguns dos investimentos se transformarem em multissacadoras. Por exemplo, se um investidor conduzir uma pesquisa de mercado completa e escolher 20 ações pequenas e de alto potencial para investir, há uma probabilidade de que uma ou mais das ações proporcionem retornos tenbagger no futuro.
Os capitalistas de risco usam a técnica acima ao investir em empresas iniciantes. Eles investem em várias empresas de alto potencial que oferecem chances de trazer retornos massivos para compensar outros investimentos que não compensam.
Períodos de detenção mais longos proporcionam maiores ganhos
Embora seja possível que um investimento cresça dez vezes em um ou dois anos, a maioria das ações só obtém esses retornos em um período médio de dez anos. Para as pequenas empresas que estão começando, os anos iniciais são cruciais para impulsionar as empresas na liga das grandes empresas em uma década.
Portanto, para que os investidores se beneficiem de retornos massivos, eles devem estar dispostos a manter as ações por um longo tempo. É improvável que um investidor receba um ensacador de 10 se vender o investimento poucos meses após comprá-lo.
Recursos adicionais
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- Retorno esperado Retorno esperado O retorno esperado de um investimento é o valor esperado da distribuição de probabilidade de possíveis retornos que ele pode fornecer aos investidores. O retorno do investimento é uma variável desconhecida que possui diferentes valores associados a diferentes probabilidades.
- Taxa interna de retorno Taxa interna de retorno (TIR) A taxa interna de retorno (TIR) é a taxa de desconto que torna o valor presente líquido (VPL) de um projeto zero. Em outras palavras, é a taxa de retorno anual composta esperada que será obtida em um projeto ou investimento.
- Investindo: Um Guia para Iniciantes Investing: Um Guia para Iniciantes O guia Finance's Investing for Beginners irá lhe ensinar os princípios básicos de investimento e como começar. Aprenda sobre as diferentes estratégias e técnicas de negociação e sobre os diferentes mercados financeiros nos quais você pode investir.
- Retorno sobre o patrimônio Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é uma medida da lucratividade de uma empresa que considera o retorno anual da empresa (lucro líquido) dividido pelo valor do patrimônio líquido total (ou seja, 12%). O ROE combina a demonstração do resultado e o balanço patrimonial quando o lucro líquido ou lucro é comparado ao patrimônio líquido.
