Qual é a função DURATION?

A função DURAÇÃO é categorizada em Funções financeiras do Excel. Funções Lista das funções do Excel mais importantes para analistas financeiros. Esta folha de dicas cobre centenas de funções essenciais para um analista do Excel. Ajuda a calcular a duração de Macauley. A função calcula a duração de um título que paga juros periodicamente com valor nominal de $ 100.

DURATION é comumente usado por gerentes de portfólio Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Gestores de carteiras são profissionais que administram carteiras de investimentos, com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. que usam a estratégia de imunização. Além disso, a função também é útil na modelagem financeira, particularmente na previsão de fluxos de caixa futuros. Avaliação Guias de avaliação gratuitos para aprender os conceitos mais importantes em seu próprio ritmo. Estes artigos ensinarão as melhores práticas de avaliação de negócios e como avaliar uma empresa usando análise de empresa comparável, modelagem de fluxo de caixa descontado (DCF) e transações precedentes, conforme usado em banco de investimento, pesquisa de capital, de investimentos.

Fórmula

= DURAÇÃO (liquidação, vencimento, cupom, rendimento, frequência, [base])

A função DURATION usa os seguintes argumentos:

1. Liquidação (argumento obrigatório) - Esta é a data de liquidação do título ou a data em que o cupom foi comprado.
2. Vencimento (argumento obrigatório) - A data de vencimento do título ou a data em que o cupom expira.
3. Cupom (argumento obrigatório) - Esta é a taxa de cupom do título.
4. Rendimento (argumento obrigatório) - O rendimento anual do título.
5. Frequência (argumento obrigatório) - Este é o número de pagamentos de cupom por ano. Para pagamentos anuais, a frequência é = 1; para semestral, a frequência é = 2; e para trimestral, frequência = 4.
6. Base (argumento opcional) - Este é o tipo de base de contagem de dias a ser usado. Os valores possíveis da base são:

Lembre-se de que os argumentos de data devem ser codificados na função DURATION como:

• Referências a células contendo datas
• Datas retornadas de fórmulas

Se tentarmos inserir representações de texto de datas nas funções do Excel, elas podem ser interpretadas de forma diferente, dependendo do sistema de data e das configurações de interpretação de data em nosso computador.

Como usar a função DURATION no Excel?

Como uma função de planilha, DURAÇÃO pode ser inserida como parte de uma fórmula em uma célula de uma planilha. Para entender os usos da função, vamos considerar alguns exemplos:

Exemplo 1

Neste exemplo, calcularemos a duração de um cupom comprado em 1º de abril de 2017, com vencimento em 31 de março de 2025 e taxa de cupom de 6%. O rendimento é de 5% e os pagamentos são trimestrais.

A função retorna uma duração de 6.46831 anos.

Como omitimos o argumento de base, a função DURATION considerou os dias contados como US (NASD) 30/360. Por usar a duração Macaulay, a fórmula usada é:

Coisas a lembrar sobre a função DURATION:

1. #NUM! erro - ocorre se:
   1. A data de liquidação fornecida é ≥ data de vencimento; ou
   2. Números inválidos são fornecidos para os argumentos cupom, yld, frequência ou [base], ou seja, se: cupom <0; yld <0; a frequência não é igual a 1, 2 ou 4; ou [base] é fornecida e não é igual a 0, 1, 2, 3 ou 4).
2. #VALOR! erro - ocorre se:
   1. Qualquer um dos argumentos fornecidos não é numérico
   2. Uma ou ambas as datas de liquidação ou vencimento não são datas válidas do Excel.
3. Liquidação, vencimento, frequência e base são truncados para números inteiros.
4. No MS Excel, as datas são armazenadas como números de série sequenciais para que possam ser usadas nos cálculos. Por padrão, 1º de janeiro de 1900 é o número de série 1 e 18 de janeiro de 2018 é o número de série 43118, porque são 43.118 dias após 1º de janeiro de 1900.

Clique aqui para baixar o arquivo de exemplo do Excel

Recursos adicionais

Obrigado por ler o guia de Finanças para funções importantes do Excel! Ao dedicar um tempo para aprender e dominar essas funções, você aprimorará significativamente sua modelagem financeira. O que é modelagem financeira A modelagem financeira é realizada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo. . Para saber mais, verifique estes recursos financeiros adicionais:

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