Uma carteira de títulos bullet, comumente denominada portfólio bullet, é composta por uma variedade de títulos bullet, de títulos bullet de curto prazo a longo prazo. Um título bullet é um título não resgatável Títulos não resgatáveis Um título não resgatável é um título que só é pago no vencimento. O emissor de um título não resgatável não pode resgatar o título antes de sua data de vencimento. É diferente de um título resgatável, que é um título em que a empresa ou entidade que emite o título possui o direito de reembolsar o valor de face do título, em que o valor total do principal ou seu valor total é pago em um montante fixo no título do título. data de vencimento.
Resumo:
- Um título bullet é um tipo de título não resgatável em que o valor total do principal ou o valor total é pago em uma parcela única na data de vencimento do título.
- Uma carteira de títulos bullet, comumente referida como carteira bullet, é composta por títulos bullet de curto e longo prazo.
- Os títulos bullet geralmente têm uma taxa de juros relativamente mais baixa. É resultado da elevada exposição ao risco por parte do emissor da dívida.
Como funciona a estratégia de investimento do Bullet Bond?
A estratégia de investimento em títulos bullet está centrada na criação de uma carteira bullet, ou seja, na compra de vários títulos com a mesma data de vencimento. Quando os títulos vencem na mesma data, a carteira gera ganhos substanciais de uma só vez na extremidade superior da curva de rendimento.
Embora uma carteira bullet seja composta de títulos comprados de forma que todos os títulos venham com a mesma data de vencimento, é importante lembrar que os títulos não são comprados ao mesmo tempo. Uma carteira bullet é construída através da compra de títulos em momentos diferentes, mas com a mesma data de vencimento. É feito com a ideia de diversificar a carteira com base no tempo de compra e, consequentemente, distribuir o risco de taxa de juros Taxa de juros Taxa de juros refere-se ao valor cobrado por um credor a um tomador por qualquer forma de dívida concedida, geralmente expressa como uma porcentagem do principal. flutuações em diferentes tempos de compra.
Carteira Bullet Bond - Recursos
1. Valor principal pago à vista
O valor total do principal de um título bullet é pago em uma única parcela na data de vencimento. Isso contrasta com a prática geral de amortizar o valor principal de um título durante sua vida.
2. Não cobrável
Isso significa que um título bullet não pode ser “resgatado” ou resgatado antecipadamente pelo emissor da dívida. Emissores de títulos Existem diferentes tipos de emissores de títulos. Esses emissores de títulos criam títulos para pedir fundos emprestados aos detentores de títulos, a serem pagos no vencimento. .
3. Maior nível de risco para o emissor da dívida
Um título bullet geralmente traz mais risco para o emissor da dívida, uma vez que exige o pagamento de todo o valor do principal de uma só vez, ao contrário da prática geral de amortizar o valor de um título ao longo de sua vida. Isso resulta em uma obrigação de reembolso muito pesada por parte do emissor da dívida.
4. Taxa de juros relativamente mais baixa
Os títulos bullet geralmente têm uma taxa de juros relativamente mais baixa. É resultado da elevada exposição ao risco por parte do emissor da dívida.
Aplicativos da vida real
Geralmente, os investidores adotam a estratégia de investimento em títulos bullet quando precisam de uma quantidade considerável de capital no futuro. A estratégia pode ser usada em vários aplicativos da vida real, incluindo:
- Comprar uma casa ou grande propriedade
- Remodelando uma casa
- Financiar educação universitária
- Comprar um carro
- Pagamento de hipotecas Hipoteca Uma hipoteca é um empréstimo - concedido por um credor hipotecário ou um banco - que permite a um indivíduo comprar uma casa. Embora seja possível fazer empréstimos para cobrir o custo total de uma casa, é mais comum conseguir um empréstimo de cerca de 80% do valor da casa.
Exemplo ilustrativo
Um investidor quer pagar pelos estudos universitários de sua filha de 15 anos. Antecipando o alto custo da educação universitária em tempo integral, o investidor decide implementar uma estratégia de investimento bullet por meio de títulos. Ele constrói sua carteira de títulos bullet com um período de maturidade de quatro anos em mente, pois é quando sua filha estaria indo para a universidade. O investidor compra títulos em momentos diferentes, ou seja, no Ano 1, Ano 2 e Ano 3, todos com vencimento no ano 4.
A implementação de tal estratégia visa obter um “aumento de escala” de fundos no 4º ano para financiar a educação universitária. Uma vez que o investidor usa uma estratégia de título bullet, que envolve a compra de títulos em momentos diferentes com a mesma data de vencimento, o investidor não precisa experimentar uma saída repentina de fundos. No ano 4, o investidor recebe de volta o valor total do principal, o que ajuda a financiar os estudos universitários de sua filha.
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