O processo de padronização dos períodos de relato das demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações principais são complexamente chamadas de calendarização. Para tornar empresas comparáveis “iguais”, os dados financeiros de cada empresa devem ser padronizados para que haja uma base justa de comparação. Por exemplo, se você estiver examinando um conjunto de empresas com anos fiscais terminando em 31 de março, 30 de junho e 30 de setembro e a empresa que você está analisando segue um ano fiscal Ano fiscal (FY) Um ano fiscal (FY) é 12 meses ou Período de 52 semanas usado por governos e empresas para fins contábeis para formular relatórios financeiros anuais. Um ano fiscal (AF) não segue necessariamente o ano civil.Pode ser um período como 1 de outubro de 2009 - 30 de setembro de 2010. terminando em 30 de junho, você deve fazer um calendário com base na empresa que está avaliando. Nesse caso, você deve ajustar os exercícios fiscais das outras empresas para que terminem em 30 de junho para facilitar a comparação.
Ao publicar relatórios financeiros, a maioria das empresas baseia suas demonstrações financeiras em um ano fiscal encerrado em 31 de dezembro. No entanto, algumas empresas podem seguir um ano fiscal encerrado em uma data diferente - por exemplo, 31 de março, 30 de junho ou qualquer outra época do ano . (Observe que é prática padrão que um ano fiscal sempre termine no último dia de um mês civil.) No entanto, quando uma empresa pretende comparar seu desempenho com empresas comparáveis, ela deve contabilizar qualquer diferença no ano fiscal entre os empresas. Comparar os dados financeiros de empresas com exercícios fiscais diferentes resultará em resultados imprecisos. Algumas empresas experimentam meses de pico em certas épocas do ano e, se alguns meses forem excluídos, é provável que isso dê uma falsa impressão da verdadeira posição financeira da empresa.
Fórmula
A fórmula para a calendarização dos dados financeiros é a seguinte:
Onde:
FY é o ano fiscal
Mês # é o mês em que termina o ano financeiro da empresa
Ano fiscal vs. ano civil
Alguns países e empresas baseiam seus exercícios fiscais no ano civil padrão, enquanto outros seguem um ano fiscal diferente, conforme determinado pelo governo. O ano civil começa em 1º de janeiro (dia de ano novo) e termina em 31 de dezembro (véspera de ano novo), com 365 dias em cada ano (366 dias a cada quatro anos - ano bissexto). Os principais tipos de anos civis são o islâmico e o gregoriano. Este último é o ano civil mais comumente usado em todo o mundo.
Por outro lado, um ano fiscal é um período de 12 meses que é usado para calcular e preparar as demonstrações financeiras anuais de empresas e governos em todo o mundo. Demonstrações financeiras importantes, como o balanço, Balanço O balanço é uma das três demonstrações financeiras fundamentais. Essas declarações são fundamentais para a modelagem financeira e para a contabilidade. O balanço patrimonial mostra os ativos totais da empresa e como esses ativos são financiados, por meio de dívida ou patrimônio. Ativos = Passivos + Patrimônio líquido, demonstração de fluxo de caixa e demonstração de lucros e perdas Demonstração de resultados A demonstração de resultados é uma das principais demonstrações financeiras de uma empresa que mostra seus lucros e perdas durante um período de tempo.O lucro ou prejuízo é determinado tomando todas as receitas e subtraindo todas as despesas das atividades operacionais e não operacionais. Esta declaração é uma das três usadas em finanças corporativas (incluindo modelagem financeira) e contabilidade. cobrem um período específico que foi escolhido como o período de contabilidade oficial. O período contábil deve ser elaborado por um período de 12 meses consecutivos. Isso ajuda a empresa a obter estatísticas financeiras importantes e a entender como está seu desempenho no final do ano.Isso ajuda a empresa a obter estatísticas financeiras importantes e a entender como está seu desempenho no final do ano.Isso ajuda a empresa a obter estatísticas financeiras importantes e a entender como está seu desempenho no final do ano.
Os exercícios fiscais mais comumente usados por empresas e governos em todo o mundo incluem:
- 1 ° de janeiro a 31 de dezembro
- 1 de abril a 31 de março
- 1 de julho a 30 de junho
- 1 de outubro a 30 de setembro
Países como China, Japão, Alemanha, Cingapura, França, Rússia e Emirados Árabes Unidos usam o calendário gregoriano (1º de janeiro a 31 de dezembro) como ano fiscal. Índia, Canadá e Reino Unido seguem um ano fiscal diferente, que vai de 1º de abril a 31 de março. O ano fiscal do Governo Federal dos Estados Unidos começa em 1º de outubro e termina em 30 de setembro, enquanto os vários governos estaduais definem seu próprio ano fiscal . Os governos usam o cronograma do ano fiscal para preparar orçamentos e criar leis para que os contribuintes apresentem suas declarações dentro do período financeiro declarado. Na maioria dos países, as empresas podem adotar um ano fiscal diferente daquele usado pelo governo.
Consolidação das Demonstrações Financeiras e Exercício Fiscal
A calendarização das demonstrações financeiras também ocorre quando a controladora apresenta as demonstrações financeiras consolidadas aos seus stakeholders. A controladora deve consolidar todas as demonstrações financeiras, inclusive as de suas controladas. Se as subsidiárias usarem exercícios fiscais diferentes daquele da controladora, eles deverão ser ajustados ao exercício fiscal da controladora. Consolidar demonstrações financeiras com exercícios fiscais diferentes não faria sentido e resultaria em estatísticas financeiras imprecisas.
Por exemplo, suponha que a controladora ABC possui duas subsidiárias, X e Y, e que seu ano fiscal vai de 1º de abril a 31 de março, enquanto uma das subsidiárias usa um ano fiscal começando em 1º de julho, e o ano fiscal da outra subsidiária é executado de 1º de janeiro a 31 de dezembro. Ao consolidar as demonstrações financeiras dessas três empresas, o primeiro passo é ajustar os relatórios das subsidiárias X e Y para o exercício fiscal de 1º de abril a 31 de março. A controladora também será obrigada a fazer nota divulgando que as demonstrações financeiras das controladas foram elaboradas para o exercício, para permitir a consolidação.
Calendarização vs. Últimos Doze Meses (LTM)
Tanto a calendarização quanto os últimos doze meses (LTM) LTM (últimos doze meses) LTM (últimos doze meses), também conhecido como últimos doze meses, é um período de tempo frequentemente usado em relação a índices financeiros, como receitas ou retorno sobre o patrimônio líquido ( ROE), para avaliar o desempenho de uma empresa durante o período de 12 meses imediatamente anterior. são usados em análises comparáveis. A análise de empresas comparáveis envolve a comparação das métricas operacionais de empresas públicas em um grupo de pares dentro de uma indústria. As empresas em um grupo de pares são categorizadas com base em fatores como indústria, tamanho, alavancagem e características de crescimento. Uma análise comparável é essencial ao realizar avaliações de empresas.
Enquanto a calendarização ajusta os dados das demonstrações financeiras para um ano fiscal, o LTM usa os dados dos 12 meses anteriores para calcular as métricas financeiras, como ganhos, EBITDA ou receita. Embora os últimos 12 meses possam ser um período relativamente curto para avaliar o desempenho de uma empresa, é uma ferramenta valiosa para determinar o desempenho mais recente da empresa e as tendências atuais. Os números LTM são normalmente mais recentes do que os relatórios financeiros anuais e, portanto, considerados uma ferramenta mais confiável, uma vez que eliminam métricas de curto prazo potencialmente enganosas, como relatórios trimestrais.
Ao usar os números dos últimos 12 meses, os investidores devem diferenciar os números como coincidentes com os relatórios mais recentes da empresa para o ano fiscal. O LTM se refere aos 12 meses anteriores a partir da data em que a demonstração financeira é datada. Por exemplo, se a demonstração financeira for datada de junho de 2017, os últimos 12 meses cobrem o período de 1 de julho de 2016 a 30 de junho de 2017. No entanto, a calendarização ajusta o ano fiscal ao ano fiscal da controladora ou da empresa avaliadora, que existe uma base “limpa” para comparação.
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Obrigado por ler o guia de finanças para calendarização. Para saber mais sobre demonstrações financeiras e relatórios, consulte os seguintes recursos financeiros gratuitos.
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