Uma Expressão de Interesse (EOI) é um dos documentos de transação iniciais. Modelos Modelos de negócios gratuitos para usar em sua vida pessoal ou profissional. Os modelos incluem Excel, Word e PowerPoint. Eles podem ser usados para transações, modelagem legal, financeira, análise financeira, planejamento de negócios e análise de negócios. compartilhada pelo comprador com o vendedor em uma potencial M&A Sinergias de M&A As sinergias de M&A ocorrem quando o valor de uma empresa resultante da fusão é maior do que a soma das duas empresas individuais. Dez maneiras de estimar as sinergias operacionais em negócios de M&A são: 1) analisar o quadro de funcionários, 2) procurar maneiras de consolidar fornecedores, 3) avaliar qualquer economia na sede ou no aluguel 4) estimar o valor economizado por compartilhar o negócio.O EOI indica um sério interesse do comprador de que sua empresa estaria interessada em pagar uma determinada avaliação e adquirir a empresa do vendedor por meio de uma oferta formal.
A EOI começa com alguns elogios introdutórios dirigidos à empresa do vendedor. Ele afirma algo como: “Temos o prazer de apresentar esta indicação de interesse ...” Ele compartilha a visão do comprador e capacidades estratégicas para levar a empresa a alturas maiores.
Conteúdo de manifestação de interesse (EOI):
- Preço de compra - Um EOI cobre a contraprestação de compra que o comprador está pronto para pagar à vista e sem dívidas no momento do fechamento do negócio. Ele também menciona que a contraprestação total a pagar inclui avaliações e pagamentos de ESOPs, bônus ou outros instrumentos emitidos pelo vendedor em relação a pacotes de indenização. O comprador também se reserva o direito de alterar os termos da contraprestação de pagamento e pode optar por não prosseguir com a transação, pois o documento é apenas uma expressão de interesse e não vincula nenhuma das partes.
- Metodologia de avaliação - menciona a base da avaliação e as principais premissas assumidas pelo comprador para realizar a avaliação. A oferta é baseada nas projeções futuras do vendedor. Algumas das suposições podem ser:
- As finanças históricas apresentadas no CIM são completas e precisas.
- As projeções do vendedor mostram uma imagem precisa e justa do negócio.
- Todos os benefícios de aposentadoria serão totalmente custeados pelo vendedor no momento do fechamento.
- O capital de giro na data de fechamento deve ser normal e adequado para a continuidade dos negócios no curso normal.
- Todos os contratos de instalações, contratos de fornecedor, contratos de trabalho e contratos de cliente devem ser transferidos ao comprador sem qualquer pagamento extra além do que foi mencionado na seção de "Preço de compra".
- Due Diligence - Como próximo passo, o comprador pede a oportunidade de realizar due diligence com total satisfação. Ele pede uma oportunidade para conduzir a devida diligência tanto da empresa quanto do vendedor. Ele também destaca as principais áreas que o comprador estaria observando ao conduzir o mesmo. Isso pode incluir diligência em Finanças, Jurídico, Negócios, Contratos de Clientes, Contratos de Fornecedores, Vendas e Marketing, Recursos Humanos, Instalações, Tecnologia, Fábrica e Máquinas, etc.
- Estrutura da transação - O comprador explica a estrutura da transação na qual está interessado. Ele trata se ele está interessado em uma compra completa da empresa ou apenas uma divisão de qualquer divisão. Menciona o tipo de ativos e contratos que o comprador estaria interessado em assumir com a estrutura de earn-outs. Também menciona como o comprador vai financiar o preço de compra da transação, que pode ser com o saldo de caixa do balanço ou um empréstimo bancário.
- Plano de retenção da gerência - O comprador também indica seus planos para a alta gerência do vendedor e o tipo de acordos com os quais eles podem negociar.
- Serviços de transição e suporte - O comprador menciona que precisaria de suporte de transição por um determinado período de tempo para gerenciar o negócio com eficácia. Também diz que nenhum valor adicional será pago além do “Preço de Compra” por tais serviços.
- Aprovações Necessárias para a Transação - Para que um negócio obtenha a aprovação final, o comprador precisaria da aprovação de seu Conselho de Administração e, assim, ele informa o vendedor sobre o mesmo para que os prazos adequados possam ser decididos em um estágio inicial.
- Conduta dos negócios - O comprador espera que o vendedor conduza os negócios no curso normal, sem qualquer impacto adverso relevante sobre os negócios. Caso o vendedor pretenda realizar qualquer tipo de mudança estrutural, deverá ser feita uma intimação ao comprador.
- Despesas de transação - O comprador deixa bem claro que quaisquer despesas de transação incorridas seriam pagas por cada parte por conta própria. As despesas podem estar relacionadas com due diligence, negociação, elaboração de acordos legais, suporte profissional e jurídico, etc.
- Confidencialidade - O comprador faz esta proposta como parte interessada em entrar na transação. Diz que nem o nome da empresa nem a contraprestação da compra devem ser divulgados a terceiros sem o consentimento por escrito do comprador. O vendedor deve divulgar a identidade somente após a assinatura dos acordos definitivos.
- Acordo Não Vinculativo - O comprador deixa explicitamente claro que se trata apenas de uma expressão de interesse entre as partes e que nenhuma das partes está obrigada a assinar o acordo. Nem o comprador nem o vendedor estariam em posição de reclamar qualquer tipo de dano com referência à EOI.
Conclusão
O último parágrafo da carta inclui uma nota de agradecimento ao vendedor pelo seu tempo e por levar em consideração uma oportunidade de venda ao comprador. Ele também menciona os detalhes de contato do comprador, caso o vendedor deseje se comunicar com o comprador para discussão e esclarecimentos adicionais.
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