Um viés cognitivo é um erro de cognição que surge na linha de raciocínio de uma pessoa quando a tomada de decisão é falha por crenças pessoais. Os erros cognitivos desempenham um papel importante na teoria das finanças comportamentais. Finanças comportamentais As finanças comportamentais são o estudo da influência da psicologia no comportamento dos investidores ou profissionais financeiros. Inclui também os efeitos subsequentes nos mercados. Ele se concentra no fato de que os investidores nem sempre são racionais e são estudados por investidores e acadêmicos. Este guia cobrirá os 10 tipos mais importantes de vieses.
Lista dos 10 principais tipos de viés cognitivo
Abaixo está uma lista dos 10 principais tipos de preconceito cognitivo que existem nas finanças comportamentais.
# 1 Preconceito de excesso de confiança
Preconceito de excesso de confiança O preconceito de excesso de confiança é uma avaliação falsa e enganosa de nossas habilidades, intelecto ou talento. Em suma, é uma crença egoísta de que somos melhores do que realmente somos. Pode ser um viés perigoso e muito prolífico em finanças comportamentais e mercados de capitais. resulta do falso senso de habilidade, talento ou autoconfiança de alguém. Pode ser um viés perigoso e muito prolífico em finanças comportamentais e mercados de capitais. As manifestações mais comuns de excesso de confiança incluem a ilusão de controle, o otimismo do tempo e o efeito desejabilidade. (O efeito de desejabilidade é a crença de que algo vai acontecer porque você quer.)
# 2 Viés de autoatendimento
Viés cognitivo egoísta Viés egoísta Um viés egoísta é uma tendência nas finanças comportamentais de atribuir bons resultados a nossa habilidade e os maus resultados à pura sorte. Colocado de outra forma, escolhemos como atribuir a causa de um resultado com base no que nos faz parecer melhores. é a propensão de atribuir resultados positivos à habilidade e resultados negativos à sorte. Em outras palavras, atribuímos a causa de algo a tudo o que é de nosso interesse. Muitos de nós podem se lembrar de vezes que fizemos algo e decidimos que se tudo está indo como planejado, é devido à habilidade, e se as coisas acontecem ao contrário, então é apenas azar.
# 3 Mentalidade de rebanho
Mentalidade de rebanho Mentalidade de rebanho Em finanças, o viés da mentalidade de rebanho se refere à tendência dos investidores de seguir e copiar o que outros investidores estão fazendo. Eles são amplamente influenciados pela emoção e instinto, ao invés de por sua própria análise independente. Este guia fornece exemplos de viés de rebanho quando os investidores copiam cegamente e seguem o que outros investidores famosos estão fazendo. Quando fazem isso, estão sendo influenciados pela emoção, ao invés de uma análise independente. Existem quatro tipos principais: engano de elfo, simplificação hemerística, emoção e preconceito social.
# 4 Aversão à perda
Aversão à perda Aversão à perda A aversão à perda é uma tendência nas finanças comportamentais em que os investidores têm tanto medo das perdas que se concentram mais em tentar evitar uma perda do que em obter ganhos. Quanto mais alguém experimenta perdas, mais provável é que se tornem propensos à aversão à perda. é uma tendência dos investidores de temer as perdas e evitá-las mais do que se concentrar em tentar obter lucros. Muitos investidores preferem não perder $ 2.000 a ganhar $ 3.000. Quanto mais perdas alguém experimenta, mais avessos à perda provavelmente se tornam.
Nº 5 Framing Cognitive Bias
Framing Framing Bias O enviesamento de enquadramento ocorre quando as pessoas tomam uma decisão com base na forma como a informação é apresentada, ao invés de apenas nos próprios fatos. Os mesmos fatos apresentados de duas maneiras diferentes podem levar a diferentes julgamentos ou decisões das pessoas. é quando alguém toma uma decisão devido à forma como as informações são apresentadas a eles, e não com base apenas nos fatos. Em outras palavras, se alguém vê os mesmos fatos apresentados de maneira diferente, é provável que chegue a uma conclusão diferente sobre as informações. Os investidores podem escolher investimentos de forma diferente, dependendo de como a oportunidade é apresentada a eles.
# 6 Falácia narrativa
A falácia narrativa Falácia narrativa Um dos limites à nossa capacidade de avaliar as informações objetivamente é o que é chamado de falácia narrativa. Amamos histórias e deixamos nossa preferência por uma boa história obscurecer os fatos e nossa capacidade de tomar decisões racionais. Este é um conceito importante em finanças comportamentais. ocorre porque gostamos naturalmente de histórias e achamos que é mais fácil entender e nos relacionar com elas. Isso significa que podemos estar propensos a escolher resultados menos desejáveis devido ao fato de que eles têm uma história melhor por trás deles. Esse viés cognitivo é semelhante ao viés de enquadramento.
Nº 7 Tendência de Ancoragem
Tendência de Ancoragem A tendência de ancoragem ocorre quando as pessoas confiam demais em informações pré-existentes ou nas primeiras informações que encontram ao tomar decisões. Âncoras são um conceito importante em finanças comportamentais. é a ideia de que usamos dados pré-existentes como ponto de referência para todos os dados subsequentes, o que pode distorcer nossos processos de tomada de decisão. Se você vir um carro que custa $ 85.000 e outro carro que custa $ 30.000, pode ser influenciado a pensar que o segundo carro é muito barato. Ao passo que, se você visse um carro de $ 5.000 primeiro e os de $ 30.000 um segundo, pode pensar que é muito caro.
# 8 Polarização de confirmação
Viés de confirmação Viés de confirmação O viés de confirmação é a tendência das pessoas de prestar muita atenção às informações que confirmam suas crenças e ignorar as informações que as contradizem. Esse é um tipo de viés nas finanças comportamentais que limita nossa capacidade de tomar decisões objetivas. é a ideia de que as pessoas buscam informações e dados que confirmem suas ideias pré-existentes. Eles tendem a ignorar informações contrárias. Isso pode ser um viés cognitivo muito perigoso nos negócios e nos investimentos.
# 9 Hindsight Bias
Viés retrospectiva Viés retrospectiva Viés retrospectiva é o equívoco, depois do fato, de que alguém "sempre soube" que estava certo. Alguém também pode presumir erroneamente que possuía uma visão especial ou talento para prever um resultado. Esse viés é um conceito importante na teoria das finanças comportamentais. é a teoria de que quando as pessoas prevêem um resultado correto, elas acreditam erroneamente que “sabiam disso o tempo todo”.
# 10 Heurística de representatividade
Heurística de representatividade Heurística de representatividade O viés heurístico de representatividade ocorre quando a similaridade de objetos ou eventos confunde o pensamento das pessoas quanto à probabilidade de um resultado. As pessoas freqüentemente cometem o erro de acreditar que duas coisas ou eventos semelhantes estão mais intimamente relacionados do que realmente são. é um viés cognitivo que ocorre quando as pessoas acreditam erroneamente que, se dois objetos são semelhantes, eles também estão correlacionados entre si. Esse não é sempre o caso.
Viés cognitivo em finanças comportamentais
Para saber mais sobre o importante papel que os preconceitos cognitivos desempenham nas finanças comportamentais e nos negócios, consulte o Curso de finanças comportamentais de finanças. Os tutoriais baseados em vídeo ensinarão tudo sobre os erros de cognição e os tipos de armadilhas em que os investidores podem cair.
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