A análise de rácios refere-se à análise de várias informações financeiras nas demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração dos resultados, o balanço e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três declarações essenciais são intrincadamente de um negócio. Eles são usados principalmente por analistas externos para determinar vários aspectos de um negócio, como lucratividade, liquidez e solvência.
Os analistas confiam nas demonstrações financeiras atuais e passadas para obter dados para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa. Eles usam os dados para determinar se a saúde financeira de uma empresa está em uma tendência de alta ou de queda e para fazer comparações com outras empresas concorrentes.
Usos da análise de razão
1. Comparações
Um dos usos da análise de índice é comparar o desempenho financeiro de uma empresa com o de outras empresas do setor para entender a posição da empresa no mercado. Obter índices financeiros, como Preço / Lucro, de concorrentes conhecidos e compará-los aos índices da empresa pode ajudar a administração a identificar lacunas de mercado e examinar suas vantagens competitivas Vantagem competitiva Uma vantagem competitiva é um atributo que permite a uma empresa superar seus concorrentes. As vantagens competitivas permitem que uma empresa atinja seus pontos fortes e fracos. A gestão pode, então, usar as informações para formular decisões que visam melhorar a posição da empresa no mercado.
2. Linha de tendência
As empresas também podem usar índices para ver se há uma tendência no desempenho financeiro. As empresas estabelecidas coletam dados das demonstrações financeiras ao longo de um grande número de períodos de relatório. A tendência obtida pode ser usada para prever a direção do desempenho financeiro futuro e também identificar qualquer turbulência financeira esperada que não seria possível prever usando índices para um único período de relatório.
3. Eficiência operacional
A administração de uma empresa também pode usar a análise de índices financeiros para determinar o grau de eficiência na gestão de ativos e passivos. O uso ineficiente de ativos como veículos motorizados, terrenos e edifícios resulta em despesas desnecessárias que devem ser eliminadas. Índices financeiros Índices financeiros Os índices financeiros são criados com o uso de valores numéricos retirados das demonstrações financeiras para obter informações significativas sobre uma empresa também podem ajudar a determinar se os recursos financeiros são super ou subutilizados.
Análise de proporção - categorias de índices financeiros
Existem vários índices financeiros que são usados para análise de índice e eles são agrupados nas seguintes categorias:
1. Índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações de dívida usando seus ativos circulantes. Quando uma empresa passa por dificuldades financeiras e não consegue pagar suas dívidas, ela pode converter seus ativos em dinheiro e usar o dinheiro para saldar dívidas pendentes com mais facilidade.
Alguns índices de liquidez comuns incluem o índice rápido Quick Ratio O Quick Ratio, também conhecido como teste de ácido, mede a capacidade de uma empresa de pagar seus passivos de curto prazo com ativos prontamente conversíveis em dinheiro, o índice de caixa e o índice atual . Os índices de liquidez são usados por bancos, credores e fornecedores para determinar se um cliente tem a capacidade de honrar suas obrigações financeiras no vencimento.
2. Índices de solvência
Os índices de solvência medem a viabilidade financeira de longo prazo de uma empresa. Esses índices comparam os níveis de endividamento de uma empresa com seus ativos, patrimônio ou ganhos anuais.
Rácios de solvência importantes incluem o rácio dívida / capital, rácio da dívida, rácio de cobertura de juros e multiplicador de capital. Os índices de solvência são usados principalmente por governos, bancos, funcionários e investidores institucionais.
3. Índices de lucratividade
Os índices de lucratividade medem a capacidade de uma empresa de obter lucros, em relação às despesas associadas. O registro de um índice de lucratividade mais alto do que no período de relatório financeiro anterior mostra que o negócio está melhorando financeiramente. Um índice de lucratividade também pode ser comparado ao índice de uma empresa semelhante para determinar o quão lucrativo o negócio é em relação aos seus concorrentes.
Alguns exemplos de índices de lucratividade importantes incluem o índice de retorno sobre o patrimônio líquido, retorno sobre ativos, margem de lucro, margem bruta e retorno sobre o capital empregado Retorno sobre o capital empregado (ROCE) Retorno sobre o capital empregado (ROCE), um índice de lucratividade, mede a eficiência uma empresa está usando seu capital para gerar lucros. O retorno sobre o capital.
4. Índices de eficiência
Os índices de eficiência medem quão bem a empresa está usando seus ativos e passivos para gerar vendas e obter lucros. Eles calculam o uso de estoque, utilização de maquinário, giro de passivos, bem como o uso de patrimônio. Esses índices são importantes porque, quando há melhora nos índices de eficiência, o negócio passa a gerar mais receitas e lucros.
Alguns dos índices de eficiência importantes incluem o índice de giro de ativos Asset Turnover Ratio O índice de giro de ativos, também conhecido como índice de giro de ativos total, mede a eficiência com a qual uma empresa usa seus ativos para produzir vendas. Uma empresa com uma alta taxa de giro de ativos opera com mais eficiência em comparação com concorrentes com uma taxa mais baixa. , giro de estoque, giro de contas a pagar, giro de capital de giro, giro de ativo fixo e índice de giro de contas a receber.
5. Taxas de cobertura
Os índices de cobertura medem a capacidade de uma empresa de pagar suas dívidas e outras obrigações. Os analistas podem usar os índices de cobertura em vários períodos de relatório para desenhar uma tendência que preveja a posição financeira da empresa no futuro. Um índice de cobertura mais alto significa que uma empresa pode pagar suas dívidas e obrigações associadas com maior facilidade.
Os principais índices de cobertura incluem a cobertura da dívida Índice de cobertura do serviço da dívida O Índice de cobertura do serviço da dívida (DSCR) mede a capacidade de uma empresa de usar sua receita operacional para pagar todas as suas obrigações de dívida, incluindo reembolso de principal e juros de curto e longo prazo -dívida de prazo. índice, cobertura de juros, cobertura de encargos fixos e cobertura de EBIDTA.
6. Relações de prospecção de mercado
Os índices de perspectivas de mercado ajudam os investidores a prever quanto ganharão com investimentos específicos. Os ganhos podem ser na forma de maior valor das ações ou dividendos futuros. Os investidores podem usar os lucros e dividendos atuais para ajudar a determinar o preço futuro provável das ações e os dividendos que podem esperar ganhar.
Os principais índices de prospecção de mercado incluem rendimento de dividendos, lucro por ação, índice preço / lucro Índice de lucro / preço O índice de lucro / preço (índice P / L) é a relação entre o preço das ações de uma empresa e o lucro por ação. Dá aos investidores uma noção melhor do valor de uma empresa. O P / L mostra as expectativas do mercado e é o preço que você deve pagar por unidade de lucro atual (ou futuro) e a taxa de distribuição de dividendos.
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