Indústrias defensivas compreendem negócios que são relativamente estáveis ou relativamente imunes às flutuações econômicas, ou seja, expansões e recessões econômicas Recessão Recessão é um termo usado para designar uma desaceleração na atividade econômica geral. Na macroeconomia, as recessões são oficialmente reconhecidas após dois trimestres consecutivos de taxas de crescimento do PIB negativas. . Negócios defensivos permanecem relativamente inalterados no caso de um boom econômico ou recessão, no sentido de que seus ganhos não são influenciados pelas flutuações econômicas. A indústria geralmente consiste em negócios que lidam com bens de necessidade, ou seja, essenciais, no mercado.
Características das Indústrias de Defesa
1. Resiliente às flutuações econômicas
Conforme mencionado anteriormente, como os setores defensivos compreendem negócios que geralmente lidam com bens de necessidade ou essenciais, eles são relativamente resistentes a períodos de expansão econômica ou recessões. Por isso, as indústrias defensivas conseguem sobreviver às piores crises econômicas.
2. Lida com bens de necessidade
Indústrias defensivas compreendem empresas que geralmente lidam com bens de necessidade. É porque os bens de necessidade são considerados essenciais pelo consumidor. Conseqüentemente, sua elasticidade de demanda é relativamente inelástica. Inelástica Demanda. A demanda inelástica ocorre quando a demanda do comprador não muda tanto quanto o preço. Quando o preço aumenta 20% e a demanda diminui apenas 1%, a demanda é considerada inelástica. . Isso implica que, independentemente das mudanças na receita, preço dos bens relacionados, etc., os consumidores comprarão os bens de primeira necessidade.
3. Tão resilientes às expansões econômicas quanto às recessões econômicas
Os setores defensivos são tão resistentes a expansões econômicas ou períodos de expansão quanto às recessões econômicas. Uma vez que as empresas defensivas lidam apenas com bens de necessidade, os consumidores lidam com eles apenas na medida de sua necessidade.
Portanto, durante os períodos de expansão, quando a economia está florescendo e há grandes entradas de dinheiro, os consumidores não acabarão gastando a entrada de caixa extra em bens de primeira necessidade. Eles farão isso apenas na medida da necessidade do bem. Conseqüentemente, as indústrias defensivas são relativamente estáveis durante as expansões, assim como durante as recessões.
4. Uma opção atraente para investidores
Os setores defensivos são uma opção muito atraente para os investidores, especialmente durante uma recessão econômica. É porque eles são capazes de sobreviver a uma recessão melhor do que outros setores. Portanto, durante as recessões, as indústrias defensivas atraem a maioria dos investidores e são consideradas uma oportunidade de investimento lucrativa.
5. Alta estabilidade, menos volatilidade
Outra razão pela qual os setores defensivos são considerados um porto seguro para os investidores é que os negócios defensivos são menos voláteis em comparação com outros setores. Portanto, especialmente para investidores que não assumem grandes riscos, as ações defensivas são consideradas um porto seguro devido à estabilidade e à volatilidade insignificante. Volatilidade A volatilidade é uma medida da taxa de flutuações no preço de um título ao longo do tempo. Indica o nível de risco associado às mudanças de preço de um título. Os investidores e corretores calculam a volatilidade de um título para avaliar as variações anteriores nos preços associados a eles.
6. Retornos de longo prazo
Devido à estabilidade das indústrias defensivas, geralmente são uma opção atraente para os investidores devido aos retornos substanciais que proporcionam no longo prazo.
7. Segurança no trabalho
As indústrias defensivas são muito procuradas no mercado de trabalho Mercado de trabalho O mercado de trabalho é o local onde se encontram a oferta e a procura de empregos, sendo os trabalhadores ou mão-de-obra os serviços que os empregadores procuram. O trabalhador pode ser qualquer pessoa que deseje oferecer seus serviços em troca de remuneração, enquanto o empregador pode ser uma única entidade ou organização devido à segurança no emprego que as empresas oferecem. Durante as recessões econômicas, muitas empresas deixam de gerar receita conforme o esperado e, portanto, os funcionários acabam perdendo empregos quando as empresas tentam cortar suas despesas. Como os setores defensivos são relativamente estáveis durante as recessões, a segurança no emprego associada ao setor é alta.
Necessidades
As necessidades são bens normais tratados como essenciais pelos consumidores. Como os bens são uma necessidade em todas as famílias consumidoras, o consumidor comprará os bens independentemente das mudanças nos fatores que afetam sua demanda. Portanto, independentemente das mudanças de preço, renda pessoal, preço de bens relacionados, etc., o consumidor comprará bens essenciais.
Alguns exemplos de bens de necessidade são os alimentos básicos para um mercado consumidor, como trigo e arroz na Ásia; utilitários como eletricidade, transporte básico como transporte público e assim por diante. A elasticidade-preço da demanda por um bem de necessidade é relativamente inelástica. Da mesma forma, a elasticidade-renda da demanda por bens de primeira necessidade também é relativamente inelástica. Isso implica que os consumidores comprarão bens de primeira necessidade, independentemente das mudanças em sua renda.
Exemplos de empresa - Ações defensivas
Ações defensivas representam opções de investimento de indústrias defensivas. Portanto, as empresas que se enquadram em indústrias defensivas são consideradas ações defensivas no setor de investimento. As ações defensivas mais procuradas são empresas de saúde, varejistas de desconto e empresas de serviços públicos.
1. Empresas de saúde: Johnson e Johnson
Johnson and Johnson (NYSE: JNJ) é uma empresa multinacional que desenvolve dispositivos médicos, produtos farmacêuticos e produtos de consumo embalados. Durante a recessão, o Dow Jones Industrial Average caiu 53% do final de 2007 a meados de 2009. Ao mesmo tempo, o preço das ações da Johnson and Johnson caiu apenas 33%, superando o mercado em cerca de 20%. Ele também superou todas as recessões da história recente.
2. Varejistas de desconto: Walmart
Walmart (NYSE: WMT) é uma empresa gigante de varejo que opera uma série de supermercados, lojas de departamentos com descontos e hipermercados. Conhecido como varejista de descontos, o Walmart oferece produtos relativamente baratos aos consumidores por meio de grandes economias de escala. Durante a recessão de 2008, o lucro líquido do Walmart estava aumentando devido à demanda estável dos consumidores. Olhando para as mudanças no preço de suas ações durante a crise econômica, o Walmart superou o índice Dow Jones em 43%, caindo apenas 10%.
3. Empresas de serviços públicos
A Pacific Gas and Electric Company (NYSE: PCG) fornece gás natural e eletricidade na Califórnia e é um dos maiores fornecedores de serviços públicos dos Estados Unidos. Ele caiu apenas 42% durante a recessão de 2008, superando o Dow Jones em 11%.
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