Taxas de gerenciamento são taxas pagas a profissionais encarregados de gerenciar investimentos em nome de um cliente. Normalmente determinado como uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) Ativos sob gestão (AUM) é o valor total de mercado dos títulos que uma instituição financeira possui ou administra em nome de seus clientes. , as taxas de gerenciamento podem cobrir uma variedade de despesas, incluindo gerenciamento de portfólio, serviços de consultoria e custos administrativos.
As taxas de administração estão presentes em quase todos os serviços de consultoria e gestão de investimentos, mas a taxa real pode variar significativamente. Como qualquer outra taxa de serviço, as taxas de administração são pagas aos profissionais de investimento. Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Gestores de carteiras são profissionais que administram carteiras de investimentos, com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes. em troca de seus serviços. Os serviços podem ser na forma de aconselhamento, especialização e, com sorte, um alto retorno do seu investimento.
Resumo
- Taxas de gerenciamento são taxas pagas a profissionais encarregados de gerenciar investimentos em nome de um cliente.
- As taxas de administração típicas são tomadas como uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM).
- As taxas de gerenciamento também podem ser chamadas de taxas de investimento ou taxas de consultoria.
Compreendendo as taxas de gerenciamento
No setor de gestão de investimentos, as taxas de administração são a norma entre todos os tipos de oportunidades de investimento. Em troca do pagamento de taxas de administração, os investidores têm acesso à experiência e aos recursos de profissionais de investimento. Os profissionais podem ajudar os investidores a alocar risco, reequilibrar carteiras ou fornecer consultoria de investimento personalizada.
As taxas de administração também podem cobrir despesas relacionadas ao gerenciamento de uma carteira, como operações de fundos e custos administrativos. A taxa de administração varia, mas geralmente varia de 0,20% a 2,00%, dependendo de fatores como estilo de gestão e tamanho do investimento.
As empresas de investimento que são mais passivas com seus investimentos geralmente cobram uma taxa menor em relação àquelas que gerenciam seus investimentos de forma mais ativa. Além disso, investidores institucionais ou indivíduos de alto patrimônio líquido com grandes somas de dinheiro para investir às vezes são elegíveis para receber uma taxa de administração mais baixa. As taxas de gerenciamento também podem ser chamadas de taxas de investimento ou taxas de consultoria.
As taxas de administração típicas são tomadas como uma porcentagem do total de ativos sob gestão (AUM). O valor é cotado anualmente e geralmente aplicado em uma base mensal ou trimestral. Por exemplo, se você investiu $ 10.000 com uma taxa de gerenciamento anual de 2,00%, esperaria pagar uma taxa de $ 200 por ano. Se taxas de gerenciamento forem aplicadas a cada trimestre, você deverá pagar uma taxa de $ 50 a cada três meses.
Evitando taxas de gerenciamento
Para aqueles que desejam evitar taxas de administração e ficar com mais dinheiro, é possível evitar taxas de administração por meio de investimentos autodirecionados. O investimento autodirigido permite que os investidores assumam o controle total de seus investimentos, eliminando a necessidade de profissionais de investimento. Pode envolver a compra e venda de ações individuais, bem como a construção de uma carteira de investimentos personalizada. Carteira de investimentos Uma carteira de investimentos é um conjunto de ativos financeiros pertencentes a um investidor que pode incluir títulos, ações, moedas, dinheiro e seus equivalentes e commodities. Além disso, refere-se a um grupo de investimentos que um investidor usa para obter lucro, garantindo que o capital ou ativos sejam preservados. .
Embora nenhuma taxa de administração esteja envolvida, pode ser uma opção arriscada para investidores inexperientes. Além disso, os investidores autodirigidos devem ser cautelosos com outras despesas, como comissões, taxas de corretagem e taxas de câmbio.
Taxa de gestão vs. MER
Outro termo que comumente surge ao discutir taxas de administração é o índice de despesas de administração (MER). Lembre-se de que as taxas de administração são pagas aos profissionais de investimento que gerenciam os investimentos e podem cobrir outras despesas, como operações e administração de fundos.
Por outro lado, o MER inclui a taxa de administração, bem como outros custos associados ao funcionamento de um fundo de investimento. Pode incluir despesas operacionais Despesas operacionais Despesas operacionais, despesas operacionais ou "opex", referem-se às despesas incorridas em relação às atividades operacionais de uma empresa. Em outras palavras, como contabilidade, avaliação, honorários advocatícios e impostos.
Portanto, ao tomar decisões de investimento, é importante considerar não apenas a taxa de administração, mas a totalidade do MER. Geralmente expresso como uma porcentagem, o MER é frequentemente mais alto do que a taxa de administração, pois abrange a taxa de administração e outras despesas operacionais.
Índice de Despesa de Gestão (MER) = Taxas de Gestão + Despesas Operacionais + Impostos
Exemplo de taxa de gerenciamento
Uma taxa de administração simples é aplicada como uma porcentagem do total de ativos sob gestão. Suponha que você esteja planejando investir $ 100.000 e uma empresa de investimento lhe ofereça uma oportunidade de investimento com uma taxa de administração de 0,45% ao ano. Nesse caso, seriam cobrados US $ 450 por ano em taxas de administração.
Agora, suponha que outra empresa de investimento ofereça a você uma oportunidade de investimento com uma taxa de administração inferior de 0,25%, com uma despesa operacional adicional de 1,25%. Nesse caso, o MER do fundo seria 1,50% e você esperaria que fosse cobrada uma taxa de $ 1.500 por ano.
Idealmente, seus investimentos devem atingir um retorno anual maior que o MER. Isso garante que você possa cobrir todas as taxas envolvidas com a oportunidade de investimento e, ao mesmo tempo, lucrar com seus investimentos.
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