Abaixo está um exemplo de uma lista de verificação de due diligence para fusões e aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusão e Aquisição Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusão e Aquisição. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação, levantamento de capital e outras transações. A lista de verificação de due diligence inclui mais de 25 itens que variam de itens financeiros a jurídicos e operacionais que devem ser verificados antes de concluir as transações.
Exemplo - Itens da Lista de Verificação de Due Diligence
- Qual é o envolvimento atual e histórico do banco com o emissor corporativo Informações corporativas Informações corporativas jurídicas sobre o Corporate Finance Institute (Finance). Esta página contém informações jurídicas importantes sobre finanças, incluindo endereço registrado, número fiscal, número comercial, certificado de constituição, nome da empresa, marcas registradas, advogado e contador. e sua gestão?
- O subscritor / agente líder revisou os negócios e operações do emissor com a administração do emissor?
- A administração tem um plano de negócios escrito, estratégia corporativa e / ou orçamento / previsão interna? Em caso afirmativo, tais materiais foram revisados pelo subscritor / agente líder no contexto desta transação? {opcional para negócios comprados}
- Quais são os principais fatores para o sucesso do emissor / setor?
- Tem o principal underwriter / agente Banking (Sell-Side) Carreiras Os bancos, também conhecidos como Dealers ou coletivamente como Sell-Side, oferecem uma ampla gama de funções, como banco de investimento, pesquisa de ações, vendas e negociação, revisaram o histórico e atual do emissor finanças? Foram identificados problemas materiais que não foram divulgados de forma adequada?
- O subscritor líder comparou o desempenho financeiro real do emissor com o plano do emissor? {opcional para ofertas compradas}
- O subscritor / agente principal recebeu alguma previsão de informações financeiras?
- Revisão dos planos financeiros e de desempenho mensais do TTM.
- O subscritor / agente líder realizou alguma visita ao local? {opcional para negócios comprados}
- O subscritor / agente principal consultou algum especialista (por exemplo, engenheiros independentes, consultores ambientais, contadores fiscais, investigadores forenses, etc.) em relação à oferta?
- O subscritor líder concluiu alguma verificação de cliente / fornecedor para determinar relacionamentos / reputação? {opcional para negócios comprados}
- Quão bem o banco conhece a equipe de gestão do emissor? O banco tem motivos para se preocupar com a competência ou integridade da administração do emissor?
- Quanto tempo o banco gastou com a administração do emissor em relação à oferta e / ou quaisquer transações históricas? O CEO / CFO do emissor esteve envolvido na preparação dos documentos de divulgação pública do emissor?
- No caso de um emissor que já é uma companhia aberta, o subscritor líder está ciente de alguma preocupação com o histórico de divulgação do emissor?
- A administração do emissor e seus consultores externos cooperaram totalmente com os subscritores e os advogados dos subscritores durante o processo de due diligence?
- Tem o departamento de pesquisa de capital do banco. Analista de pesquisa de capital Um analista de pesquisa de capital oferece cobertura de pesquisa de empresas públicas e distribui essa pesquisa aos clientes. Cobrimos o salário do analista, a descrição do trabalho, os pontos de entrada na indústria e possíveis planos de carreira. esteve envolvido no processo de due diligence? O departamento de pesquisa de patrimônio do banco cobre os títulos do emissor? O departamento de pesquisa de capital do banco está familiarizado com os negócios do emissor em geral, como resultado da cobertura de alguns de seus concorrentes ou de outra forma? {opcional para negócios comprados}
- O auditor independente do emissor esteve envolvido no relatório de due diligence Due Diligence Exemplo de relatório de due diligence sobre transações de M&A? Este relatório DD é para due diligence de M&A e fornece uma lista de perguntas a serem respondidas antes do fechamento. Um relatório de due diligence é enviado como um memorando interno aos membros da equipe executiva que estão avaliando a transação e é um requisito para o fechamento do negócio. processou e / ou participou da elaboração de algum documento de divulgação pública do emissor? O emissor instruiu o auditor a entregar uma carta de conforto extensa do auditor aos subscritores / agentes de colocação em relação à oferta? O banco tem algum motivo para se preocupar com a competência do auditor?
- O subscritor líder / agente de colocação revisou as cartas de administração dos auditores nos três anos anteriores?
- O emissor mudou alguma de suas políticas contábeis nos três anos anteriores, quando tais mudanças foram relevantes para as demonstrações financeiras do emissor? O emissor indicou intenção de alterar suas políticas contábeis vigentes nos próximos 12 meses?
- O subscritor líder / agente de colocação revisou os sistemas de informação de gerenciamento e a infraestrutura de tecnologia do emissor?
- Quem está atuando como consultor jurídico externo (nome da empresa e advogados envolvidos principalmente) para os subscritores / agentes de colocação? O advogado externo concluiu uma revisão de devida diligência legal habitual do emissor? O subscritor principal / agente de colocação indicou alguma insatisfação com o grau de participação do advogado no processo do prospecto, a extensão do acesso do advogado à administração do emissor, registros de litígios, contratos materiais e livros de atas ou os resultados da investigação de due diligence do advogado? O banco tem algum motivo para se preocupar com a competência de tal advogado?
- Quem atua como consultor jurídico externo (nome da empresa e dos advogados envolvidos principalmente) para o emissor? Qual é o histórico do advogado com o emissor? O advogado esteve envolvido no processo de due diligence e na elaboração do prospecto ou prospecto da oferta usado para concluir a oferta? O banco tem algum motivo para se preocupar com a competência do advogado?
- Quem são os diretores do emissor? O banco tem motivos para se preocupar com a competência ou integridade da administração do emissor?
- No caso de oferta pública inicial ou oferta secundária por acionista majoritário, o (s) acionista (s) majoritário (s) esteve (ão) envolvido (s) no processo de due diligence e / ou participou da elaboração do prospecto ou prospecto de oferta utilizado para completar a oferta? O principal acionista está fornecendo quaisquer representações, garantias ou indenizações em relação à oferta? {opcional para negócios comprados}
- O subscritor líder / agente de colocação e / ou advogado externo revisou os contratos materiais do emissor para confirmar que eles foram divulgados de forma suficiente e precisa?
- O sucesso do emissor depende significativamente de qualquer propriedade intelectual proprietária, incluindo patentes, marcas comerciais ou sites relevantes? Em caso afirmativo, o advogado dos subscritores / agentes de colocação revisou a adequação das proteções legais do emissor e quaisquer divulgações de risco relacionadas?
- Além da oferta, quais são as outras fontes de financiamento relevantes do emissor?
- O trabalho de modelagem e avaliação financeira foi examinado por várias partes?
- O emissor tem alguma questão ambiental significativa, responsabilidade ou exposição?
Recursos adicionais
Obrigado por ler este guia de exemplo de uma lista de verificação de due diligence de Finanças. Para continuar aprendendo e progredindo em sua carreira em finanças corporativas, estes recursos adicionais o ajudarão em seu caminho:
- Devida diligência de fusões e aquisições
- Processo de Fusões e Aquisições Fusões Aquisições Processo de Fusões e Aquisições Este guia o conduz por todas as etapas do processo de Fusões e Aquisições. Saiba como fusões, aquisições e negócios são concluídos. Neste guia, descreveremos o processo de aquisição do início ao fim, os vários tipos de adquirentes (compras estratégicas vs. financeiras), a importância das sinergias e os custos de transação
- O que é modelagem financeira O que é modelagem financeira A modelagem financeira é executada no Excel para prever o desempenho financeiro de uma empresa. Visão geral do que é modelagem financeira, como e por que construir um modelo.
- Todos os modelos de transações Modelos Modelos de negócios gratuitos para usar em sua vida pessoal ou profissional. Os modelos incluem Excel, Word e PowerPoint. Eles podem ser usados para transações, modelagem legal, financeira, análise financeira, planejamento de negócios e análise de negócios.
