Qual é o coeficiente de variação?

O coeficiente de variação (desvio padrão relativo) é uma medida estatística da dispersão dos pontos de dados em torno da média. A métrica é comumente usada para comparar a dispersão de dados entre séries distintas de dados. Ao contrário do desvio padrão Desvio Padrão Do ponto de vista estatístico, o desvio padrão de um conjunto de dados é uma medida da magnitude dos desvios entre os valores das observações contidas que devem ser sempre considerados no contexto da média dos dados, o coeficiente de variação fornece uma ferramenta relativamente simples e rápida para comparar diferentes séries de dados.

Coeficiente de variação

Em finanças, o coeficiente de variação é importante na seleção de investimentos. De uma perspectiva financeira, a métrica financeira representa o risco-recompensa. Risco e retorno. Em investimentos, o risco e o retorno estão altamente correlacionados. O aumento do potencial de retorno sobre o investimento geralmente anda de mãos dadas com o aumento do risco. Diferentes tipos de riscos incluem risco específico do projeto, risco específico do setor, risco competitivo, risco internacional e risco do mercado. rácio em que a volatilidade mostra o risco de um investimento e a média indica a recompensa de um investimento.

Ao determinar o coeficiente de variação de diferentes valores mobiliários Títulos Públicos Títulos públicos, ou títulos negociáveis, são os investimentos que são aberta ou facilmente negociados em um mercado. Os títulos são baseados em ações ou dívidas. , um investidor identifica a relação risco-recompensa de cada título e desenvolve uma decisão de investimento. Geralmente, um investidor busca um título com um coeficiente (de variação) mais baixo porque ele fornece a relação risco-recompensa ideal com baixa volatilidade, mas altos retornos. No entanto, o baixo coeficiente não é favorável quando o retorno médio esperado está abaixo de zero.

Fórmula para coeficiente de variação

Matematicamente, a fórmula padrão para o coeficiente de variação é expressa da seguinte maneira:

Coeficiente de Fórmula de Variação

Onde:

  • σ - o desvio padrão
  • μ - a média

No contexto de finanças, os artigos de finanças da Finance Finance são elaborados como guias de autoaprendizagem para aprender conceitos financeiros importantes on-line em seu próprio ritmo. Navegue por centenas de artigos! , podemos reescrever a fórmula acima da seguinte maneira:

Coeficiente de variação - Fórmula revisada

Exemplo de coeficiente de variação

Fred deseja encontrar um novo investimento para seu portfólio. Ele procura um investimento seguro que ofereça retornos estáveis. Ele considera as seguintes opções de investimento:

  • Ações: Fred recebeu uma oferta de ações da ABC Corp. É uma empresa madura com forte desempenho operacional e financeiro. A volatilidade da ação é de 10% e o retorno esperado é de 14%.
  • ETFs: Outra opção é um Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Um Exchange Traded Fund (ETF) é um veículo de investimento popular onde as carteiras podem ser mais flexíveis e diversificadas em uma ampla gama de todas as classes de ativos disponíveis. Aprenda sobre os vários tipos de ETFs lendo este guia. que acompanha o desempenho do índice S&P 500. O ETF oferece um retorno esperado de 13% com uma volatilidade de 7%.
  • Títulos: títulos com excelentes classificações de crédito oferecem um retorno esperado de 3% com 2% de volatilidade.

Para selecionar a oportunidade de investimento mais adequada, Fred decidiu calcular o coeficiente de variação de cada opção. Usando a fórmula acima, ele obteve os seguintes resultados:

Coeficiente de Variação - Exemplo

Com base nos cálculos acima, Fred deseja investir no ETF porque ele oferece o menor coeficiente (de variação) com a relação risco-recompensa ideal.

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  • Fundos de índice Fundos de índice Os fundos de índice são fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs) que são projetados para acompanhar o desempenho de um índice de mercado. Os fundos de índice atualmente disponíveis rastreiam diferentes índices de mercado, incluindo o S&P 500, Russell 2000 e FTSE 100.
  • Gerente de portfólio Gerente de portfólio Os gerentes de portfólio gerenciam carteiras de investimento usando um processo de gerenciamento de portfólio de seis etapas. Aprenda exatamente o que um gerente de portfólio faz neste guia. Gestores de carteiras são profissionais que administram carteiras de investimentos, com o objetivo de atingir os objetivos de investimento de seus clientes.
  • Risco Sistêmico Risco Sistêmico O risco sistêmico pode ser definido como o risco associado ao colapso ou falência de uma empresa, indústria, instituição financeira ou de uma economia inteira. É o risco de uma grande falha de um sistema financeiro, em que ocorre uma crise quando os provedores de capital perdem a confiança nos usuários do capital

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