O que é manipulação de mercado?

A manipulação de mercado refere-se à inflação ou deflação artificial do preço de um título. Também conhecido como manipulação de preços ou manipulação de ações, envolve a manipulação literal de um mercado financeiro para ganho pessoal. Significa influenciar o comportamento dos títulos com a intenção de fazê-lo.

Manipulação de Mercado

A manipulação do mercado pode ser difícil para as autoridades e reguladores do mercado. Comissão de Valores Mobiliários (SEC) A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, ou SEC, é uma agência independente do governo federal dos Estados Unidos responsável por implementar as leis federais sobre valores mobiliários e propor regras sobre valores mobiliários. Também é responsável por manter a indústria de valores mobiliários e as bolsas de valores e opções para detectar, visto que múltiplas variáveis ​​afetam a movimentação do preço de um título. Algumas dessas variáveis ​​podem nem mesmo ser perfeitamente quantificáveis. No entanto, quando detectada, a manipulação de mercado é considerada uma grave responsabilidade civil.

Resumo

  • A manipulação do mercado se refere à inflação ou deflação artificial do preço de um título.
  • A manipulação do mercado pode ser difícil não apenas para as autoridades, mas também para o manipulador.
  • Existem duas técnicas principais de manipulação de mercado: bombear e despejar, e fazer coco e colher.

Por que é difícil a manipulação de mercado?

A manipulação do mercado pode ser difícil não apenas para as autoridades, mas também para o manipulador. Essas dificuldades são exacerbadas pelo aumento do tamanho do mercado e do número de participantes nele.

Portanto, é mais fácil manipular os preços das ações de uma pequena empresa, como as ações de um centavo. Isso ocorre porque outros participantes do mercado e reguladores tendem a prestar mais atenção às empresas com capitalização de mercado de média ou grande capitalização de mercado Capitalização de mercado (Capitalização de mercado) é o valor de mercado mais recente das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é igual ao preço atual da ação multiplicado pelo número de ações em circulação. A comunidade de investidores costuma usar o valor de capitalização de mercado para classificar as empresas.

Como funciona a manipulação de mercado?

Existem várias maneiras de manipular o estoque O que é um estoque? Um indivíduo que possui ações em uma empresa é chamado de acionista e é elegível para reivindicar parte dos ativos e lucros residuais da empresa (caso a empresa seja dissolvida). Os termos "ações", "ações" e "patrimônio líquido" são usados ​​alternadamente. preços de mercado. A redução do preço de um título pode ser obtida colocando-se uma quantidade significativamente grande de uma ordem pequena a um preço inferior ao preço de mercado atual desse título.

Os investidores interpretam isso como um sinal de que há algo errado com a empresa. Uma percepção negativa empurra os investidores a vender os títulos, empurrando o preço das ações ainda mais para baixo.

Uma das maneiras de inflacionar o preço de um título é colocar um número igual de ordens de compra e venda para o mesmo título simultaneamente, mas usando corretores diferentes. Assim, os pedidos se anulam.

O grande volume de ordens executadas dá ao investidor a impressão de que há um aumento do interesse pelo título. Isso os convence da possibilidade de uma valorização futura do preço, então eles compram aquele título, o que acaba empurrando o preço real da ação para cima.

Técnicas de manipulação de mercado

As técnicas de manipulação de mercado envolvem a disseminação de informações falsas por meio de canais online frequentemente visitados por investidores. A enxurrada de informações ruins em painéis de mensagens, quando combinada com sinais de mercado que parecem legítimos na superfície, pode encorajar os comerciantes a executar uma determinada operação.

As duas principais técnicas de manipulação de mercado são:

1. Bomba e despejo

O bombeamento e despejo é uma técnica de manipulação usada com frequência para inflar artificialmente o preço da segurança. O manipulador então se vende e os seguidores ficam com um título sobrevalorizado. Isso funciona em ações com capitalização de micro-mercado.

2. Poop e Scoop

A técnica de fazer cocô e colher não é usada com tanta frequência quanto a bomba e despejo. Aqui, o preço das ações de uma empresa de média ou grande capitalização é deflacionado artificialmente. Uma vez que isso aconteça, o manipulador compra as ações subvalorizadas, obtendo lucro.

O cocô e o furo são mais raros porque é significativamente mais difícil afetar artificialmente os preços de uma boa empresa.

Manipulação de moeda

Este também é um tipo de manipulação de mercado, mas é considerado uma classe diferente, uma vez que é executado por autoridades legais, como bancos centrais e governos soberanos. A manipulação de moeda não é efetivamente ilegal, mas é desaprovada e considerada uma má prática pela Organização Mundial do Comércio (OMC).

Os parceiros comerciais também podem optar por impor sanções aos manipuladores de moeda. Sob o sistema de taxa de câmbio flutuante, os países podem deflacionar ou inflar o valor de sua própria moeda em oposição ao de outros países. Eles podem desvalorizar com a venda de títulos do governo. Títulos. Títulos são títulos de renda fixa emitidos por empresas e governos para levantar capital. O emissor do título toma emprestado capital do detentor do título e faz pagamentos fixos a eles a uma taxa de juros fixa (ou variável) por um período especificado. ou imprimir moeda para baratear as exportações e tornar as importações mais caras, resolvendo assim os desequilíbrios comerciais.

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  • Dinâmica do mercado Dinâmica do mercado A dinâmica do mercado refere-se às forças que afetam os preços e o comportamento dos produtores e consumidores. As forças resultam na criação de sinais de preços

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