A calculadora Beneish M Score é usada para determinar se a empresa manipulou ou não seus lucros reportados. Lucro líquido O lucro líquido é um item de linha chave, não apenas na demonstração de resultados, mas em todas as três demonstrações financeiras principais. Embora seja obtido por meio da demonstração do resultado, o lucro líquido também é usado no balanço patrimonial e na demonstração do fluxo de caixa. em suas demonstrações financeiras Três demonstrações financeiras As três demonstrações financeiras são a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração dos fluxos de caixa. Essas três afirmações centrais são intrincadamente. Esta calculadora Beneish M Score usa dados financeiros que podem ser encontrados nas demonstrações financeiras da empresa como entradas e calcula oito índices financeiros diferentes Folha de referências de índices financeiros A folha de referências de índices financeiros de finanças é um e-book pdf,grátis e disponível para download por qualquer pessoa. A folha de dicas mostra os índices financeiros essenciais que um Analista Financeiro usa para analisar um negócio. . Em seguida, aplica a fórmula de pontuação M a essas proporções, atribuindo pesos diferentes a cada uma para calcular uma pontuação preditiva final.
Abaixo está uma prévia da calculadora de pontuação Beneish M da Finance:
Calculadora Beneish M Score A calculadora Beneish M Score usada para determinar se a empresa manipulou ou não seus lucros reportados em suas demonstrações financeiras.
Clique aqui ou na imagem acima para baixar este modelo no mercado de modelos do Finance gratuitamente Calculadora Beneish M Score A calculadora Beneish M Score usada para determinar se a empresa manipulou ou não seus ganhos relatados em suas demonstrações financeiras. !
Razões e Fórmula
A calculadora de pontuação Beneish M usa oito proporções diferentes ao calcular sua conclusão. Essas proporções são as seguintes:
Dias de vendas em contas a receber Dias de vendas pendentes Dias de vendas pendentes (DSO) representa o número médio de dias que as vendas a crédito levam para serem convertidas em dinheiro ou quanto tempo leva para uma empresa receber suas contas a receber. O DSO pode ser calculado dividindo o total de contas a receber durante um certo período de tempo pelo total de vendas líquidas a crédito. Índice (DSRI): (Contas a receber t / Vendas t * Número de dias) / (Contas a receber t-1 / Vendas t-1 * Número de dias)
- Nota: a fórmula original usa 'contas a receber líquidas' em vez de 'contas a receber', mas nem sempre é fácil encontrar esta informação, por isso é substituída por contas a receber. Além disso, 'vendas líquidas a crédito' geralmente não estão disponíveis nas demonstrações financeiras de uma empresa, portanto, 'vendas' são usadas.
Margem Bruta Índice de Margem Bruta O Índice de Margem Bruta, também conhecido como índice de margem de lucro bruto, é um índice de rentabilidade que compara o lucro bruto de uma empresa com sua receita. Índice (GMI): [Vendas t-1 - COGS t-1 ) / Vendas t-1 ] / [Vendas t - COGS t ) / Vendas t ]
Índice de qualidade do ativo (AQI): [1 - ((Ativo circulante t + imobilizado t + Total de investimentos de longo prazo t ) / Ativo total t )] / [1 - ((Ativo circulante t-1 + imobilizado t-1 + Total Investimentos de longo prazo t-1 ) / Total de ativos t-1 )]
- Nota: 'investimentos totais de longo prazo' também são referidos como 'títulos'.
Vendas Receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com a venda de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. Índice de crescimento (SGI): Vendas t / Vendas t-1
Depreciação Métodos de depreciação Os tipos mais comuns de métodos de depreciação incluem linha reta, saldo decrescente duplo, unidades de produção e soma dos dígitos dos anos. Existem várias fórmulas para calcular a depreciação de um ativo. A despesa de depreciação é usada na contabilidade para alocar o custo de um ativo tangível ao longo de sua vida útil. Índice (DEPI): (Depreciação t-1 / (PP&E t-1 + Depreciação t-1 )) / (Depreciação t / (PP&E t + Depreciação t ))
Vendas, Geral e Admin. Índice de Despesas (SGAI): (Despesa SG&A t / Vendas t ) / (Despesa SG&A t-1 / Vendas t-1 )
Alavancagem Alavancagem Em finanças, a alavancagem é uma estratégia que as empresas usam para aumentar ativos, fluxos de caixa e retornos, embora também possa aumentar as perdas. Existem dois tipos principais de alavancagem: financeira e operacional. Para aumentar a alavancagem financeira, uma empresa pode tomar capital emprestado por meio da emissão de títulos de renda fixa ou por meio do empréstimo de dinheiro diretamente de um credor. A alavancagem operacional pode indexar (LVGI): [(Passivo Circulante t + Dívida Total de Longo Prazo t ) / Ativo Total t ] / [(Passivo Circulante t-1 + Dívida Total de Longo Prazo t-1 ) / Ativo Total t-1 ]
Acréscimos Totais sobre Ativo Total (TATA): (Receita de Operações Continuadas t - Fluxo de Caixa de Operações t ) / Ativo Total t
- Nota: 'receita líquida' pode ser usada em vez de 'receita de operações contínuas' se a empresa não especificar nenhum tipo de receita não recorrente.
Ao examinar esses índices, a calculadora Beneish M Score leva em consideração vários fatores, como a mudança na alavancagem e na qualidade dos ativos. A fórmula final do modelo estatístico de Beneish é mostrada a seguir.
Interpretando a pontuação Beneish M
A calculadora de pontuação Beneish M é muito fácil de interpretar. A pontuação gerada pela calculadora determina se a empresa que você está avaliando provavelmente manipulou seus ganhos em suas demonstrações financeiras ou não. No entanto, lembre-se de que esta é apenas uma conclusão preditiva. A calculadora de pontuação Beneish M apenas analisa a probabilidade de uma empresa manipular seus ganhos. Assim, a calculadora não define ou determina concretamente se a empresa é manipuladora ou não.
Existem duas conclusões possíveis que podem ser feitas usando a pontuação M:
- Beneish M Score <-2,22: a empresa provavelmente não manipulou seus ganhos
- Beneish M Score> -2,22: é provável que a empresa tenha manipulado seus ganhos
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