Os fluxos de receita são as várias fontes das quais uma empresa ganha dinheiro com a venda de mercadorias. Receita de vendas A receita de vendas é a receita recebida por uma empresa com as vendas de mercadorias ou a prestação de serviços. Em contabilidade, os termos "vendas" e "receita" podem ser, e muitas vezes são, usados indistintamente, para significar a mesma coisa. A receita não significa necessariamente dinheiro recebido. ou a prestação de serviços. Os tipos de receita que uma empresa registra em suas contas dependem dos tipos de atividades realizadas pela empresa. De modo geral, as contas de receita das empresas de varejo são mais diversificadas, em comparação às empresas que prestam serviços.
Explicação em vídeo dos fluxos de receita
Assista a este breve vídeo para entender rapidamente os principais conceitos abordados neste guia, incluindo os diferentes tipos de receita, exemplos de fluxos de receita e a importância de entender de onde vem a receita de uma empresa.
Tipos de receitas
Para classificar as receitas em um nível elevado, existem as receitas operacionais e as receitas não operacionais. As receitas operacionais descrevem o valor obtido com as principais operações de negócios da empresa. As vendas de bens ou serviços são exemplos de receitas operacionais. As receitas não operacionais referem-se ao dinheiro ganho com as atividades de um negócio. Os exemplos incluem receita de juros. Rendimento de ganhos de capital O rendimento de ganhos de capital (CGY) é a valorização do preço de um investimento ou título expresso em porcentagem. Como o cálculo do rendimento de ganho de capital envolve o preço de mercado de um título ao longo do tempo, ele pode ser usado para analisar a flutuação no preço de mercado de um título. Veja cálculo e exemplo e dividendos Dividendo vs Recompra / Recompra de Ações Os acionistas investem em empresas de capital aberto para valorização do capital e receita.Existem duas maneiras principais pelas quais uma empresa retorna os lucros aos seus acionistas - Dividendos em dinheiro e Recompra de ações. As razões por trás da decisão estratégica sobre dividendos vs recompra de ações variam de empresa para empresa.
Muitas contas de receita diferentes são usadas por empresas em vários setores. Para a maioria das empresas, a seguir estão algumas contas de receita comuns:
- Receita de vendas de mercadorias ou taxas de serviço: esta é a conta principal da receita operacional da maioria das empresas e geralmente recebe um nome específico, como receita de vendas ou receita de serviço.
- Receita de juros: esta conta registra os juros ganhos em investimentos, como títulos de dívida. Geralmente é uma receita não operacional.
- Receita de aluguel: esta conta registra o valor ganho com o aluguel de prédios ou equipamentos e é considerada receita não operacional.
- Receita de dividendos: o valor dos dividendos recebidos pela participação em ações de outras empresas. Esta também é uma receita não operacional.
Exemplos de fluxos de receita
Os fluxos de receita categorizam os ganhos que uma empresa gera a partir de determinados mecanismos e canais de precificação. Para descrevê-lo de forma simples, um fluxo de receita pode assumir a forma de um destes modelos de receita:
- Receita com base em transações: receita de vendas de mercadorias que geralmente são pagamentos únicos do cliente.
- Receita de serviço: as receitas são geradas pela prestação de serviços aos clientes e são calculadas com base no tempo. Por exemplo, o número de horas de serviços de consultoria prestados.
- Receita do projeto: receitas obtidas através de projetos únicos com clientes existentes ou novos.
- Receita recorrente: receitas de pagamentos contínuos para serviços contínuos ou serviços pós-venda a clientes. O modelo de receita recorrente é o modelo mais comumente usado pelas empresas porque é previsível e garante que a fonte de receita da empresa seja contínua. Os possíveis fluxos de receita recorrente incluem:
- Taxas de assinatura (por exemplo, taxas mensais da Netflix)
- Aluguel, leasing ou empréstimo de ativos
- Licenciar conteúdo para terceiros
- Taxas de corretagem
- Taxas de publicidade
Importância dos fluxos de receita
A receita nº 1 é um indicador-chave de desempenho (KPI) para todas as empresas
Como analista financeiro Guia para se tornar um analista financeiro Como se tornar um analista financeiro. Siga o guia de finanças sobre networking, currículo, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário. , analisar o desempenho de uma empresa em termos de receita é sempre uma das tarefas cruciais. Portanto, um analista deve ser capaz de reconhecer os diferentes fluxos de receita a partir dos quais a empresa gera caixa e interpretar os números da receita nas demonstrações financeiras.
Quando um analista financeiro analisa as demonstrações financeiras, o número da receita reflete o valor reconhecido pela empresa quando as mercadorias são vendidas ou serviços prestados, independentemente de o dinheiro ter sido recebido naquele momento.
# 2 A previsão de desempenho difere entre diferentes fluxos de receita
Dos quatro fluxos de receita discutidos, a receita recorrente é a receita mais previsível para uma empresa, porque se espera que o fluxo de caixa. entender as diferenças entre EBITDA, Fluxo de Caixa das Operações (CF), Fluxo de Caixa Livre (FCF), Fluxo de Caixa Livre Desalavancado ou Fluxo de Caixa Livre para Firma (FCFF). Aprenda a fórmula para calcular cada um e derivá-los de uma demonstração de resultados, balanço patrimonial ou demonstração de fluxos de caixa para permanecer consistente com uma base de clientes estável. Em contraste, as receitas com base em transações e de serviços tendem a flutuar com a demanda do cliente e são mais difíceis de prever. A sazonalidade também é frequentemente um fator importante que contribui para a variabilidade nas vendas de bens e serviços.
A receita do projeto é o fluxo de receita mais volátil e arriscado entre os quatro porque depende em grande parte do relacionamento com o cliente. Portanto, as empresas precisam investir uma quantidade considerável de tempo no gerenciamento de seus relacionamentos para manter essa fonte de receita.
Compreender o fluxo de receita permite que um analista financeiro perceba o padrão de entradas de caixa e, portanto, seja capaz de observar rapidamente movimentos incomuns ou mudanças na tendência da receita e identificar as causas. É quando um analista realiza uma análise financeira e fornece uma explicação significativa para as variações.
# 3 Diferentes modelos de previsão são necessários para diferentes modelos de receita
Dependendo do tipo de modelo de receita que uma empresa utiliza, um analista financeiro Guia para se tornar um analista financeiro Como se tornar um analista financeiro. Siga o guia de finanças sobre networking, currículo, entrevistas, habilidades de modelagem financeira e muito mais. Ajudamos milhares de pessoas a se tornarem analistas financeiros ao longo dos anos e sabemos exatamente o que é necessário. desenvolve diversos modelos de previsão e realiza diversos procedimentos para obter as informações necessárias ao realizar as previsões financeiras. Para empresas com um fluxo de receita recorrente, um modelo de previsão deve ter uma estrutura uniforme e um padrão semelhante nas previsões de receita.
Para um fluxo de receita baseado em projeto, é essencial para um analista acompanhar as oportunidades de projeto mais recentes e modificar continuamente o modelo de previsão para produzir uma previsão precisa. O modelo de previsão pode ser muito diferente a cada mês, devido à constante renovação dos projetos em andamento e à inclusão de vários fatores de risco.
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